новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

В последнее время рынок стимулировался внедрением продуктов для очков с искусственным интеллектом такими технологическими гигантами, как Apple и Meta, и многие фонды искали акции концептуальных очков с искусственным интеллектом. По состоянию на 16 августа у Asia Optoelectronics было 4 доски подряд, у Huaying Technology было 3 доски подряд за 6 дней, у Zhuoyi Technology было 3 доски подряд, у Doctor Glass было 5 досок подряд, и многие концептуальные акции одну за другой достигли своего дневного лимита.

Репортеры брокерских компаний Китая заметили, что в этом растущем цикле индустрии умных очков некоторые акции полупроводников и искусственного интеллекта в значительной степени принадлежали известным управляющим фондами, таким как Се Чжиюй, Ху Ибинь и Лю Юаньхай, в то время как некоторые акции малой и средней капитализации принадлежали только некоторым иностранным учреждениям и отечественным государственным фондам. Все менеджеры потерпели неудачу.

Репортеры Brokerage China взяли интервью у многих управляющих фондами и исследователей, таких как Debon Fund, Rongtong Fund и Golden Eagle Fund, чтобы изучить логику и рыночные возможности, лежащие в основе роста сектора умных очков. Чжан Пэн, управляющий фондом Rongtong Fund, сообщил журналистам, что акции концепции умных очков привлекли финансовое внимание. Основная логика этого заключается в том, что умные очки продолжают модернизироваться и совершенствоваться, чтобы стать наиболее экономически эффективным решением для аппаратной реализации ИИ. Рынок ожидает, что умные очки с искусственным интеллектом станут новым поколением популярной бытовой электроники и даже компьютерными платформами нового поколения. В настоящее время мы наблюдаем продолжающиеся продажи востребованной продукции и активную выкладку отечественных и зарубежных технологических гигантов.

Многие общественные сборы средств сосредоточены на пан-приложениях ИИ.

Недавно сообщалось, что команда Apple продолжает экспериментировать и разрабатывать различные продукты для умных очков и, как ожидается, в следующем году выпустит доступную версию Vision Pro. Ранее Ray-Ban Meta, умные очки второго поколения, выпущенные под совместным брендом Meta и Ray-Ban, стали хитом в социальных сетях. Стимулированные соответствующими новостями, фонды стали искать акции отечественных отраслевых сетей Apple и очки для искусственного интеллекта.

«Умные очки — не новая концепция. Еще несколько лет назад появились очки AR и VR. Но в этом году, благодаря популярности ИИ в сочетании с итеративной эволюцией крупных моделей генеративного искусственного интеллекта. вычислительная мощность была значительно улучшена, открывая двери для очков искусственного интеллекта. Новое пространство для воображения», — сообщил журналистам исследователь из фондовой компании в Южном Китае.

С точки зрения отдельных акций Crystal Optoelectronics является отечественным предприятием, занимающимся исследованиями и разработками, производством и продажей прецизионных тонкопленочных оптических продуктов и производством оптоэлектронных компонентов. Рынок также рассматривает его как одну из концептуальных акций «умных очков». С февраля этого года цена акций компании выросла, достигнув 100,41%. Промежуточный отчет компании за 2024 год показывает, что в общей сложности 51 фондовая компания занимает должности, и такие известные генералы, как Се Чжию из Глобального фонда промышленных ценных бумаг, Ху Ибинь из Huaan Fund и Лю Юаньхай из Soochow Fund, вложили значительные средства в компанию.

В частности, десятки миллиардов фондов Xingquan Herun LOF, Xingquan Heyi A и Xingquan Social Value, которыми управляет Се Чжию, находились под управлением Се Чжию в течение трех лет. Во втором квартале этого года они инвестировали соответственно 46,0891 миллиона акций, 24,7691 миллиона акций и 2,5011 миллиона акций. акции Xinjin Crystal Optoelectronics. Среди них Crystal Optoelectronics занимает седьмое место среди крупнейших холдингов Xingquan Herun LOF.

Основная логика позиции Се Чжию заключается в том, чтобы «изучить применение пан-ИИ, полупроводников, новых энергетических транспортных средств, бытовой техники и других связанных промышленных цепочек, а также провести долгосрочное отслеживание и размещение компаний с основной конкурентоспособностью».

