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financial associated press, 16 de setembro (repórter yan jun)houve 2 cartas de advertência e 1 ordem de medidas corretivas. o chongqing securities regulatory bureau multou três bancos em um dia devido ao não cumprimento das vendas de fundos públicos pela agência.

começar a vender fundos antes de obter um certificado de qualificação de fundos, apenas mostrar bom desempenho ao promover o desempenho passado dos gestores de fundos, e não reportar à supervisão quando o pessoal de vendas de fundos mudou... a supervisão tomou medidas decisivas contra estas irregularidades nas vendas de agência do banco de fundos públicos. em 15 de setembro, o departamento de regulação de valores mobiliários de chongqing emitiu cartas de advertência, ordens para fazer correções e outras multas à filial do icbc em chongqing, à agência de chongqing do china guangfa bank e à agência de chongqing do china merchants bank.

do ponto de vista da adequação dos investidores, a supervisão das vendas de fundos públicos continua a ser padronizada. desde este ano, muitos bancos padronizaram ou restringiram sucessivamente as políticas de vendas de fundos públicos, incluindo, mas não se limitando a, aumentar o nível de risco dos fundos públicos e proibir investidores idosos. 65 e acima de riscos excessivos medidas como negociação de fundos públicos, emissão de cartas de advertência de incompatibilidade de risco e assinatura de cartas de confirmação para padronizar o processo de vendas.

além disso, os repórteres da china finance news aprenderam que o sistema de classificação e avaliação de ofertas públicas foi recentemente revisto pela supervisão, e os gestores de fundos de ofertas públicas estão divididos em categorias de gestão a, b e c. em princípio, os gestores de fundos da categoria c são. não é permitido participar de produtos inovadores.actualmente, os resultados da classificação e da classificação foram emitidos, e muitos bancos exigiram que os gestores de fundos cooperativos reportassem os resultados da classificação e avaliação. algumas pessoas na indústria especulam que os bancos podem organizar e vender produtos de gestão de fundos de classe c numa base de agência. e fazer ajustes com base nos resultados da classificação e avaliação.

três filiais do icbc, china guangfa e china merchants bank receberam multas

devido a irregularidades no processo de vendas da agência de ofertas públicas, a sucursal de chongqing do icbc e a sucursal de chongqing do china merchants bank receberam cartas de advertência do chongqing securities regulatory bureau, enquanto a sucursal de chongqing do china guangfa bank foi ordenada a tomar medidas corretivas.

devido à presença de alguns funcionários na filial de chongqing do icbc que não estavam qualificados para se envolver na gestão de vendas de fundos, o chongqing securities regulatory bureau emitiu uma carta de advertência a eles e exigiu que o banco fortalecesse efetivamente a gestão de conformidade e fortalecesse a supervisão dos funcionários. comportamento profissional para evitar que tais problemas ocorram novamente.

a filial de chongqing do china merchants bank também recebeu uma carta de advertência. o chongqing securities regulatory bureau encontrou dois problemas principais com o banco:

1. durante o processo de candidatura de investidores comuns de produtos de fundos para se tornarem investidores profissionais, as diferenças nas obrigações de adequação para diferentes tipos de investidores não foram explicadas aos investidores, e os riscos de investimento que eles podem suportar não foram avisados.

2. alguns materiais promocionais utilizados pelo banco no processo de venda de fundos publicaram o desempenho passado de produtos específicos do gestor do fundo, mas não cobriram o desempenho passado de todos os produtos semelhantes geridos pelo gestor do fundo. alguns materiais promocionais eram unilaterais; e exagerado na promoção do desempenho passado da situação de desempenho do gestor do fundo.

por conseguinte, as autoridades reguladoras tomaram medidas de supervisão administrativa, emitindo-lhe cartas de advertência, exigindo que o banco reforçasse eficazmente a gestão da adequação dos investidores, padronizasse ainda mais as atividades de publicidade e promoção dos fundos e evitasse que tais problemas voltassem a acontecer.

no processo de venda de fundos por agência, para atrair investidores, parece ser uma “regra oculta” da indústria mostrar apenas o desempenho de uma melhor gestão por parte dos gestores de fundos, e não um caso individual. este regulamento também soou como um alerta para toda a indústria.durante o processo de vendas, o desempenho passado do gestor do fundo deve cobrir o desempenho passado de todos os produtos semelhantes geridos pelo gestor do fundo.a divulgação selectiva será considerada unilateral e exagerada.

a sucursal de chongqing do china guangfa bank foi sujeita a medidas de supervisão administrativa que exigiram correções por três motivos:

em primeiro lugar, a pessoa responsável pelo negócio de vendas de fundos, algum pessoal de conformidade e a pessoa responsável pelo negócio de vendas de fundos de sucursais individuais não obtiveram qualificações de fundos.

2. o responsável pela actividade de venda de fundos foi ajustado, não tendo sido apresentados os materiais de arquivo para a destituição e nomeação do pessoal relevante.

