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financial associated press, 16 septembre (reporter yan jun)il y a eu 2 lettres d'avertissement et 1 ordonnance de mesures correctives. le bureau de réglementation des valeurs mobilières de chongqing a infligé une amende à trois banques en une journée pour non-conformité dans les ventes de fonds publics par l'agence.

commencer à vendre des fonds avant d'obtenir un certificat de qualification de fonds, ne montrer de bonnes performances qu'en faisant la promotion des performances passées des gestionnaires de fonds, et ne pas rendre compte à la supervision en cas de changement de personnel de vente de fonds... la supervision a pris des mesures décisives contre ces irrégularités dans les ventes des agences de la banque. de fonds publics. le 15 septembre, le bureau de réglementation des valeurs mobilières de chongqing a émis des lettres d'avertissement, des ordres de correction et d'autres amendes à la succursale de l'icbc de chongqing, à la succursale de la china guangfa bank de chongqing et à la succursale de la china merchants bank de chongqing.

du point de vue de l'adéquation des investisseurs, la surveillance des ventes de fonds publics continue d'être standardisée. depuis cette année, de nombreuses banques ont successivement standardisé ou resserré leurs politiques de vente de fonds publics, notamment en augmentant le niveau de risque des fonds publics et en interdisant les investisseurs âgés. 65 ans et plus contre le dépassement des risques mesures telles que l'échange de fonds publics, l'émission de lettres d'avertissement de non-concordance des risques et la signature de lettres de confirmation pour normaliser le processus de vente.

en outre, les journalistes de china finance news ont appris que le système de classification et d'évaluation des offres publiques a été récemment révisé par la supervision et que les gestionnaires de fonds d'offre publique sont divisés en catégories de gestion a, b et c. en principe, les gestionnaires de fonds de catégorie c le sont. pas autorisé à participer à des produits innovants.à l'heure actuelle, les résultats de la classification et de la notation ont été publiés et de nombreuses banques ont exigé que les gestionnaires de fonds coopératifs communiquent les résultats de la classification et de l'évaluation. certains acteurs du secteur spéculent que les banques pourraient organiser et vendre des produits de gestion de fonds de classe c au nom des gestionnaires de fonds. clients en fonction des résultats de classification et d’évaluation et effectuer des ajustements.

trois succursales de l'icbc, de china guangfa et de china merchants bank ont ​​été condamnées à des amendes

en raison d'irrégularités dans le processus de vente de l'agence d'offre publique, la succursale de chongqing de l'icbc et la succursale de chongqing de la china merchants bank ont ​​reçu des lettres d'avertissement de la part du bureau de réglementation des valeurs mobilières de chongqing, tandis que la succursale de chongqing de la china guangfa bank a reçu l'ordre de prendre des mesures correctives.

étant donné que certains employés de la succursale de chongqing de l'icbc n'étaient pas qualifiés pour s'engager dans des tâches de gestion des ventes de fonds, le bureau de réglementation des valeurs mobilières de chongqing leur a envoyé une lettre d'avertissement et a demandé à la banque de renforcer efficacement la gestion de la conformité et de renforcer la supervision du comportement professionnel des employés. pour éviter que de tels problèmes ne se reproduisent.

la succursale de chongqing de la china merchants bank a également reçu une lettre d'avertissement. le bureau de réglementation des valeurs mobilières de chongqing a découvert deux problèmes majeurs avec la banque :

1. au cours du processus par lequel les investisseurs ordinaires de produits de fonds postulent pour devenir investisseurs professionnels, les différences en matière d'obligations d'adéquation entre les différents types d'investisseurs n'ont pas été expliquées aux investisseurs et les risques d'investissement qu'ils peuvent supporter n'ont pas été avertis.

2. certains supports promotionnels utilisés par la banque dans le processus de vente de fonds publient les performances passées de produits spécifiques du gestionnaire de fonds, mais ne couvrent pas les performances passées de tous les produits similaires gérés par le gestionnaire de fonds. certains supports promotionnels sont unilatéraux ; et exagéré dans la promotion des performances passées du gestionnaire de fonds.

par conséquent, les autorités de régulation ont pris des mesures de surveillance administrative en lui envoyant des lettres d'avertissement, exigeant que la banque renforce efficacement la gestion de l'adéquation des investisseurs, normalise davantage les activités de publicité et de promotion des fonds et évite que de tels problèmes ne se reproduisent.

dans le processus de vente de fonds par voie d'agence, afin d'attirer les investisseurs, il semble que ce soit une « règle cachée » de l'industrie de montrer uniquement les performances d'une meilleure gestion par les gestionnaires de fonds, et non les sanctions imposées par les cas individuels. cette réglementation a également sonné un signal d’alarme pour l’ensemble du secteur.au cours du processus de vente, l'affichage des performances passées d'un gestionnaire de fonds doit couvrir les performances passées de tous les produits similaires gérés par le gestionnaire de fonds. la divulgation sélective sera considérée comme unilatérale et exagérée.

la succursale de chongqing de la china guangfa bank a fait l'objet de mesures de contrôle administratif nécessitant des corrections pour trois raisons :

premièrement, les responsables des ventes de fonds, certains membres du personnel de conformité et les responsables des ventes de fonds des succursales individuelles n'ont pas obtenu de qualifications en matière de fonds.

2. la personne en charge des activités de vente de fonds a été ajustée et les documents de dossier pour la révocation et la nomination du personnel concerné n'ont pas été soumis.

