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financial associated press, 16 settembre (reporter yan jun)ci sono state 2 lettere di avvertimento e 1 ordine di misure correttive. l'ufficio di regolamentazione dei titoli di chongqing ha multato tre banche in un giorno per non aver rispettato le vendite di fondi pubblici da parte dell'agenzia.

iniziare a vendere fondi prima di ottenere un certificato di qualificazione del fondo, mostrare buone prestazioni solo quando si promuove la performance passata dei gestori dei fondi e non segnalare alla vigilanza quando cambia il personale addetto alla vendita dei fondi... la vigilanza è intervenuta con decisione contro queste irregolarità nelle vendite tramite agenzia della banca di fondi pubblici. il 15 settembre, il chongqing securities regulatory bureau ha emesso lettere di avvertimento, ordini di apportare correzioni e altre sanzioni alla filiale di chongqing della icbc, alla filiale di chongqing della china guangfa bank e alla filiale di chongqing della china merchants bank.

dal punto di vista dell’idoneità degli investitori, la supervisione delle vendite di fondi pubblici continua a essere standardizzata. da quest’anno, molte banche hanno successivamente standardizzato o inasprito le politiche di vendita dei fondi pubblici, incluso ma non limitato all’aumento del livello di rischio dei fondi pubblici e al divieto degli investitori anziani. 65 e superiori dal superamento dei rischi misure come la negoziazione di fondi pubblici, l'emissione di lettere di avvertimento sul disallineamento del rischio e la firma di lettere di conferma per standardizzare il processo di vendita.

inoltre, i giornalisti di china finance news hanno appreso che il sistema di classificazione e valutazione dell'offerta pubblica è stato recentemente rivisto dalla supervisione e che i gestori di fondi di offerta pubblica sono divisi in categorie di gestione a, b e c. in linea di principio, i gestori di fondi di categoria c lo sono non è consentito partecipare a prodotti innovativi.al momento, i risultati della classificazione e del rating sono stati pubblicati e molte banche hanno richiesto ai gestori di fondi cooperativi di riferire i risultati della classificazione e della valutazione. alcuni operatori del settore ipotizzano che le banche possano organizzare e vendere prodotti di gestione di fondi di classe c per conto dei clienti in base ai risultati della classificazione e della valutazione e apportare modifiche.

tre filiali della icbc, della china guangfa e della china merchants bank hanno ricevuto multe

a causa di irregolarità nel processo di vendita delle agenzie di offerta pubblica, la filiale di chongqing della icbc e la filiale di chongqing della china merchants bank hanno ricevuto lettere di avvertimento dal chongqing securities regulatory bureau, mentre alla filiale di chongqing della china guangfa bank è stato ordinato di adottare misure correttive.

poiché alcuni dipendenti della filiale di chongqing della icbc non erano qualificati per impegnarsi nel lavoro di gestione delle vendite di fondi, il chongqing securities regulatory bureau ha inviato loro una lettera di avvertimento e ha richiesto alla banca di rafforzare efficacemente la gestione della conformità e rafforzare la supervisione del comportamento professionale dei dipendenti. per evitare che tali problemi si ripetano.

anche la filiale di chongqing della china merchants bank ha ricevuto una lettera di avvertimento. l'ufficio di regolamentazione dei titoli di chongqing ha riscontrato due grossi problemi con la banca:

1. durante il processo in cui gli investitori ordinari di prodotti di fondi richiedono di diventare investitori professionali, le differenze negli obblighi di idoneità per i diversi tipi di investitori non sono state spiegate agli investitori e non sono stati avvertiti dei rischi di investimento che potrebbero sopportare.

2. alcuni materiali promozionali utilizzati dalla banca nel processo di vendita dei fondi pubblicavano la performance passata di prodotti specifici del gestore del fondo, ma non coprivano la performance passata di tutti i prodotti simili gestiti dal gestore del fondo; alcuni materiali promozionali erano unilaterali; ed esagerato nel promuovere la performance passata del gestore del fondo.

pertanto, le autorità di regolamentazione hanno adottato misure di supervisione amministrativa inviando lettere di avvertimento, richiedendo alla banca di rafforzare efficacemente la gestione dell'idoneità degli investitori, standardizzare ulteriormente le attività di pubblicità e promozione dei fondi e impedire che tali problemi si ripetano.

nel processo di vendita di fondi su base di agenzia, al fine di attirare gli investitori, sembra essere una "regola nascosta" del settore mostrare solo le prestazioni di una migliore gestione da parte dei gestori di fondi, e non un caso individuale questo regolamento ha anche suonato un campanello d'allarme per l'intero settore.durante il processo di vendita, la visualizzazione della performance passata di un gestore di fondi deve coprire la performance passata di tutti i prodotti simili gestiti dal gestore di fondi. la divulgazione selettiva sarà considerata unilaterale ed esagerata.

la filiale di chongqing della china guangfa bank è stata soggetta a misure di supervisione amministrativa che hanno richiesto correzioni per tre motivi:

in primo luogo, il responsabile dell'attività di vendita dei fondi, alcuni addetti alla conformità e il responsabile dell'attività di vendita dei fondi delle singole filiali non hanno ottenuto le qualifiche dei fondi.

2. il responsabile dell'attività di vendita dei fondi è stato modificato e non è stata presentata la documentazione per la destituzione e la nomina del personale interessato.

