новости

financial associated press, 16 сентября (репортер ян цзюнь)было получено 2 письма с предупреждением и 1 приказ о корректирующих мерах. бюро по регулированию ценных бумаг чунцина оштрафовало три банка за один день из-за несоблюдения правил агентской продажи государственных средств.

начинать продавать фонды до получения квалификационного сертификата фонда, показывать хорошие результаты только при подтверждении прошлых результатов работы управляющих фондами и не сообщать надзорному органу, когда менялся персонал по продажам фондов... надзор принял решительные меры против этих нарушений в агентских продажах банка. государственных средств. 15 сентября бюро по регулированию ценных бумаг чунцина выдало письма с предупреждениями, приказы о внесении исправлений и другие штрафы филиалу icbc в чунцине, филиалу china guangfa bank в чунцине и филиалу china merchants bank в чунцине.

с точки зрения соответствия инвесторам надзор за продажей государственных фондов продолжает стандартизироваться. с этого года многие банки последовательно стандартизировали или ужесточали политику продаж государственных фондов, включая, помимо прочего, повышение уровня риска государственных фондов и запрет на инвесторов в возрасте. 65 лет и выше от превышения рисков. такие меры, как торговля государственными средствами, выдача писем с предупреждением о несоответствии рисков и подписание писем-подтверждений для стандартизации процесса продаж.

кроме того, репортеры china finance news узнали, что система классификации и оценки публичных предложений была недавно пересмотрена надзорными органами, и управляющие фондами публичного размещения делятся на категории управления a, b и c. в принципе, управляющие фондами категории c относятся к категории c. не допускается участие в инновационных продуктах.в настоящее время опубликованы результаты классификации и рейтинга, и многие банки потребовали от управляющих кооперативными фондами сообщать о результатах классификации и оценки. некоторые представители отрасли предполагают, что банки могут организовывать и продавать продукты управляющих фондами c-класса от имени. заказчики на основании результатов классификации и оценки вносят коррективы.

три филиала icbc, china guangfa и china merchants bank получили штрафы

из-за нарушений в процессе продаж агентства по публичному размещению ценных бумаг чунцинскому филиалу icbc и чунцинскому филиалу china merchants bank были направлены письма с предупреждениями от бюро регулирования ценных бумаг чунцина, а чунцинскому филиалу китайского банка guangfa было приказано принять корректирующие меры.

поскольку в филиале icbc в чунцине были некоторые сотрудники, которые не имели квалификации для участия в работе по управлению продажами фондов, бюро по регулированию ценных бумаг чунцина направило им письмо с предупреждением и потребовало от банка эффективно усилить управление соблюдением требований и усилить надзор за профессиональным поведением сотрудников. чтобы подобные проблемы не повторились.

чунцинский филиал china merchants bank также получил письмо с предупреждением. бюро по регулированию ценных бумаг чунцина обнаружило в банке две серьезные проблемы:

1. в процессе подачи заявления обычными инвесторами фондовых продуктов на статус профессиональных инвесторов им не разъяснялись различия в обязательствах по пригодности для разных типов инвесторов, а также не предупреждались об инвестиционных рисках, которые они могут нести.

2. некоторые рекламные материалы, используемые банком в процессе продажи фонда, публиковали прошлые результаты конкретных продуктов управляющего фондом, но не охватывали прошлые результаты всех аналогичных продуктов, управляемых управляющим фондом, некоторые рекламные материалы были односторонними; и преувеличены в продвижении прошлых результатов деятельности управляющего фондом.

поэтому регулирующие органы приняли меры административного надзора, направив ему предупреждающие письма, требуя от банка эффективно усилить управление пригодностью инвесторов, дальнейшей стандартизации деятельности по рекламе и продвижению фондов, а также предотвратить повторение подобных проблем.

в процессе продажи фондов на агентской основе, чтобы привлечь инвесторов, похоже, существует «скрытое правило» отрасли — демонстрировать только эффективность лучшего управления со стороны управляющих фондами, а не штрафы, налагаемые в отдельных случаях. это регулирование также стало тревожным сигналом для всей отрасли.в процессе продаж отображение прошлых результатов деятельности управляющего фондом должно охватывать прошлые результаты всех аналогичных продуктов, которыми управляет управляющий фондом. выборочное раскрытие информации будет считаться односторонним и преувеличенным.

филиал china guangfa bank в чунцине подвергся мерам административного надзора, требующим исправлений по трем причинам:

во-первых, лицо, отвечающее за бизнес по продаже фондов, некоторые сотрудники по соблюдению требований и лицо, отвечающее за бизнес по продаже фондов в отдельных филиалах, не получили квалификацию фонда.

2. скорректировано лицо, руководившее деятельностью по реализации фонда, а материалы об увольнении и назначении соответствующего персонала не представлены.

