il leggendario investitore che predisse la crisi finanziaria del 2008 negli stati uniti ha già investito metà della sua ricchezza in titoli tecnologici cinesi.
2024-09-29
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negli ultimi giorni, anche wall street d'oltre oceano ha sentito la forza del "boom del mercato azionario cinese". lo stratega di goldman sachs scott rubner si è lamentato il 26 settembre: "ho tenuto più videoconferenze sul tema degli investimenti cinesi nelle ultime 48 ore che in tutto l'anno precedente. rubner ha affermato che gli investitori hanno sempre più paura di perdere questa ondata". dei prezzi del mercato azionario cinese, e sono più propensi a credere che l’attuale tornata di rialzo dei prezzi “potrebbe non placarsi”.allo stesso tempo, si è scoperto che anche il leggendario investitore americano mike berry aveva investito pesantemente in titoli tecnologici cinesi.
▲il leggendario investitore americano mike berry
la metà del patrimonio netto è scommessa sui titoli tecnologici cinesi
il prototipo “big short” attira nuovamente l'attenzione
berry, laureato alla stanford medical school, alla fine ha intrapreso la strada di un investitore professionista a causa del suo hobby degli investimenti finanziari ed è diventato famoso per aver previsto in anticipo la "crisi finanziaria del 2008". il libro più venduto "il più grande affare di tutti i tempi" e il film vincitore di cinque oscar "la grande scommessa" erano entrambi basati sulla sua esperienza leggendaria, rendendo la sua storia un nome familiare.
▲foto di berry (interpretato da christian bale) nel film "la grande scommessa"
analizzando i documenti di archiviazione rilasciati dalla securities and exchange commission degli stati uniti, si può vedere che scion capital management di berry ha iniziato ad acquistare in modo aggressivo titoli tecnologici cinesi nel quarto trimestre del 2022. si stima che berry abbia realizzato un profitto fino a 37 sulle azioni alibaba%.
scion capital management di berry ha circa 200 milioni di dollari di asset in gestione, quasi la metà dei quali è investita in giganti tecnologici cinesi, secondo i suoi ultimi documenti relativi al secondo trimestre di quest'anno, terminato il 30 giugno.
alibaba è la partecipazione più grande di berry, che rappresentava il 21% del suo portafoglio all'inizio del secondo trimestre di quest'anno, e ha continuato ad acquistare azioni durante il secondo trimestre, aumentando la sua posizione al 24%. inoltre, berry ha investito anche il 12% della posizione in baidu e un altro 12% in jd.com. in altre parole, berry ha investito il 48% della sua posizione in questi tre titoli cinesi.
hedgefollow, un sito web di monitoraggio degli hedge fund, ha affermato che "il recente aumento delle azioni cinesi significa che anche il portafoglio di berry ha realizzato guadagni considerevoli, con alibaba che ha registrato i guadagni maggiori". sulla base delle informazioni pubbliche disponibili, il costo medio per azione di berry delle azioni di alibaba è di 78,83 dollari, mentre l'ultimo prezzo di chiusura di alibaba ha raggiunto 107,33 dollari, con un incremento di circa il 37%. se si tiene conto delle sue partecipazioni in azioni concept cinesi nell'intero portafoglio di investimenti, il rendimento totale sarà ancora più impressionante.
"l'uomo con un occhio solo" non segue la strada ordinaria
guadagna se l’indice azionario scende
berry è nato a san jose, in california, nel 1971. da bambino di razza mista, ha antenati rusin (una minoranza in ucraina). quando aveva 2 anni, il suo occhio sinistro fu completamente rimosso a causa del distacco della retina, e divenne un "uomo con un occhio solo" che indossava una protesi.
berry aveva difficoltà a concentrarsi fin da bambino e a scuola veniva definito un mostro dai suoi compagni di classe. più tardi, quando al figlio più giovane fu diagnosticata la sindrome di asperger, berry si rese conto che anche lui avrebbe potuto averla da bambino.
