ニュース

financial ap通信、9月16日（ヤン・ジュン記者）重慶証券監督管理局は公的資金の代理販売における違反を理由に、１日に２件の警告書と１件の是正命令を出した。

ファンド資格証明書を取得する前にファンドの販売を開始、ファンドマネジャーの過去の業績を宣伝する際に好成績しか示さない、ファンドの営業担当者が変わっても監督に報告しない…銀行の代理店販売におけるこうした不正に対し、監督が断固たる措置を講じた公的資金の。 9月15日、重慶証券監督管理局はicbc重慶支店、中国広発銀行重慶支店、招商銀行重慶支店に対し警告書、是正命令、その他の罰金を発行した。

投資家の適合性の観点から、公的資金販売の監督は引き続き標準化されており、今年以来、多くの銀行が公的資金のリスク水準の引き上げや高齢投資家の禁止などを含む公的資金販売方針の標準化または厳格化を続けている。 65 歳以上の高齢者を対象に、公的資金の取引、リスク不一致警告書の発行、販売プロセスの標準化のための確認書への署名など​​の措置を講じます。

さらに、中国金融ニュースの記者は、最近、公募の分類と評価システムが監督によって改訂され、公募ファンドマネージャーはa、b、cの管理カテゴリーに分けられ、原則としてcカテゴリーのファンドマネージャーが管理されることを知りました。革新的な製品に参加することは許可されていません。現在、分類・格付け結果が公表されており、多くの銀行が協同組合ファンドマネジャーに分類・評価結果の報告を求めており、業界関係者の中には、銀行が協同組合に代わってｃクラスファンドマネジャー商品を組成・販売するのではないかとの観測も出ている。分類と評価の結果に基づいて顧客を評価し、調整を行います。

icbc、中国広発、招商銀行の3支店が罰金を受けた

公募・代理販売プロセスの不正により、icbc重慶支店と招商銀行重慶支店は重慶証券監督管理局から警告書を発行され、中国広発銀行重慶支店は是正措置を命じられた。 。

icbc重慶支店にはファンド販売管理に従事する資格を持たない従業員がいたため、重慶証券監督管理局は当該従業員に対して警告書を発行し、同銀行に対しコンプライアンス管理を効果的に強化し、従業員の監督を強化するよう求めた。このような問題の再発を防ぐための専門的な行動。

中国招商銀行重慶支店も警告書を受け取ったが、重慶証券監督管理局は同銀行に次の2つの大きな問題があることを発見した。

1. ファンド商品の一般投資家がプロ投資家になることを申請する過程で、投資家に種類ごとの適合性義務の違いが説明されず、投資家が負担する可能性のある投資リスクについても警告されませんでした。

2. ファンドの販売プロセスにおいて銀行が使用した一部の宣伝資料には、ファンド マネージャーの特定の商品の過去のパフォーマンスが掲載されていましたが、ファンド マネージャーが管理するすべての同様の商品の過去のパフォーマンスは網羅されていませんでした。ファンドマネージャーの過去の業績を誇張して宣伝する行為。

このため、監督当局は同銀行に対し警告書を発出し、投資家の適合性管理の効果的な強化、ファンドの広報・宣伝活動のさらなる標準化、再発防止などを求める行政監督措置を講じた。

代理店ベースでファンドを販売する過程では、投資家を惹きつけるために、個別の案件ではなく、ファンドマネージャーによるより良い運用実績のみを示すことが業界の「隠れルール」となっているようです。この規制は業界全体に警鐘を鳴らしました。販売プロセスにおいて、ファンドマネージャーの過去のパフォーマンスを表示することは、そのファンドマネージャーが管理するすべての類似商品の過去のパフォーマンスをカバーする必要があります。

