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financial associated press, 16. september (reporter yan jun)es gab zwei abmahnungen und eine anordnung zu korrekturmaßnahmen. das chongqing securities regulatory bureau verhängte an einem tag geldstrafen gegen drei banken wegen nichteinhaltung beim verkauf öffentlicher gelder durch agenturen.

beginnen sie mit dem verkauf von fonds, bevor sie ein fondsqualifikationszertifikat erhalten haben, zeigen sie nur dann gute leistungen, wenn sie die bisherige leistung von fondsmanagern fördern, und melden sie sich nicht an die aufsicht, wenn das fondsvertriebspersonal wechselt ... die aufsicht ist entschieden gegen diese unregelmäßigkeiten im agenturvertrieb der bank vorgegangen der öffentlichen mittel. am 15. september erließ das chongqing securities regulatory bureau abmahnungen, korrekturanordnungen und andere bußgelder an die icbc-zweigniederlassung chongqing, die china guangfa bank-zweigniederlassung chongqing und die china merchants bank-zweigniederlassung chongqing.

unter dem gesichtspunkt der anlegereignung wird die aufsicht über den verkauf öffentlicher fonds weiterhin standardisiert. seit diesem jahr haben viele banken die richtlinien für den verkauf öffentlicher fonds sukzessive standardisiert oder verschärft, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die erhöhung des risikoniveaus öffentlicher fonds und das verbot älterer anleger ab 65 jahren werden maßnahmen wie der handel mit öffentlichen geldern, die ausstellung von warnschreiben zur risikoinkongruenz und die unterzeichnung von bestätigungsschreiben zur standardisierung des verkaufsprozesses ergriffen.

darüber hinaus erfuhren reporter von china finance news, dass das klassifizierungs- und bewertungssystem für öffentliche angebote kürzlich von der aufsicht überarbeitet wurde und fondsmanager für öffentliche angebote in die verwaltungskategorien a, b und c unterteilt sind es ist nicht gestattet, an innovativen produkten teilzunehmen.derzeit wurden die klassifizierungs- und ratingergebnisse veröffentlicht, und viele banken haben von genossenschaftsfondsmanagern verlangt, die klassifizierungs- und bewertungsergebnisse zu melden. einige leute in der branche spekulieren, dass banken im namen der c-klasse-fondsmanagerprodukte organisieren und verkaufen könnten kunden basierend auf den klassifizierungs- und bewertungsergebnissen und nehmen anpassungen vor.

drei filialen von icbc, china guangfa und china merchants bank erhielten geldstrafen

aufgrund von unregelmäßigkeiten im öffentlichen angebots- und agenturverkaufsprozess erhielten die chongqing branch der icbc und die chongqing branch der china merchants bank vom chongqing securities regulatory bureau warnschreiben, während die chongqing branch der china guangfa bank angewiesen wurde, korrekturmaßnahmen zu ergreifen .

aufgrund der anwesenheit einiger mitarbeiter in der chongqing-niederlassung der icbc, die nicht für die verwaltung von fondsverkäufen qualifiziert waren, richtete das chongqing securities regulatory bureau ein warnschreiben an sie und forderte die bank auf, das compliance-management effektiv zu stärken und die überwachung der mitarbeiter zu verstärken. professionelles verhalten, um zu verhindern, dass solche probleme erneut auftreten.

die chongqing-filiale der china merchants bank erhielt ebenfalls ein warnschreiben. das chongqing securities regulatory bureau stellte zwei große probleme bei der bank fest:

1. während sich gewöhnliche anleger von fondsprodukten als professionelle anleger bewerben, wurden die anleger nicht über die unterschiede in den eignungsverpflichtungen für verschiedene arten von anlegern informiert und nicht auf die anlagerisiken hingewiesen, die sie möglicherweise tragen.

2. einige von der bank im fondsverkaufsprozess verwendete werbematerialien veröffentlichten die frühere wertentwicklung bestimmter produkte des fondsmanagers, deckten jedoch nicht die frühere wertentwicklung aller ähnlichen, vom fondsmanager verwalteten produkte ab. einige werbematerialien waren einseitig und übertrieben bei der förderung der bisherigen leistung des fondsmanagers.

daher ergriffen die regulierungsbehörden verwaltungsaufsichtsmaßnahmen, indem sie warnschreiben an die bank richteten und die bank dazu aufforderten, das anlegereignungsmanagement effektiv zu stärken, die werbe- und verkaufsförderungsaktivitäten für fonds weiter zu standardisieren und zu verhindern, dass solche probleme erneut auftreten.

beim verkauf von fonds auf agenturbasis scheint es eine „verborgene regel“ der branche zu sein, nur die leistung eines besseren managements durch fondsmanager zu zeigen, nicht die verhängten strafen im einzelfall diese verordnung hat auch einen weckruf für die gesamte branche ausgelöst.während des verkaufsprozesses muss die darstellung der bisherigen wertentwicklung eines fondsmanagers die bisherige wertentwicklung aller vom fondsmanager verwalteten ähnlichen produkte abdecken. eine selektive offenlegung wird als einseitig und übertrieben angesehen.

die chongqing-filiale der china guangfa bank unterlag verwaltungsaufsichtsmaßnahmen, die aus drei gründen korrekturen erforderten:

erstens haben die für das fondsvertriebsgeschäft verantwortliche person, einige compliance-mitarbeiter und die für das fondsvertriebsgeschäft einzelner zweigstellen verantwortliche person keine fondsqualifikationen erworben.

2. die für das fondsvertriebsgeschäft zuständige person wurde angepasst und die anmeldeunterlagen für die abberufung und ernennung des entsprechenden personals wurden nicht eingereicht.

