uutiset

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

lushanjunin aiemman artikkelin, jossa arvioitiin covacs, yritys kumosi kerran. mutta2024puolivuotiskertomuksen julkistaminen ei ainoastaan ​​jälleen kerran vahvistanut lushanjunin tuomiota, todistaa myös jälleen kerran, että vaikka pörssiyhtiö on kuinka salaperäinen valepuvussa, ruma miniä tapaa lopulta anovan.

koska cobos on "ensimmäinen lakaisurobottimerkki", polku alttarille on jyrkkä ja pitkä.: liikevaihdon kasvattamisesta ilman voittoja negatiiviseen liikevaihdon kasvuun, erilaisista toimintahäiriöistä "hakkereiden takaovien" osoittamiseen... vaikka useita uusia tuotteita tuodaan vielä markkinoille, kuluttajat kokevat, että keiton vaihtaminen ei muuta lääkettä, ja sijoittajat ovat jo huolissaan,tuleeko jonain päivänä tämä "lakaiseva munkki" "pyyhkäisemään" markkinoilta?

01

markkina-arvo on leikattu nilkkoja myöten

vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla ecovacsin liikevaihto oli 6,976 miljardia yuania, mikä on 2,35 % vähemmän kuin vuotta aiemmin, mikä vastaa sen markkinakehitystä. emoyhtiön tilikauden voitto oli 609 miljoonaa yuania vaikka se kasvoi 4,26 % edellisvuodesta, vaativan ihmisen ei ole vaikea nähdä, että tämä on matalalla pohjalla saavutettu lievä kasvu laskun jälkeen. vuonna 2023. lisäksi kahdessa väliraportissa vuosina 2021 ja 2022 on edelleen huomattava ero 850 miljoonasta yuaniasta ja 877 miljoonasta yuaniasta.

sijoittajat ovat olleet pitkään huolissaan coboista. avattaessa kolme viimeistä puolivuotisraporttia vuosilta 2022-2024, yhtiön liikevoiton muutokset edellisvuodesta olivat 27,31 %, 4,72 % ja -2,35 %.trendi jatkaa laskuaan, mikä osoittaa, että sen lasku ei ole muuttunut.。

vuodelle 2023 katsottuna ecovacs on pudonnut ilmeiseen suorituskykykuoppaan: yhtiön koko vuoden liikevaihto kasvoi vain 1,16 % edellisvuodesta ja emoyhtiön nettotulos putosi 63,96 %.

koska se oli erittäin haluton kasvattamaan liikevaihtoa kasvattamatta voittoja, tämän vuoden ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihdon kasvot eivät enää kestä. suorituksen heikkeneminen on heijastunut jo pitkään supistuvana markkina-arvona: heinäkuussa 2021 covacsin kohokohta oli. kiinteästi 245,62 yuania/osake, markkina-arvo ylitti kerran 150 miljardia yuania 9. syyskuuta 2024, yhtiön osakekurssi oli 41,14 yuania ja kokonaismarkkina-arvo noin 23,4 miljardia juania, vain 15 % jäljellä.

02

kilpikonnan ja jäniksen kanssa kilpailemassa

jyrkästi päinvastoin kuin ecovosin liikevaihdon lasku, lakaisukoneiden markkinakoko kasvaa edelleen tasaisesti.

vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla maailmanlaajuisten lakaisurobottimarkkinoiden koko on noin 2,43 miljardia dollaria. niistä kotimaan lakaisukonemarkkinat hyötyivät uusien tuotteiden liikkeellepanevasta vaikutuksesta, kun vähittäismyynti kasvoi 9,3 % vuoden takaisesta ja vähittäiskaupan volyymi kasvoi 5,4 % vuodentakaisesta, ylittäen 2 miljoonan kappaleen rajan. ensimmäistä kertaa puoleen vuoteen.

markkinoiden suosiosta hyötyvä roborock technology, joka on myös lakaisurobottien radalla, on myöhässä, mutta saapui ensimmäisenä ja on ohittanut ecovacin nettotuloksissa.

vuonna 2023, kun covosin nettotulos romahti ja yhtiö koki merkittävän takaiskun, stone technologyn liiketulos oli 8,654 miljardia juania, mikä on 30,55 % enemmän kuin vuotta aiemmin, ja emoyhtiön nettovoitto 2,051 miljardia juania. kasvua edelliseen vuoteen verrattuna oli 73,32 %.vaikka tulot eivät ole yhtä hyvät kuin cobosilla6tulot, mutta nettotulos kuuluu cobosille3kertaa. tämä jyrkkä kontrasti heijastaa vahvasti myös ecovacsin alhaista voittomarginaalia.

molempien osapuolten vuoden 2024 puolivuotisraportteja verrattaessa nopeuserot ovat tulleet yhä selvemmiksi: roborock technologyn liikevaihto vuoden ensimmäisellä puoliskolla oli 4,416 miljardia yuania, mikä on 30,9 % enemmän kuin vuotta aiemmin, ja se on edelleen lähellä ecovacsia; emoyhtiön nettotulos kasvatti edelleen eroa ecovacsilla. kasvua edellisvuoteen oli 51,57 % ja oli 1,121 miljardia juania.

stone technology tuottaa jatkuvasti 2–3 kertaa ecovacin nettovoiton 60 prosentilla ecovacin liikevaihdosta.cobos ei voi siirtää syyllisyyttä teollisuudelle ja voi vain hiljaa niellä valmistamaansa katkeraa viiniä.

