nachricht

die fed leitete einen „entscheidenden moment“ ein.

bevor der us-aktienmarkt am mittwoch (11. september) eröffnete, erholte sich die vom us-arbeitsministerium veröffentlichte kerninflationsrate gegenüber dem vormonat im august stärker als erwartet, was die markterwartungen hinsichtlich der intensität der zinssenkungen der federal reserve unterdrückte. vom us-arbeitsministerium veröffentlichte daten zeigten, dass der us-verbraucherpreisindex (vpi) im august im jahresvergleich um 2,5 % gestiegen ist, den fünften monat in folge gesunken ist und den niedrigsten stand seit februar 2021 erreicht hat.

nach der veröffentlichung der daten senkte der markt die erwartungen für die zinssenkung der fed nächste woche. das „fedwatch“-tool der cme group zeigt:die wahrscheinlichkeit einer zinssenkung um 25 basispunkte nächste woche stieg von 71 % auf 85 %, während die wahrscheinlichkeit einer zinssenkung um 50 basispunkte von 29 % auf 15 % sank.

davon betroffen stürzten die drei großen us-aktienindizes bei der eröffnung auf breiter front ab, gold fiel, der us-dollar-index stieg kurzfristig und us-öl und brent-öl stiegen während der sitzung um mehr als 2 % ...

eine wichtige information:

das jährliche wachstum des verbraucherpreisindex in den usa ging fünf monate in folge zurück

am abend des 11. september, pekinger zeit, veröffentlichte das us-amerikanische amt für arbeitsstatistik die vpi-daten für august. das zeigen konkrete datender us-vpi stieg im august im jahresvergleich um 2,5 % und fiel damit den fünften monat in folge.der markt ging ursprünglich davon aus, dass er sich nur auf 2,6 % verlangsamen würde.der anstieg gegenüber dem vormonat betrug 0,2 %, was den erwartungen entsprach; der kern-vpi stieg gegenüber dem vorjahr um 3,2 %, was dem vorherigen wert und den vorherigen erwartungen entspricht, und stieg gegenüber dem vormonat um 0,3 %, etwas höher als erwartungen und dem bisherigen wert von 0,2 %.

aufgeschlüsselt stiegen die lebensmittelpreise im monatsvergleich um 0,1 % und im jahresvergleich um 2,1 %; die energiepreise fielen im monatsvergleich um 0,8 % und im jahresvergleich um 4,0 %. unter anderem fielen die benzinpreise im vergleich zum vormonat um 0,6 % und im jahresvergleich um 10,3 %; die heizölpreise fielen um 1,9 % und im jahresvergleich um 12,1 %.

bemerkenswert ist, dass der immobilienindex im august im vergleich zum vormonat um 0,5 % und im jahresvergleich um 5,2 % stieg; die preise für transportdienstleistungen stiegen im monatsvergleich um 0,9 % und im jahresvergleich um 7,9 %.beides sind die hauptgründe dafür, dass die kerninflation hoch bleibt.

in dieser „zinssenkungsvorbereitung“bezüglich der frage, um wie viele basispunkte die federal reserve die zinsen im september senken wird, ist der markt in das „25 basispunkte“-lager und das „50 basispunkte“-lager gespalten.da die bisherigen nichtlandwirtschaftlichen daten im august nicht „schlüssig“ waren,die heutigen vpi-daten sind zu einer wichtigen referenz für die beurteilung des ausmaßes von zinssenkungen geworden.

analysten gehen davon aus, dass die kerninflation etwas höher war als erwartet, was die möglichkeit einer drastischen zinssenkung durch die federal reserve in gewissem maße schwächt. das fedwatch-tool der cme group zeigte, dass nach der veröffentlichung der datendie wahrscheinlichkeit einer zinssenkung um 25 basispunkte nächste woche stieg von 71 % auf 85 %, während die wahrscheinlichkeit einer zinssenkung um 50 basispunkte von 29 % auf 15 % sank.