3. nel primo semestre del 2023 non è stato effettuato alcun autoesame dell’idoneità dell’attività di vendita di fondi.

il chongqing securities regulatory bureau richiede alla banca di adottare immediatamente misure efficaci per correggere i problemi sopra menzionati, stabilire e migliorare i relativi sistemi di controllo interno, standardizzare i comportamenti professionali dei dipendenti, implementare rigorosamente i requisiti di archiviazione e rendicontazione e migliorare i livelli di gestione della conformità delle vendite di fondi. inoltre, la filiale di chongqing della china guangfa bank deve presentare un rapporto scritto di rettifica all'autorità di vigilanza entro 30 giorni.

l'offerta pubblica delle agenzie bancarie continua ad essere regolamentata

il mercato azionario è in subbuglio. alcuni fondi pubblici e privati ​​che in precedenza venivano venduti a livelli elevati attraverso i canali bancari si trovano ora ad affrontare un maggiore ritracciamento vendite di fondi.

per quanto riguarda le vendite di private equity, già nel giugno di quest'anno sul mercato è arrivata la notizia che i dipartimenti competenti modificheranno le norme sulla vendita dei fondi di investimento privati ​​da parte delle banche commerciali. in particolare, le banche commerciali non possono vendere i prodotti emessi da istituzioni che non rientrano nell'ambito della presente comunicazione e non sono autorizzati a vendere fondi di investimento privati ​​come agenti o a vendere fondi di investimento privati ​​come agenti camuffati attraverso l'uso di altri prodotti finanziari autorizzati.

anche se al momento non ci sono ulteriori novità, dal punto di vista del settore non sorprende che i requisiti di cui sopra verranno implementati nel contesto della partecipazione di private equity e di una vigilanza più rigorosa.

in termini di vendite da parte delle agenzie di fondi pubblici, continua la restrizione delle vendite da parte delle agenzie di fondi pubblici dal punto di vista dell’idoneità degli investitori. ad esempio, alcune banche hanno aggiunto funzioni di doppia entrata per le vendite di fondi pubblici da parte delle loro agenzie di mobile banking, hanno vietato transazioni ultra-rischiose in fondi pubblici da parte di investitori di età pari o superiore a 65 anni, hanno emesso lettere di avvertimento di disallineamento del rischio e conferme firmate e altre misure.

secondo precedenti resoconti dei media, molte banche come la china construction bank, l’agricultural bank of china, la china merchants bank, la minsheng bank e la bank of ningbo hanno aumentato gradualmente i livelli di rischio di alcuni dei loro prodotti di fondi pubblici delle loro agenzie quest’anno. prendiamo come esempio la china construction bank. nel giugno di quest’anno, ha adeguato i fondi pubblici di 39 agenzie da “r3-rischio medio” a “r4-rischio medio-alto”. ccb ha dichiarato nell'annuncio di adeguamento che il motivo dell'adeguamento è quello in conformità con le normative e i requisiti pertinenti, al fine di adempiere agli obblighi di idoneità, proteggere i diritti e gli interessi degli investitori e seguire il principio della valutazione del livello di rischio del prodotto più elevato.

in generale, la valutazione dei prodotti offerti al pubblico venduti dalle banche si basa sul metodo di classificazione del livello di rischio dei fondi pubblici del centro di ricerca sui prodotti finanziari dell'haitong securities research institute. secondo l'ordine di rischio da basso ad alto, è diviso in cinque livelli di rischio: r1-rischio basso, r2 -rischio medio-basso, r3-rischio medio, r4-rischio medio-alto, r5-rischio alto. i prodotti corrispondenti possono essere riassunti in modo approssimativo: r1 corrisponde ai fondi valutari, i fondi di debito possono corrispondere a r2-r4, i fondi ibridi, indicizzati e qdii possono corrispondere a r3-r5 e i fondi azionari corrispondono a r5.

secondo i precedenti annunci della bank of china,quando i risultati della valutazione del rischio non sono coerenti con i risultati della valutazione del rischio del gestore del fondo, la banca adotterà i risultati della valutazione corrispondenti al livello di rischio più elevato e potrà aggiornare il rating in base alle condizioni di mercato.

gli investitori devono condurre un test di tolleranza al rischio prima di acquistare i prodotti dei fondi. diversi rischi corrispondono a investitori con diverse tolleranze al rischio. esiste anche una corrispondenza semplice, ovvero r1-r5 corrisponde a c1-c5 (conservativo, robusto, equilibrato, attivo e. investitori intraprendenti), l’adeguamento al rialzo della valutazione del rischio delle offerte pubbliche per conto degli investitori garantisce che gli investitori possano acquistare prodotti che corrispondono alla loro tolleranza al rischio ed evitare rischi di investimento che superano la loro tolleranza.

al momento, la china merchants bank, la industrial bank, ecc. non supportano più il trading ad alto rischio di fondi pubblici. cioè, se l'offerta pubblica di un investitore supera il proprio livello di rischio di fondi pubblici, il sistema genererà un "disallineamento del rischio" e non lo farà. sostenere l'acquisto. tuttavia, alcune banche offrono agli investitori la possibilità di acquistare fondi che superano la loro tolleranza al rischio e richiedono loro di compilare una lettera di avviso di disallineamento del rischio e una lettera di conferma, ecc.