03

"peeper"-hattu saa ihmiset murtamaan puolustuksensa

vuoden 2024 cobosille voidaan sanoa, että onnettomuudet eivät koskaan tule yksittäin: ikäisensä jälkeen ei jää vain suorituskyky, vaan myös maine.

vuoden 2024 def con -turvallisuuskonferenssissa kaksi tietoturvatutkijaa sanoi, että tutkittuaan yli kymmentä tuotetta, mukaan lukien lakaisurobotit, ruohonleikkuurobotit ja ilmanpuhdistusrobotit, he havaitsivat, että ecovacsin lakaisurobottituotteilla on turvallisuusongelmia: melkein jokainen matkapuhelinta käyttävä voi yhdistä ja ohjaa ecovacs-robottia noin 130 metrin etäisyydeltä bluetoothin kautta ja lue kaikki huoneeseen tallennetut kartat, kameran, mikrofonin ja muut tiedot wi-fi-tunnukset lukemalla.

tässä suhteessacobosin vastaus oli tunnustaa ongelma ja vähätellä seurauksia.yhtiö piti puhelinkonferenssin "vastatakseen tietoturvaan liittyviin kysymyksiin" ja totesi, että kyseessä on murskaava menetelmä teknisessä hyökkäyksessä ja puolustuksessa, mutta näiden turvallisuusriskien todennäköisyys käyttäjien päivittäisessä käyttöympäristössä on erittäin pieni ja vaatii ammattitaitoa. hakkerointityökalut ja läheinen kontakti tämä on mahdollista vain koneiden kanssa, joten käyttäjien ei tarvitse huolehtia siitä.

normaalille ihmiskielelle käännettynä, eli vaikka turvaovemme on vaarallinen, vain varkaat pääsevät sisään hiipimällä ovesta ja poimimalla lukon. älä huoli tästä vähäpätöisestä asiasta.

aikakaudella, jolloin yksityisyyden suojasta on tulossa yhä tärkeämpää, ilmaantui riski ydintietojen tunkeutumisesta odottamatta, ja kuluttajat ovat rikkoneet puolustuskeinojaan yksi toisensa jälkeen. vielä ei nähdä, voivatko cobosin sanat ratkaista markkinoiden huolet, mutta se onpitkään jatkuneen "markkinoinnin painottaminen ja tutkimus- ja kehitystyön valo" -strategian kielteiset seuraukset ovat tulleet selkeästi esille.

vuodesta 2021 vuoteen 2023 ecovacsin mainonta-, markkinointi- ja alustapalvelumaksut ovat yhteensä lähes 10 miljardia juania. niistä vuonna 2023 ecovacsin mainonta-, markkinointi- ja alustapalvelumaksut ovat noin 3,8 miljardia yuania ja tutkimus- ja kehityskulut noin 825 miljoonaa yuania. 2024ensimmäisellä vuosipuoliskolla myyntikulut olivat20.42miljardia miljardia, mikä on edelleen viisinkertainen sen tutkimus- ja kehityskuluihin.

04

voitti valituslistan kulta- ja pronssimitalit samanaikaisesti

t&k:n aliarvioinnin seuraukset eivät heijastu vain tietoturvaan, vaan myös tuotteiden laatuun.

xiaohongshun, douyinin ja black catin valitusalustoilla kuluttajat ovat valittaneet loputtomasti ecovacs-tuotteiden laatuongelmista ja myynnin jälkeisistä maksuista. syyskuun 9. päivään mennessä mustista kissoista tehtyjä ecovacs-valituksia oli yhteensä 3 630. viimeisten 30 päivän aikana ecovacsista on tehty 85 valitusta, lähes 3 päivässä, kun taas vain 25 on ratkaistu, alle kolmannes. ecovacsin toista päämerkkiä "tiankea" koskevien valitusten määrä on noussut peräti 8 089:ään. viimeisten 30 päivän aikana on tehty 89 valitusta, ja ratkaisuprosentti on alle puolet.

kiinan elektroniikan kauppakamarin alaisen kuluttajapalvelutakuualustan asiaankuuluvien tietojen mukaan elokuun loppuun mennessä oli vastaanotettu yhteensä 3 105 lakaisukoneisiin liittyvää valitusta, joiden yhteissumma oli 8,3 miljoonaa yuania, ja valitusten ratkaisuprosentti oli vain 62,61 %.

tuotemerkkiluokituksen mukaan tianke, zhuimi ja ecovacs sijoittuivat alan kolmen parhaan joukkoon valitusten määrässä, ja niiden osuus valituksista oli yli 40 %. niistä tianke oli 569 valitusta, mikä vastaa 18,33%:a, chasingilla oli 412 valitusta, mikä vastaa 13,27%:a.

valitusratkaisujen mukaan haier, cloud whale, mijia ja shitou technology ylittivät kaikki kolme parasta valitusta, tianke, zhuimi ja ecovacs, ei yllättäen nousseet alimmalle kolmelle.

on syytä huomata, että timco on myös ecovacsin omistama tuotemerkki.tämä tarkoittaa, että yksi yritys, ecovacs, on mustalla listalla kahdella kolmesta parhaasta paikasta.. vuoden 2024 puolivuotisraportin mukaan näiden kahden suuren tuotemerkin osuus ecovacsin liikevaihdosta oli yli 48 %.

laatuongelmat eivät vahingoita vain kuluttajia, vaan myös sijoittajia, koska ne aiheuttavat ecovacsille väistämättä valtavia ylläpitokustannuksia. 2023,ecovacsin huolto- ja korjausmaksut ovat yhtä korkeat kuin5.19miljardia, mikä on kasvua edellisvuodesta139%, jopa lähestyy emoyhtiön nettotulosta, mikä on outo näky.

markkinoilla, joilla markkinoille pääsyn esteet ovat alhaiset, laatu ei voi kilpailla kilpailijoidensa kanssa, ja cobosin tulevaisuus on edelleen epäselvä.