richard flynn, geschäftsführer von charles schwab uk, sagte, der bericht sei nur einer der jüngsten in einer reihe von indikatoren, die der fed signalisierten, dass es zeit für einen wandel sei. „einige marktbeobachter hoffen auf eine drastische zinssenkung um 50 basispunkte durch die fed auf ihrer september-sitzung, aber das könnte dazu führen, dass die inflation zu schnell sinkt, was mit einer rezession vereinbar sein könnte. eine allmählichere zinssenkung würde sich dagegen absichern.“ historisch gesehen ist es auch gut für aktien. es ist ein langer zyklus, aber in diesem fall sollte langsam und stetig gewinnen.

neil birrell, chief investment officer von premier miton investors, sagte, dass die inflationsdaten größtenteils den erwartungen entsprachen, die kerninflation jedoch höher als erwartet sei, was hauptsächlich auf die wohnkosten zurückzuführen sei. die möglichkeit einer zinssenkung der fed um 50 basispunkte in der nächsten woche wurde durch die daten hart getroffen, aber das reichte nicht aus, um die fed von einer zinssenkung abzuhalten.

chris larkin, leiter für handels- und anlageprodukte bei e*trade, sagte, dass der markt im allgemeinen damit rechnet, dass die federal reserve die zinsen nächste woche um 25 basispunkte senken wird. die heute veröffentlichten cpi-daten haben die erwartungen an zinssenkungen stark beeinflusst diejenigen, die auf eine tiefere zinssenkung hofften, wurden enttäuscht.

seema shah, senior global investment strategist bei principal asset management, kommentierte, dass der weg der fed zu einer zinssenkung um 50 basispunkte aufgrund der höher als erwarteten kerninflation komplizierter geworden sei.

skyler weinand, chief investment officer bei regan capital, sagte, der verbraucherpreisindex für august entspreche „den erwartungen und ermöglichte es der fed, auf ihrer september-sitzung eine zinssenkung einzuleiten, wenn auch mit einer geringeren marge von 25 basispunkten.“ er sagte, die daten hätten der fed die tür geöffnet, auf die steigende arbeitslosigkeit zu reagieren. weinand geht davon aus, dass die fed die zinsen im nächsten jahr fünf- bis sechsmal senken wird.

die jüngste prognose der citigroup besagt, dass die federal reserve die zinsen im september um 25 basispunkte und im november und dezember deutlich um 50 basispunkte senken wird.

globale vermögensschocks

nach der veröffentlichung der daten am 11. september ortszeit stürzten alle drei großen us-aktienindizes nach der eröffnung ab. winddaten zeigen, dass der dow jones industrial average am 11. september, pekinger zeit, um 23:35 uhr um 1,3 %, der nasdaq um 0,65 % und der s&p 500 index um 1,09 % fielen.

der us-dollar-index stieg kurzfristig, während nicht-us-währungen im allgemeinen fielen. zum zeitpunkt der drucklegung lag der us-dollar-index bei 101,6742; der japanische yen fiel gegenüber dem us-dollar unter die marke von 142 und erreichte im laufe des tages einen höchststand von 140,72.

spot-gold schwankte nach einem kurzfristigen rückgang und wurde bei redaktionsschluss bei 2.513,06 $ pro unze gehandelt, was einem rückgang von 0,11 % gegenüber dem tag entspricht.

der preis des wichtigsten comex-gold-futures-kontrakts fiel ebenfalls bei 2.541 usd pro unze, was einem rückgang von 0,08 % gegenüber dem tag entspricht.

erklärung: der inhalt und die daten des artikels dienen nur als referenz und stellen keine anlageberatung dar. anleger handeln dementsprechend auf eigenes risiko.

bearbeiten|||cheng peng du hengfeng

korrekturlesen |er xiaotao

quelle des titelbildes: visual china (das datenbild und der text haben nichts damit zu tun)

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