новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

предыдущая статья лушаньцзюня, оценивающая covacs, однажды была опровергнута компанией. но2024раскрытие полугодового отчета не только еще раз подтвердило суждение лушаньцзюня, также еще раз доказывает, что независимо от того, насколько скрытной является листинговая компания, уродливая невестка в конечном итоге встретится со своими родителями.

как «первая марка подметальных роботов», путь кобоса к алтарю крутой и длинный.: от увеличения доходов без увеличения прибыли до отрицательного роста доходов, от различных неисправностей до упоминания о «хакерских лазейках»… хотя различные новые продукты все еще выпускаются, потребители чувствуют, что замена супа не меняет лекарство, и инвесторы уже обеспокоеныбудет ли однажды этот «подметающий монах» «выметен» рынком?

01

рыночная стоимость упала до щиколоток

в первой половине 2024 года выручка ecovacs составила 6,976 млрд юаней, что на 2,35% меньше, чем в прошлом году, что соответствует ее рыночным показателям. чистая прибыль, приходящаяся на материнскую компанию, составила 609 миллионов юаней. хотя она увеличилась на 4,26% в годовом исчислении, проницательному человеку нетрудно увидеть, что это небольшой рост, достигнутый на низкой базе после резкого падения показателей. в 2023 году. более того, по-прежнему существует значительный разрыв с 850 млн юаней и 877 млн ​​юаней, указанными в двух промежуточных отчетах за 2021 и 2022 годы.

инвесторы уже давно беспокоятся о кобосе. открывая три последних полугодовых отчета с 2022 по 2024 год, изменение операционной прибыли компании в годовом исчислении составило 27,31%, 4,72%, -2,35% соответственно.тенденция продолжает снижаться, доказывая, что ее падение не изменилось.。

оглядываясь назад на 2023 год, ecovacs попала в очевидную яму производительности: годовая выручка компании выросла всего на 1,16% в годовом исчислении, а чистая прибыль, приходящаяся на материнскую компанию, упала на 63,96%.

из-за крайнего нежелания увеличивать выручку без увеличения прибыли, уровень выручки в первой половине этого года больше не может поддерживаться. ухудшение показателей уже давно отражается на сокращении рыночной стоимости: в июле 2021 года основным событием ковача было. фиксированная цена 245,62 юаня за акцию, рыночная стоимость когда-то превышала 150 миллиардов юаней, по состоянию на 9 сентября 2024 года цена акций компании составляла 41,14 юаня, а общая рыночная стоимость составляла около 23,4 миллиарда юаней, осталось только 15%.

02

гонки с черепахой и зайцем

в отличие от снижения доходов ecovos, размер рынка подметальных машин по-прежнему неуклонно растет.

в первой половине 2024 года объем мирового рынка подметальных роботов составит примерно 2,43 миллиарда долларов сша. среди них внутренний рынок подметальных машин выиграл от движущего эффекта новых продуктов: розничные продажи увеличились на 9,3% в годовом исчислении, а объем розничной торговли увеличился на 5,4% в годовом исчислении, превысив отметку в 2 миллиона единиц для первый раз за пол года.

пользуясь популярностью на рынке, компания roborock technology, которая также активно развивается в области робототехники, пришла поздно, но она пришла первой и превзошла ecovacs по чистой прибыли.

в 2023 году, когда чистая прибыль covos резко упала и компания понесла серьезный удар, stone technology получила операционную прибыль в размере 8,654 млрд юаней, что на 30,55% больше, чем в прошлом году, а чистая прибыль, приходящаяся на материнскую компанию, составила 2,051 млрд юаней. рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил 73,32%.хотя выручка не такая хорошая, как у кобоса6доход, но чистая прибыль принадлежит кобосу3раз. этот резкий контраст также четко отражает низкий уровень прибыли ecovacs.

сравнивая полугодовые отчеты обеих сторон за 2024 год, разрыв в скорости становится все более очевидным: выручка roborock technology в первом полугодии составила 4,416 млрд юаней, что на 30,9% больше, чем в прошлом году, продолжая приближаться к ecovacs; чистая прибыль, приходящаяся на материнскую компанию, продолжала увеличивать разрыв с ecovacs. годовой рост составил 51,57%, достигнув 1,121 млрд юаней.

постоянно создавая в 2-3 раза большую чистую прибыль ecovacs, обеспечивая 60% дохода ecovacs, производительность stone technology достиглакобос не может переложить вину на отрасль и может лишь молча глотать горькое вино, которое он сварил.