3. самопроверка пригодности бизнеса по продаже фондов в первом полугодии 2023 года не проводилась.

бюро по регулированию ценных бумаг чунцина требует от банка немедленно принять эффективные меры для устранения вышеупомянутых проблем, создания и совершенствования соответствующих систем внутреннего контроля, стандартизации профессионального поведения сотрудников, строгого соблюдения требований к подаче документов и отчетности, а также повышения уровня управления соблюдением требований по продажам фондов. кроме того, филиал china guangfa bank в чунцине должен представить письменный отчет об исправлении в надзорный орган в течение 30 дней.

публичное размещение акций банковских агентств продолжает регулироваться

рынок акций находится в смятении. некоторые государственные и частные инвестиционные фонды, которые ранее были проданы на высоком уровне через банковские каналы, теперь сталкиваются с более масштабной коррекцией. жалобы клиентов и другое давление, которое последовало за этим, заставили банки продолжать стандартизировать и совершенствоваться. фонд продаж.

что касается продаж прямых инвестиций, то еще в июне этого года на рынке появилась новость о том, что соответствующие ведомства внесут изменения в правила продажи частных инвестиционных фондов коммерческими банками. в частности, коммерческим банкам не разрешается продавать выпущенные продукты. организациями, выходящими за рамки настоящего уведомления, и им не разрешается продавать частные инвестиционные фонды в качестве агентов или продавать частные инвестиционные фонды в качестве замаскированных агентов посредством использования других лицензированных финансовых продуктов.

хотя в настоящее время никаких дальнейших новостей нет, с точки зрения отрасли неудивительно, что вышеуказанные требования будут реализованы в контексте участия прямых инвестиций и ужесточения надзора.

что касается продаж агентств государственных фондов, продолжается ужесточение продаж агентств государственных фондов с точки зрения пригодности инвесторов. например, некоторые банки добавили функции двойной записи для своих агентств мобильного банкинга по продаже государственных средств, запретили сверхрисковые операции с государственными фондами для инвесторов в возрасте 65 лет и старше, выпустили предупреждающие письма о несоответствии рисков и подписали подтверждения, а также приняли другие меры.

согласно предыдущим сообщениям сми, многие банки, такие как china construction bank, сельскохозяйственный банк китая, china merchants bank, minsheng bank и bank of ningbo, в этом году увеличили уровни риска некоторых своих продуктов государственных фондов. возьмем, к примеру, китайский строительный банк. в июне этого года он скорректировал 39 государственных фондов с «r3-средний риск» до «r4-средний-высокий риск». в объявлении о корректировке ccb заявил, что причиной корректировки является то, что в соответствии с соответствующими правилами и требованиями для выполнения обязательств по пригодности, защиты прав и интересов инвесторов и следования принципу оценки более высокого уровня риска продукта.

вообще говоря, рейтинг продуктов публичного размещения, продаваемых банками, основан на методе классификации уровней риска государственных фондов исследовательского центра финансовых продуктов хайтунского института ценных бумаг. в соответствии с порядком риска от низкого к высокому он разделен на пять. уровни риска: р1-низкий риск, р2-средне-низкий риск, р3-средний риск, р4-средне-высокий риск, р5-высокий риск. соответствующие продукты можно грубо суммировать: r1 соответствует валютным фондам, долговые фонды могут соответствовать r2-r4, гибридные, индексные и qdii-фонды могут соответствовать r3-r5, а фонды акций соответствуют r5.

согласно предыдущим заявлениям банка китая,если результаты рейтинга риска не соответствуют результатам рейтинга риска управляющего фондом, банк примет результаты рейтинга, соответствующие более высокому уровню риска, и может повысить рейтинг в зависимости от рыночных условий.

инвесторам необходимо провести тест на толерантность к риску перед покупкой продуктов фонда. разные риски соответствуют инвесторам с разной толерантностью к риску. существует также простое соответствие, то есть r1-r5 соответствует c1-c5 (консервативный, надежный, сбалансированный, активный и). предприимчивые инвесторы), корректировка оценки риска публичных предложений в сторону повышения от имени инвесторов гарантирует, что инвесторы смогут приобретать продукты, соответствующие их толерантности к риску, и избегать инвестиционных рисков, превышающих их толерантность.

в настоящее время china merchants bank, industrial bank и т. д. больше не поддерживают торговлю государственными фондами со сверхрисковым риском. то есть, если публичное предложение инвестора превышает его собственный уровень риска государственных фондов, система выдаст «несоответствие рисков» и не будет. поддержите покупку. однако некоторые банки предоставляют инвесторам возможность приобретать средства, которые превышают их толерантность к риску, и требуют от них заполнить письмо с предупреждением о несоответствии риска, письмо-подтверждение и т. д.