3. im ersten halbjahr 2023 wurde keine eigenprüfung der eignung des fondsvertriebsgeschäfts durchgeführt.

das chongqing securities regulatory bureau verlangt von der bank, unverzüglich wirksame maßnahmen zu ergreifen, um die oben genannten probleme zu beheben, relevante interne kontrollsysteme einzurichten und zu verbessern, das berufliche verhalten der mitarbeiter zu standardisieren, die anmelde- und berichtspflichten strikt umzusetzen und die compliance-managementebenen für fondsverkäufe zu verbessern. darüber hinaus muss die chongqing branch der china guangfa bank der aufsichtsbehörde innerhalb von 30 tagen einen schriftlichen berichtigungsbericht vorlegen.

das öffentliche angebot von bankagenturen ist weiterhin reguliert

der aktienmarkt befindet sich in aufruhr. einige öffentliche und private beteiligungsfonds, die zuvor in großem umfang über bankkanäle verkauft wurden, sind nun mit größeren kundenbeschwerden konfrontiert, und der druck, der darauf folgte, setzt die banken fort, sich zu standardisieren und zu verbessern fondsverkäufe.

im hinblick auf private-equity-verkäufe gab es bereits im juni dieses jahres neuigkeiten auf dem markt, dass die zuständigen abteilungen die vorschriften für den verkauf privater investmentfonds durch geschäftsbanken ändern werden. insbesondere ist es geschäftsbanken nicht gestattet, ausgegebene produkte zu verkaufen durch institutionen, die nicht in den geltungsbereich dieser bekanntmachung fallen, und es ist ihnen nicht gestattet, private investmentfonds als agenten zu verkaufen oder private investmentfonds als getarnte agenten durch die nutzung anderer lizenzierter finanzprodukte zu verkaufen.

obwohl es derzeit keine weiteren neuigkeiten gibt, ist es aus sicht der branche nicht verwunderlich, dass die oben genannten anforderungen im rahmen der private-equity-beteiligung und einer verschärfung der aufsicht umgesetzt werden.

was den vertrieb öffentlicher fonds anbelangt, so setzt sich die verschärfung des vertriebs öffentlicher fonds unter dem gesichtspunkt der anlegereignung fort. beispielsweise haben einige banken dual-entry-funktionen für den verkauf öffentlicher gelder durch ihre mobile-banking-agentur hinzugefügt, extrem riskante transaktionen mit öffentlichen geldern durch anleger ab 65 jahren verboten, warnschreiben zur risikoinkongruenz und unterschriebene bestätigungen herausgegeben und andere maßnahmen ergriffen.

früheren medienberichten zufolge haben viele banken wie die china construction bank, die agricultural bank of china, die china merchants bank, die china minsheng bank und die bank of ningbo in diesem jahr das risikoniveau einiger ihrer staatlichen fondsprodukte schubweise erhöht. nehmen wir als beispiel die china construction bank, die im juni dieses jahres 39 öffentliche fonds von „r3-mittlerem risiko“ auf „r4-mittleres-hohes risiko“ umstellte. ccb gab in der anpassungsankündigung an, dass der grund für die anpassung darin besteht, in übereinstimmung mit den einschlägigen vorschriften und anforderungen die eignungsverpflichtungen zu erfüllen, die rechte und interessen der anleger zu schützen und dem grundsatz der höheren produktrisikobewertung zu folgen.

im allgemeinen basiert die bewertung von öffentlichen angebotsprodukten, die von banken verkauft werden, auf der klassifizierungsmethode für das risikoniveau öffentlicher fonds des financial products research center des haitong securities research institute. entsprechend der risikoreihenfolge von niedrig nach hoch ist sie in fünf kategorien unterteilt risikostufen: r1-geringes risiko, r2-mittleres-geringes risiko, r3-mittleres risiko, r4-mittleres-hohes risiko, r5-hohes risiko. die entsprechenden produkte können grob zusammengefasst werden: r1 entspricht währungsfonds, schuldenfonds können r2-r4 entsprechen, hybrid-, index- und qdii-fonds können r3-r5 entsprechen und aktienfonds entsprechen r5.

nach früheren ankündigungen der bank of chinawenn die ergebnisse der risikobewertung nicht mit den ergebnissen der risikobewertung des fondsmanagers übereinstimmen, übernimmt die bank die bewertungsergebnisse, die dem höheren risikoniveau entsprechen, und kann die bewertung basierend auf den marktbedingungen verbessern.

anleger müssen vor dem kauf von fondsprodukten einen risikotoleranztest durchführen. es gibt auch eine einfache entsprechung, d. h. r1-r5 entspricht c1-c5 (konservativ, robust, ausgewogen, aktiv). (unternehmungslustige anleger) stellt die anhebung der risikobewertung von öffentlichen angeboten im auftrag von anlegern sicher, dass anleger produkte erwerben können, die ihrer risikotoleranz entsprechen, und anlagerisiken vermeiden können, die ihre toleranz überschreiten.

derzeit unterstützen die china merchants bank, die industrial bank usw. den handel mit öffentlichen fonds mit extrem hohem risiko nicht mehr. das heißt, wenn das öffentliche angebot eines anlegers sein eigenes risikoniveau für öffentliche fonds übersteigt, wird das system eine „risikoinkongruenz“ auslösen den kauf unterstützen. einige banken bieten anlegern jedoch die möglichkeit, fonds zu kaufen, die ihre risikotoleranz überschreiten, und verlangen von ihnen das ausfüllen eines warnschreibens und eines bestätigungsschreibens zur risikoinkongruenz usw.