03

шляпа-пипер заставляет людей ломать оборону

что касается кобоса в 2024 году, можно сказать, что несчастья никогда не приходят поодиночке: его коллеги оставляют позади не только производительность, но и репутацию.

на конференции по безопасности def con 2024 года два исследователя безопасности заявили, что после изучения более 10 продуктов, включая подметальных роботов, роботов-газонокосилок и роботов-очистителей воздуха, они обнаружили, что подметальные роботы ecovacs имеют проблемы с безопасностью: почти любой, кто пользуется мобильным телефоном, может подключить и управлять роботом ecovacs на расстоянии около 130 метров через bluetooth, а также, прочитав учетные данные wi-fi, прочитать все данные карты, камеры, микрофона и других данных, сохраненных в комнате.

в этом отношении,ответом кобоса было признание проблемы и преуменьшение последствий.компания провела конференц-звонок, чтобы «ответить на вопросы, связанные с безопасностью данных», и заявила, что это метод взлома при технических атаках и защите, но вероятность возникновения этих угроз безопасности в среде повседневного использования пользователей чрезвычайно низка и требует профессиональных навыков. инструменты взлома и тесный контакт. это возможно только с помощью машин, поэтому пользователям не о чем беспокоиться.

в переводе на нормальный человеческий язык, то есть, хотя наша бронированная дверь небезопасна, только воры могут проникнуть внутрь, пробравшись через дверь и взломав замок. не беспокойтесь об этой тривиальной вещи.

в эпоху, когда личная конфиденциальность становится все более важной, неожиданно возник риск утечки основных данных, и потребители один за другим ломали свою защиту. смогут ли слова кобоса решить проблемы рынка, еще неизвестно, ноздесь ясно проявились негативные последствия давней стратегии «акцента на маркетинг и освещения ниокр».

с 2021 по 2023 год расходы ecovacs на рекламу, маркетинг и обслуживание платформы составят около 10 миллиардов юаней. среди них в 2023 году расходы ecovacs на рекламу, маркетинг и обслуживание платформы составят примерно 3,8 млрд юаней, а расходы на исследования и разработки составят примерно 825 млн юаней. 2024 годрасходы на реализацию в первом полугодии составили20.42миллиардов, что по-прежнему в пять раз превышает расходы на исследования и разработки.

04

выиграл одновременно золотую и бронзовую медали в списке жалоб.

последствия недооценки ниокр отражаются не только на безопасности данных, но и на качестве продукции.

на платформах жалоб xiaohongshu, douyin и black cat потребители бесконечно жаловались на проблемы с качеством продукции ecovacs и послепродажные сборы. по состоянию на 9 сентября общее количество жалоб на ecovacs на черных кошек достигло 3630. за последние 30 дней на ecovacs было подано 85 жалоб, почти по 3 в день, а разрешено было только 25, то есть менее трети. число жалоб на «тианке», еще один основной бренд ecovacs, достигло 8089. за последние 30 дней было подано 89 жалоб, а уровень разрешения составляет менее половины.

согласно соответствующим данным платформы гарантийного обслуживания потребителей при китайской торговой палате по электронике, по состоянию на конец августа было получено в общей сложности 3105 жалоб, связанных с подметальными машинами, на общую сумму 8,3 млн юаней, а эффективная уровень разрешения жалоб составил всего 62,61%.

согласно классификации брендов, tianke, zhuimi и ecovacs вошли в тройку лидеров отрасли по объему жалоб, на их долю приходится более 40% от общего числа жалоб. среди них у tianke было 569 жалоб, что составило 18,33%; у chasing было 412 жалоб, что составило 13,27%, за которым внимательно следили ecovacs, с 401 жалобой, что составляло 12,91%.

по показателю разрешения жалоб haier, cloud whale, mijia и shitou technology превысили 70%. тройка компаний с наибольшим количеством жалоб — tianke, zhuimi и ecovacs — неудивительно, что оказалась в тройке худших.

стоит отметить, что timco также является брендом, принадлежащим ecovacs.это означает, что одна компания ecovacs занимает две из трех первых позиций в черном списке.. согласно полугодовому отчету за 2024 год, на эти два основных бренда пришлось более 48% выручки ecovacs.

проблемы с качеством вредят не только потребителям, но и инвесторам, поскольку они неизбежно влекут за собой огромные затраты на обслуживание ecovacs. 2023,плата за послепродажное обслуживание и ремонт ecovacs столь же высока, как и5.19млрд, что больше, чем в прошлом году.139%, даже приближаясь к чистой прибыли, приходящейся на материнскую компанию, что представляет собой странное зрелище.

на рынке с низкими входными барьерами качество не может конкурировать с конкурентами, а будущее cobos все еще неясно.