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o artigo anterior de lushanjun avaliando covacs já foi refutado pela empresa. mas2024a divulgação do relatório semestral não só confirmou mais uma vez o julgamento de lushanjun, também prova mais uma vez que não importa o quão secreta seja uma empresa listada disfarçada, a nora feia acabará por conhecer os sogros.

sendo a “primeira marca de robôs varredores”, o caminho de cobos pelo altar é íngreme e longo.: do aumento da receita sem aumentar os lucros ao crescimento negativo da receita, de vários problemas de funcionamento até ser apontado como tendo "backdoors de hackers"... embora vários novos produtos ainda estejam sendo lançados, os consumidores sentem que mudar a sopa não muda o remédio, e os investidores já estão preocupados,será que um dia este “monge arrebatador” será “varrido” pelo mercado?

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o valor de mercado foi cortado até os tornozelos

no primeiro semestre de 2024, a ecovacs obteve receitas de 6,976 mil milhões de yuans, uma diminuição anual de 2,35%, em linha com o seu desempenho de mercado. o lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 609 milhões de yuans. embora tenha aumentado 4,26% em relação ao ano anterior, não é difícil para uma pessoa perspicaz ver que este é um ligeiro crescimento alcançado em uma base baixa após a queda no desempenho. em 2023. além disso, ainda há uma lacuna considerável em relação aos 850 milhões de yuans e aos 877 milhões de yuans nos dois relatórios intercalares de 2021 e 2022.

os investidores há muito estão preocupados com a cobos. abrindo os últimos três relatórios semestrais de 2022 a 2024, as variações do resultado operacional da empresa em relação ao ano anterior foram de 27,31%, 4,72%, -2,35%, respectivamente.a tendência continua a diminuir, provando que o seu declínio não mudou.。

olhando para 2023, a ecovacs caiu num óbvio poço de desempenho: a receita anual da empresa aumentou apenas 1,16% em relação ao ano anterior, e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe despencou 63,96%.

de muita relutância em aumentar a receita sem aumentar os lucros, a face da receita no primeiro semestre deste ano não pode mais ser sustentada. a deterioração do desempenho há muito se reflete na redução do valor de mercado: em julho de 2021, o destaque da covacs foi. fixado em 245,62 yuans/ação, o valor de mercado já ultrapassou 150 bilhões de yuans em 9 de setembro de 2024, o preço das ações da empresa era de 41,14 yuans e o valor total de mercado era de cerca de 23,4 bilhões de yuans, restando apenas 15%.

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correndo com a tartaruga e a lebre

em nítido contraste com o declínio das receitas da ecovos, a dimensão do mercado das varredoras continua a crescer de forma constante.

no primeiro semestre de 2024, o tamanho do mercado global de robôs de varredura será de aproximadamente us$ 2,43 bilhões. entre eles, o mercado doméstico de varredoras beneficiou do efeito impulsionador de novos produtos, com as vendas a retalho a aumentar 9,3% em relação ao ano anterior e o volume de retalho a aumentar 5,4% em relação ao ano anterior, ultrapassando a marca de 2 milhões de unidades para o primeira vez em meio ano.

beneficiando-se da popularidade do mercado, a roborock technology, que também está no caminho dos robôs arrebatadores, chegou tardiamente, mas foi a primeira a chegar e ultrapassou a ecovacs em termos de lucro líquido.

em 2023, quando o lucro líquido da covos despencou e a empresa sofreu um grande revés, a stone technology obteve lucro operacional de 8,654 bilhões de yuans, um aumento anual de 30,55%, e lucro líquido atribuível à controladora de 2,051 bilhões de yuans, um aumento anual de 73,32%.embora a receita não seja tão boa quanto a da cobos6renda, mas o lucro líquido pertence à cobos3vezes. este forte contraste também reflecte solidamente o baixo nível das margens de lucro da ecovacs.

comparando os relatórios semestrais de 2024 de ambas as partes, a diferença de velocidade tornou-se cada vez mais óbvia: a receita da roborock technology no primeiro semestre do ano foi de 4,416 bilhões de yuans, um aumento anual de 30,9%, continuando a se aproximar do ecovacs; o lucro líquido atribuível à empresa-mãe continuou a aumentar a diferença com a ecovacs. um aumento anual de 51,57%, atingindo 1,121 bilhão de yuans.

criando continuamente 2 a 3 vezes o lucro líquido da ecovacs com 60% da receita da ecovacs, o desempenho da stone technology fezcobos não pode transferir a culpa para a indústria e só pode engolir silenciosamente o vinho amargo que preparou.