▲il film "la grande scommessa" descrive il problema di disattenzione di berry
berry ha ricordato che quando era giovane, la sua mente era estremamente eccitata e veloce, ed era difficile concentrarsi tranquillamente, anche solo mantenere il contatto visivo con gli altri durante una conversazione consumava molta della sua energia. "se mi vedi guardarti educatamente negli occhi, significa che non ho l'energia per analizzare attentamente il tuo discorso."
berry ha conseguito la laurea in medicina presso la vanderbilt university e ha continuato i suoi studi presso la stanford medical school, dove è diventato medico residente. ma allo stesso tempo ama anche investire e parla attivamente nei forum di investimento della silicon valley, che hanno attirato calorosi inviti da molte istituzioni finanziarie. successivamente, nonostante abbia cambiato carriera e sia diventato un investitore professionista, berry conserva ancora la sua licenza medica in california e la rinnova ogni anno in conformità con i requisiti di formazione continua.
berry ha istituito il suo primo fondo nel 2000 con prestiti ed eredità di famiglia, e la sua performance è stata molto accattivante. secondo i dati del biografo lewis: "nel suo primo anno intero, il 2001, l's&p 500 scese dell'11,88% e il fondo di berry salì del 55%. l'anno successivo, l's&p 500 scese di un altro 22,1%. %, il fondo di berry salì di un altro 16% nel 2003, il mercato azionario si è finalmente invertito e l'indice s&p 500 è salito del 28,69%, ma il fondo di berry lo ha battuto ancora, restituendo il 50%.
prevedere con precisione la crisi dei mutui subprime negli stati uniti
bravo a identificare le questioni macroeconomiche
ciò che ha reso berry famoso in tutto il mondo sono state le sue previsioni estremamente accurate sulla crisi dei mutui subprime negli stati uniti e sul conseguente tsunami finanziario globale.
dopo il 2000, il mercato immobiliare statunitense entrò in un periodo febbrile e anche un gran numero di poveri con scarse qualifiche creditizie ottennero prestiti per acquistare case. questi prestiti furono collettivamente definiti "prestiti subprime". berry scoprì che, sebbene i tassi di interesse su molti "prestiti subprime" fossero molto favorevoli nei primi anni, i tassi di interesse sarebbero balzati a livelli elevati in pochi anni. calcolò che questi prestiti subprime avrebbero inaugurato un'epidemia concentrata di default intorno al 2007. marea. a tal fine, berry ha insistito per andare per la sua strada e ha scambiato i fondi nelle sue mani con credit default swap (cds) per trarre profitto dall'ondata di default.
i fatti hanno dimostrato che il giudizio di berry era molto accurato. questa operazione gli ha fruttato personalmente 100 milioni di dollari e ha fruttato complessivamente più di 700 milioni di dollari ai suoi clienti. tuttavia, in attesa che scoppiasse la crisi, i suoi clienti hanno continuato a chiedere il ritiro dei capitali e a minacciare personalmente perché non capivano che berry aveva liquidato il suo fondo nell'aprile 2008, perdendosi così il "carnevale" dopo lo scoppio ufficiale della crisi finanziaria. crisi nel 2008. .
da allora, berry si è concentrato sugli investimenti personali e il suo patrimonio netto è stimato a circa 300 milioni di dollari. sebbene questo livello di ricchezza non sia considerato un "big man", la comunità economica americana attribuisce grande importanza al pensiero di berry perché è molto bravo a scoprire i problemi macroeconomici con la prospettiva di un "outsider".
negli ultimi anni berry ha ripetutamente invitato gli investitori americani a prestare attenzione allo scoppio della bolla nel mercato azionario statunitense. dal 2013 ha investito fondi personali nell’agricoltura pulita. si preoccupa soprattutto delle risorse idriche. berry una volta disse: "non dare per scontata l'acqua pulita. la distribuzione dell'acqua è una questione politica e un giorno le risorse idriche saranno scarse".
il giornalista di red star news zheng zhi
redattore pan li redattore capo deng zhaoguang
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