中国広発銀行重慶支店は、以下の3つの理由により是正を求める行政監督措置の対象となった。

まず、ファンド販売業務担当者、一部のコンプライアンス担当者、各支店のファンド販売業務担当者はファンド資格を取得していません。

2. ファンド販売業務の担当者の調整が行われており、当該担当者の解任及び選任の届出資料が提出されていなかった。

3. 2023年上半期はファンド販売業の適否に関する自己審査は実施されなかった。

重慶証券監督管理局は銀行に対し、上記の問題の是正、関連する内部管理システムの確立および改善、従業員の職業上の行動の標準化、申告および報告要件の厳格な実施、ファンド販売コンプライアンス管理レベルの向上のための効果的な措置をただちに講じることを要求している。さらに、中国広発銀行重慶支店は書面による是正報告書を30日以内に監督当局に提出しなければならない。

銀行代理店の公募は引き続き規制される

株式市場は混乱に陥っており、これまで銀行ルートを通じて高水準で販売されていた一部の公開株式ファンドやプライベートエクイティファンドは現在、顧客からの苦情やその他の圧力により、標準化と改善を続けるよう圧力をかけられている。ファンドの販売。

プライベートエクイティの販売に関しては、すでに今年6月に、関係部門が商業銀行によるプライベート投資ファンドの販売に関する規制を改正するというニュースが市場に流れていた。具体的には、商業銀行が発行した商品の販売を禁止するというものだった。この通知の範囲外の機関は、私募投資ファンドを代理店として販売したり、他の認可された金融商品を利用して偽装代理店として私募投資ファンドを販売したりすることは認められません。

現時点ではこれ以上のニュースはありませんが、業界の観点からすれば、プライベートエクイティの参加と監督強化の文脈で上記の要件が実施されることは驚くべきことではありません。

公的資金代理販売については、投資家適合性の観点から公的資金代理販売の厳格化が続いております。例えば、一部の銀行はモバイルバンキング代理店による公的資金の販売にデュアルエントリー機能を追加したり、65歳以上の投資家による公的資金の超リスク取引を禁止したり、リスクミスマッチの警告書を発行したり署名入りの確認書を発行したりするなどの措置を講じている。

これまでのメディア報道によると、中国建設銀行、中国農業銀行、中国招商銀行、中国民生銀行、寧波銀行などの多くの銀行が今年、一部の代理店公的資金商品のリスクレベルを一斉に引き上げた。中国建設銀行を例に挙げると、今年6月に39の公的資金を「r3-中リスク」から「r4-中高リスク」に調整した。 ccbは調整発表の中で、調整の理由は、関連する規制と要件に従って、適合性義務を履行し、投資家の権利と利益を保護し、より高い製品リスクレベル評価の原則に従うためであると述べた。

一般に、銀行が販売する公募商品の格付けは、海通証券研究院金融商品研究センターの公的資金リスクレベル分類法に基づいて、リスクの低いものから高いものまで５つに分けられます。リスク レベル: r1 - 低リスク、r2 - 中 - 低リスク、r3 - 中リスク、r4 - 中 - 高リスク、r5 - 高リスク。対応商品を大まかにまとめると、r1が通貨ファンド、r2～r4がデットファンド、r3～r5がハイブリッド、インデックス、qdiiファンド、r5が株式ファンドに相当します。

中国銀行の以前の発表によると、リスク格付けの結果がファンドマネージャーのリスク格付けの結果と一致しない場合、銀行はより高いリスクレベルに対応する格付け結果を採用し、市場の状況に基づいて格付けを引き上げる場合があります。

投資家はファンド商品を購入する前にリスク許容度テストを実施する必要があります。また、r1 ～ r5 が c1 ～ c5 (保守的、堅牢、バランス型、アクティブ、およびリスク許容度) に対応するという単純な対応関係もあります。進取的な投資家）、投資家に代わって公募のリスク評価を上方調整することで、投資家はリスク許容度に合った商品を購入し、許容度を超える投資リスクを回避できるようになります。

現在、招商銀行や興業銀行などは超リスク取引の公的資金をサポートしていません。つまり、投資家の公募が自身の公的資金のリスクレベルを超えた場合、システムは「リスクミスマッチ」を促すことになり、サポートしません。購入をサポートします。ただし、一部の銀行では、投資家にリスク許容度を超える資金を購入するオプションを提供し、リスク不一致の警告書や確認書などの記入を求めています。