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o chapéu “peeper” faz as pessoas quebrarem suas defesas

para a cobos em 2024, pode-se dizer que os infortúnios nunca vêm sozinhos: não é apenas o desempenho que é deixado para trás pelos seus pares, mas também a reputação.

na conferência de segurança def con de 2024, dois pesquisadores de segurança disseram que depois de estudar mais de 10 produtos, incluindo robôs de varredura, robôs para cortar grama e robôs purificadores de ar, eles descobriram que os produtos de robôs de varredura da ecovacs têm problemas de segurança: quase qualquer pessoa que use um telefone celular pode conectar e controlar o robô ecovacs a uma distância de cerca de 130 metros via bluetooth, e através da leitura das credenciais do wi-fi, ler todos os mapas, câmera, microfone e outros dados salvos na sala.

a respeito disso,a resposta de cobos foi reconhecer o problema e minimizar as consequências.a empresa realizou uma teleconferência para “resposta a questões relacionadas à segurança de dados” e afirmou que se trata de um método de cracking em ataque e defesa técnica, mas a probabilidade desses riscos de segurança ocorrerem no ambiente de uso diário dos usuários é extremamente baixa e requer profissionais ferramentas de hacking e contato próximo isso só é possível com máquinas, então os usuários não precisam se preocupar com isso.

traduzido para a linguagem humana normal, ou seja, embora nossa porta de segurança não seja segura, apenas os ladrões podem entrar furtivamente pela porta e arrombar a fechadura. não se preocupe com esse assunto trivial.

numa era em que a privacidade pessoal se torna cada vez mais importante, surgiu inesperadamente o risco de os dados principais serem espiados e os consumidores quebraram as suas defesas um após o outro. ainda não se sabe se as palavras de cobos podem resolver as preocupações do mercado, mas a suaas consequências negativas da estratégia de longa data de “ênfase no marketing e pouca investigação e desenvolvimento” foram claramente reveladas aqui.

de 2021 a 2023, as taxas de publicidade, marketing e serviços de plataforma da ecovacs totalizarão quase 10 bilhões de yuans. entre eles, em 2023, as taxas de publicidade, marketing e serviços de plataforma da ecovacs serão de aproximadamente 3,8 bilhões de yuans, enquanto as despesas de pesquisa e desenvolvimento serão de aproximadamente 825 milhões de yuans. 2024no primeiro semestre do ano, as despesas com vendas foram20.42mil milhões, o que ainda representa cinco vezes as suas despesas em investigação e desenvolvimento.

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ganhou as medalhas de ouro e bronze na lista de reclamações ao mesmo tempo

as consequências de subestimar a i&d não se reflectem apenas na segurança dos dados, mas também na qualidade dos produtos.

nas plataformas de reclamação xiaohongshu, douyin e black cat, os consumidores reclamaram incessantemente sobre problemas de qualidade dos produtos ecovacs e taxas pós-venda. até 9 de setembro, o número total de reclamações contra ecovacs sobre gatos pretos chegou a 3.630. nos últimos 30 dias, houve 85 reclamações sobre ecovacs, quase 3 por dia, enquanto apenas 25 foram resolvidas, menos de um terço. o número de reclamações sobre "tianke", outra marca principal da ecovacs, chegou a 8.089. nos últimos 30 dias, houve 89 reclamações e a taxa de resolução é menos da metade.

de acordo com dados relevantes da plataforma de garantia de atendimento ao consumidor da câmara de comércio eletrônico da china, até o final de agosto, foram recebidas um total de 3.105 reclamações relacionadas a máquinas de varrer, envolvendo um valor total de 8,3 milhões de yuans, e o efetivo a taxa de resolução de reclamações foi de apenas 62,61%.

de acordo com a classificação da marca, tianke, zhuimi e ecovacs ficaram entre as três primeiras do setor em termos de volume de reclamações, respondendo por mais de 40% do total de reclamações. entre eles, tianke teve 569 reclamações, respondendo por 18,33%; chasing teve 412 reclamações, respondendo por 13,27% ecovacs seguido de perto, com 401 reclamações, respondendo por 12,91%.

de acordo com a taxa de resolução de reclamações, haier, cloud whale, mijia e shitou technology ultrapassaram 70%. as três principais empresas de reclamações, tianke, zhuimi e ecovacs, tornaram-se, sem surpresa, as três últimas.

vale ressaltar que a timco também é uma marca da ecovacs.isto significa que uma empresa, a ecovacs, ocupa dois dos três primeiros lugares da lista negra.. de acordo com o relatório semestral de 2024, estas duas grandes marcas representaram mais de 48% da receita da ecovacs.

os problemas de qualidade não prejudicam apenas os consumidores, mas também os investidores, porque inevitavelmente acarretam enormes custos de manutenção para os ecovacs. 2023,as taxas de pós-venda e reparo da ecovacs são tão altas quanto5.19bilhões, um aumento em relação ao ano anterior139%, chegando mesmo a aproximar-se do lucro líquido atribuível à empresa-mãe, o que é uma visão estranha.

num mercado com poucas barreiras à entrada, a qualidade não pode competir com os seus concorrentes e o futuro da cobos ainda não está claro.