3. não foi realizado nenhum autoexame da adequação do negócio de venda de fundos no primeiro semestre de 2023.

o gabinete de regulação de valores mobiliários de chongqing exige que o banco tome imediatamente medidas eficazes para corrigir os problemas acima mencionados, estabelecer e melhorar sistemas de controlo interno relevantes, padronizar os comportamentos profissionais dos funcionários, implementar rigorosamente os requisitos de arquivamento e relatórios e melhorar os níveis de gestão de conformidade de vendas de fundos. além disso, a sucursal de chongqing do china guangfa bank deve apresentar um relatório de retificação por escrito à autoridade supervisora ​​no prazo de 30 dias.

oferta pública de agência bancária continua regulamentada

o mercado accionista está em crise. alguns fundos de acções públicos e privados que anteriormente eram vendidos a um nível elevado através de canais bancários enfrentam agora uma retracção maior. as reclamações dos clientes e outras pressões que se seguiram pressionaram os bancos para continuarem a padronizar e melhorar. vendas de fundos.

em termos de vendas de capitais privados, já em junho deste ano, surgiram notícias no mercado de que os departamentos competentes irão alterar os regulamentos sobre a venda de fundos de investimento privados por bancos comerciais. especificamente, os bancos comerciais não estão autorizados a vender produtos emitidos. por instituições fora do âmbito deste aviso, e não estão autorizados a vender fundos de investimento privados como agentes ou vender fundos de investimento privados como agentes disfarçados através da utilização de outros produtos financeiros licenciados.

embora não haja mais notícias neste momento, do ponto de vista da indústria, não é surpreendente que os requisitos acima mencionados sejam implementados no contexto da participação de capital privado e de uma supervisão mais rigorosa.

em termos de vendas de agências de fundos públicos, continua o estreitamento das vendas de agências de fundos públicos do ponto de vista da adequação dos investidores. por exemplo, alguns bancos adicionaram funções de dupla entrada para as suas agências bancárias móveis de vendas de fundos públicos, proibiram transacções ultra-arriscadas em fundos públicos por investidores com 65 anos ou mais, emitiram cartas de aviso de incompatibilidade de risco e confirmações assinadas, entre outras medidas.

de acordo com relatos anteriores da mídia, muitos bancos, como o china construction bank, o agricultural bank of china, o china merchants bank, o minsheng bank e o bank of ningbo, aumentaram os níveis de risco de alguns dos produtos de fundos públicos de suas agências em lotes este ano. tomemos como exemplo o china construction bank. em junho deste ano, ajustou os fundos públicos de 39 agências de “r3-risco médio” para “r4-risco médio-alto”. o ccb afirmou no anúncio de ajustamento que a razão para o ajustamento é que, de acordo com os regulamentos e requisitos relevantes, a fim de cumprir as obrigações de adequação, proteger os direitos e interesses dos investidores e seguir o princípio da avaliação do nível de risco mais elevado do produto.

de um modo geral, a classificação dos produtos de oferta pública vendidos pelos bancos baseia-se no método de classificação do nível de risco dos fundos públicos do centro de investigação de produtos financeiros do haitong securities research institute. de acordo com a ordem de risco de baixo para alto, é dividida em cinco. níveis de risco: r1-risco baixo, r2-risco médio-baixo, r3-risco médio, r4-risco médio-alto, r5-risco alto. os produtos correspondentes podem ser resumidos aproximadamente.r1 corresponde a fundos cambiais, fundos de dívida podem corresponder a r2-r4, fundos híbridos, de índice e qdii podem corresponder a r3-r5, e fundos de ações correspondem a r5.

de acordo com anúncios anteriores do banco da china,quando os resultados da classificação de risco forem inconsistentes com os resultados da classificação de risco do gestor do fundo, o banco adotará os resultados da classificação correspondente ao nível de risco mais elevado, podendo atualizar a classificação com base nas condições de mercado.

os investidores precisam realizar um teste de tolerância ao risco antes de adquirir produtos de fundos. diferentes riscos correspondem a investidores com diferentes tolerâncias ao risco. existe também uma correspondência simples, ou seja, r1-r5 corresponde a c1-c5 (conservador, robusto, equilibrado, activo e. investidores empreendedores), o ajustamento para cima da avaliação de risco das ofertas públicas em nome dos investidores garante que os investidores possam adquirir produtos que correspondam à sua tolerância ao risco e evitar riscos de investimento que excedam a sua tolerância.

actualmente, o china merchants bank, o industrial bank, etc. já não apoiam a negociação de fundos públicos de ultra-risco. ou seja, se a oferta pública de um investidor exceder o seu próprio nível de risco de fundos públicos, o sistema irá provocar "incompatibilidade de risco" e não o fará. apoiar a compra. no entanto, alguns bancos dão aos investidores a opção de comprar fundos que excedam a sua tolerância ao risco e exigem-lhes que preencham uma carta de advertência de incompatibilidade de risco e uma carta de confirmação, etc.