новости

фрс открыла «решающий момент».

перед открытием фондового рынка сша в среду (11 сентября) базовый месячный уровень инфляции в августе, опубликованный министерством труда сша, вырос больше, чем ожидалось, что подавило ожидания рынка относительно интенсивности снижения процентных ставок федеральной резервной системой. данные, опубликованные министерством труда сша, показали, что индекс потребительских цен в сша (ипц) в августе вырос на 2,5% в годовом исчислении, падая пятый месяц подряд и достигнув самого низкого уровня с февраля 2021 года.

после публикации данных рынок снизил ожидания снижения процентной ставки фрс на следующей неделе. инструмент fedwatch от cme group показывает:вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на следующей неделе выросла с 71% до 85%, а вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов упала с 29% до 15%.

под влиянием этого три основных фондовых индекса сша резко упали на открытии, золото упало, индекс доллара сша вырос в краткосрочной перспективе, а американская нефть и нефть brent выросли более чем на 2% в течение сессии...

немного важных данных:

рост индекса потребительских цен в сша в годовом исчислении падал пять месяцев подряд

вечером 11 сентября по пекинскому времени бюро статистики труда сша опубликовало данные ипц за август. конкретные данные показывают, чтов августе индекс потребительских цен сша вырос на 2,5% в годовом исчислении, падая пятый месяц подряд.первоначально рынок предполагал, что темпы роста замедлятся лишь до 2,6%.месячный рост составил 0,2%, что соответствует ожиданиям; базовый индекс потребительских цен вырос на 3,2% в годовом исчислении, как и предыдущее значение и ожидания, и увеличился на 0,3% в месячном исчислении, что немного выше, чем ожидания и предыдущее значение 0,2%.

в разбивке цены на продукты питания выросли на 0,1% в месячном исчислении и на 2,1% в годовом исчислении; цены на энергоносители упали на 0,8% в месячном исчислении и на 4,0% в годовом исчислении. среди них цены на бензин упали на 0,6% в месячном исчислении и на 10,3% в годовом исчислении; цены на мазут упали на 1,9% и упали на 12,1% в годовом исчислении.

стоит отметить, что в августе индекс жилья увеличился на 0,5% в месячном исчислении и на 5,2% в годовом исчислении; цены на транспортные услуги выросли на 0,9% в месячном исчислении и на 7,9% в годовом исчислении.обе эти причины являются основными причинами того, что базовая инфляция остается высокой.

в этой «подготовке к снижению процентных ставок»что касается того, на сколько базисных пунктов федеральная резервная система снизит процентные ставки в сентябре, рынок разделился на лагерь «25 базисных пунктов» и лагерь «50 базисных пунктов».поскольку предыдущие несельскохозяйственные данные за август не были «окончательными»,сегодняшние данные по индексу потребительских цен стали важным ориентиром для оценки степени снижения процентных ставок.

аналитики полагают, что базовая инфляция оказалась несколько выше ожиданий, что в некоторой степени ослабляет вероятность резкого снижения процентной ставки федеральной резервной системой. инструмент fedwatch компании cme group показал, что после публикации данныхвероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на следующей неделе выросла с 71% до 85%, а вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов упала с 29% до 15%.

ричард флинн, управляющий директор charles schwab uk, заявил, что этот отчет является лишь одним из последних показателей в серии индикаторов, говорящих фрс, что пришло время перемен. «некоторые наблюдатели за рынком надеются на резкое снижение ставок фрс на сентябрьском заседании на 50 базисных пунктов, но это может привести к слишком быстрому падению инфляции, что может быть связано с рецессией. более постепенное снижение ставок могло бы застраховать от этого и исторически сложилось так, что это также хорошо для акций. это длинный цикл, но в этом случае медленный и устойчивый должен победить».

нил биррелл, директор по инвестициям premier miton investors, заявил, что данные по инфляции в основном соответствуют ожиданиям, но уровень базовой инфляции оказался выше, чем ожидалось, в основном за счет стоимости жилья. возможность снижения процентных ставок фрс на 50 базисных пунктов на следующей неделе сильно пострадала от данных, но этого было недостаточно, чтобы помешать фрс снизить ставки.

крис ларкин, руководитель отдела торговых и инвестиционных продуктов e*trade, заявил, что рынок в целом ожидает, что федеральная резервная система снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов на следующей неделе. опубликованные сегодня данные по индексу потребительских цен сильно повлияли на ожидания снижения процентных ставок, которые могут произойти. те, кто надеется на более глубокое снижение процентных ставок. инвесторы были разочарованы.

сима шах, старший глобальный инвестиционный стратег principal asset management, отметила, что путь фрс к снижению процентной ставки на 50 базисных пунктов стал более сложным из-за более высокой, чем ожидалось, базовой инфляции.

скайлер вайнанд, директор по инвестициям regan capital, заявил, что августовский индекс потребительских цен "соответствовал ожиданиям, что позволило фрс инициировать снижение ставок на сентябрьском заседании, хотя и с меньшим отрывом - на 25 базисных пунктов". он сказал, что данные открыли возможность фрс отреагировать на рост безработицы. вейнанд ожидает, что фрс снизит процентные ставки пять-шесть раз в течение следующего года.

в последнем прогнозе citigroup говорится, что федеральная резервная система снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов в сентябре и значительно снизит процентные ставки на 50 базисных пунктов в ноябре и декабре.

глобальные шоки активов

после публикации данных 11 сентября по местному времени все три основных фондовых индекса сша упали после открытия. данные о ветре показывают, что по состоянию на 23:35 11 сентября по пекинскому времени промышленный индекс dow jones упал на 1,3%, индекс nasdaq упал на 0,65%, а индекс s&p 500 упал на 1,09%.

индекс доллара сша вырос в краткосрочной перспективе, в то время как валюты других стран в целом упали. на момент публикации индекс доллара сша находился на отметке 101,6742; японская иена упала ниже отметки 142 по отношению к доллару сша, достигнув максимума в 140,72 в течение дня.

спотовое золото колебалось после краткосрочного снижения. на момент публикации оно торговалось на уровне $2513,06 за унцию, снизившись на 0,11% за день.

цена основного фьючерсного контракта на золото comex также упала. на момент публикации она составляла $2541 за унцию, что на 0,08% ниже за день.

заявление: содержание и данные статьи предназначены только для справки и не являются инвестиционными рекомендациями. инвесторы действуют соответственно на свой страх и риск.

редактировать|||чэн пэн ду хэнфэн

корректура |хэ сяотао

источник изображения обложки: visual china (изображение данных и текст не имеют к этому никакого отношения)

ежедневная комплексная экономическая информация, раскрываемая самостоятельно, financial associated press, shanghai securities news, china securities news

ежедневные экономические новости