3. aucun auto-examen de l’opportunité de l’activité de vente de fonds n’a été réalisé au premier semestre 2023.

le bureau de réglementation des valeurs mobilières de chongqing exige que la banque prenne immédiatement des mesures efficaces pour remédier aux problèmes mentionnés ci-dessus, établir et améliorer les systèmes de contrôle interne pertinents, normaliser les comportements professionnels des employés, mettre strictement en œuvre les exigences de dépôt et de déclaration et améliorer les niveaux de gestion de la conformité des ventes de fonds. en outre, la succursale de chongqing de la china guangfa bank doit soumettre un rapport de rectification écrit à l'autorité de surveillance dans un délai de 30 jours.

l'offre publique d'achat des agences bancaires continue d'être réglementée

le marché des actions est en pleine tourmente. certains fonds de capital-investissement publics et privés qui étaient auparavant vendus à un niveau élevé par le biais des canaux bancaires sont désormais confrontés à un retracement plus important. les plaintes des clients et d'autres pressions qui ont suivi ont poussé les banques à continuer de normaliser et de s'améliorer. ventes de fonds.

en ce qui concerne les ventes de fonds d'investissement privés, dès juin de cette année, des informations ont été publiées sur le marché selon lesquelles les départements concernés modifieraient la réglementation sur les ventes de fonds d'investissement privés par les banques commerciales. plus précisément, les banques commerciales ne sont pas autorisées à vendre des produits émis. par des institutions en dehors du champ d'application du présent avis, et ils ne sont pas autorisés à vendre des fonds d'investissement privés en tant qu'agents ou à vendre des fonds d'investissement privés en tant qu'agent déguisé en utilisant d'autres produits financiers agréés.

bien qu'il n'y ait pas d'autres nouvelles à l'heure actuelle, du point de vue de l'industrie, il n'est pas surprenant que les exigences ci-dessus soient mises en œuvre dans le contexte de la participation du capital-investissement et du renforcement de la surveillance.

en ce qui concerne les ventes des agences de fonds publics, le resserrement des ventes des agences de fonds publics du point de vue de l'adéquation des investisseurs se poursuit. par exemple, certaines banques ont ajouté des fonctions à double entrée pour leurs ventes de fonds publics par leurs agences de services bancaires mobiles, ont interdit les transactions ultra-risquées sur les fonds publics par les investisseurs âgés de 65 ans et plus, ont émis des lettres d'avertissement d'inadéquation des risques et des confirmations signées, entre autres mesures.

selon des rapports de médias précédents, de nombreuses banques telles que la china construction bank, la banque agricole de chine, la china merchants bank, la minsheng bank et la bank of ningbo ont augmenté par lots cette année les niveaux de risque de certains de leurs produits de fonds publics d'agence. prenons l'exemple de la china construction bank. en juin de cette année, elle a ajusté 39 fonds publics d'agences de « r3-risque moyen » à « r4-risque moyen-élevé ». ccb a déclaré dans l'annonce d'ajustement que la raison de l'ajustement est qu'elle est conforme aux réglementations et exigences en vigueur, afin de remplir les obligations d'adéquation, de protéger les droits et les intérêts des investisseurs et de suivre le principe d'une évaluation du niveau de risque du produit plus élevé.

d'une manière générale, la notation des produits d'offre publique vendus par les banques est basée sur la méthode de classification du niveau de risque des fonds publics du centre de recherche sur les produits financiers de l'institut de recherche sur les valeurs mobilières de haitong. selon l'ordre de risque de faible à élevé, elle est divisée en cinq. niveaux de risque : r1-risque faible, r2-risque moyen-faible, r3-risque moyen, r4-risque moyen-élevé, r5-risque élevé. les produits correspondants peuvent être résumés grossièrement : r1 correspond aux fonds en devises, les fonds de dette peuvent correspondre à r2-r4, les fonds hybrides, indiciels et qdii peuvent correspondre à r3-r5 et les fonds en actions correspondent à r5.

selon les annonces précédentes de la banque de chine,lorsque les résultats de la notation du risque ne correspondent pas à ceux du gestionnaire du fonds, la banque adoptera les résultats de la notation correspondant au niveau de risque le plus élevé et pourra relever la notation en fonction des conditions du marché.

les investisseurs doivent effectuer un test de tolérance au risque avant d'acheter des produits de fonds. différents risques correspondent à des investisseurs ayant des tolérances au risque différentes, c'est-à-dire que r1-r5 correspond à c1-c5 (conservateur, robuste, équilibré, actif et). investisseurs entreprenants), l'ajustement à la hausse de l'évaluation des risques des offres publiques au nom des investisseurs garantit que les investisseurs peuvent acheter des produits qui correspondent à leur tolérance au risque et éviter les risques d'investissement qui dépassent leur tolérance.

à l'heure actuelle, la china merchants bank, l'industrial bank, etc. ne prennent plus en charge les échanges de fonds publics à très haut risque. autrement dit, si l'offre publique d'un investisseur dépasse son propre niveau de risque de fonds publics, le système provoquera une « inadéquation des risques » et ne le fera pas. soutenir l'achat. cependant, certaines banques offrent aux investisseurs la possibilité d'acheter des fonds qui dépassent leur tolérance au risque et leur imposent de remplir une lettre d'avertissement de non-concordance des risques et une lettre de confirmation, etc.