Семь фондов, в том числе Huaan Media Internet C, Huaan Prosperity Pilot A и Huaan Shanghai-Hong Kong-Shenzhen Extended Growth A, управляемые Ху Ибинем, владеют 36,2876 млн акций Crystal Optoelectronics. Кроме того, Crystal Optoelectronics также фигурирует как полупроводниковая концепция в первой десятке позиций Soochow Mobile Internet C, которой управляет Лю Юаньхай.

«Мы уделяем пристальное внимание и всегда настаиваем на выделении части применения технологических инноваций в Интернет вещей, Метавселенную, промышленный Интернет, AR/VR и облачные вычисления. применение искусственного интеллекта в новых каналах, новых технологиях, новом оборудовании и новых инвестиционных возможностях, мы высоко осознаем, что ИИ будет продолжать менять человеческую жизнь, и придаем большое значение новым бизнес-возможностям, созданным благодаря резонансу ИИ; ​и отрасли Интернета вещей, а также инновационную экосистему приложений искусственного интеллекта на стороне B и C», — сказал Ху Ибинь в отчете за второй квартал.

Некоторые «горячие акции» редко имеют публичные акции.

Однако репортеры заметили, что среди популярных акций «умных очков», которыми фонды активно спекулируют с июля, лишь немногие управляющие фондами заранее разместили концептуальные акции. Большинство растущих акций — это акции компаний с малой капитализацией, и учреждения, особенно государственные фонды, сделали это. меньше позиций.

Yashi Optoelectronics — высокотехнологичное предприятие, специализирующееся на исследованиях, проектировании, производстве и продаже компонентов оптоэлектронных дисплеев. Перед этим ростом цена акций Yashi Optoelectronics падала одна за другой с 44,32 юаня за акцию в начале года. до 17,43 юаня за акцию. По состоянию на четвертый дневной лимит 16 числа он вернулся к 27,50 юаня за акцию.

Акции Yashi Optoelectronics недавно выросли более чем на 50%. Среди институциональных холдингов компании только три учреждения QFII, UBS, Barclays и Morgan Stanley International, не занимают должностей. Акции Zhuoyi Technology, которые росли в течение 4 торговых дней подряд, показали совокупный рост на 38,48%. Акции также принадлежат только 4 учреждениям QFII, включая JPMorgan Chase, Barclays, Goldman Sachs и UBS.

То же самое относится и к популярным акциям Dr. Optical. С 19 июля акции Dr. Optical выросли почти на 225%. Однако единственными акциями в этой акции являются SDIC Ruili LOF, управляемые управляющим фондом SDIC UBS Ци Фупэном, и SDIC Ruili Bank Industry. Выбор А. Они владеют 1 658 300 акциями и 658 800 акциями Doctor Glass соответственно. Тем не менее, позиции двух фондов относительно низкие, а сильный рост одной акции не привел к значительной прибыли. На фоне колебаний рынка диверсифицированные комбинации и комбинации с низкими позициями являются основной позиционной стратегией Qifupeng во втором квартале этого года. .

Лю Чжунтэн из отдела исследований акций фонда Golden Eagle Fund рассказал журналистам, что умные очки можно разобрать на: оптику, чипы, датчики, дисплеи, динамики, детали конструкции, микрофоны, камеры, взаимодействия и батареи; в оптике их можно разобрать; : оптические волноводы, традиционные линзы, фотохромные линзы и т. д.; дисплей можно разобрать на: LCOS, Micro OLED, Micro LED и т. д.; конструктивные части можно разобрать на: валы, отечественные рамки, международные рамки, роскошные рамки, и т. д.

«Если умные очки разделить на детали, в отраслевой цепочке будет много компаний, и каждая компания будет отвечать за небольшую часть отраслевой цепочки, что приведет к меньшей рыночной стоимости. В то же время эластичность производительности небольших акции компаний средней капитализации выше, а объем поставок умных очков может привести к значительному росту», — сказал Лю Чжунтэн.

Управляющий фондом: Ожидается, что очки с искусственным интеллектом положат начало взрывному росту

Данные TheVerge показывают, что по состоянию на май 2024 года мировые продажи умных очков Ray-Ban Meta превысили 1 миллион единиц. Помимо Meta, крупные отечественные и зарубежные производители, такие как Apple и Xiaomi, внедрили очки с искусственным интеллектом. Почему умные очки снова оказались в центре внимания рынка?

Лу Ян, управляющий фондом Deppon Fund, считает, что в прошлом направление развития умных очков больше фокусировалось на направлении отображения, например, VR от Meta и MR от Apple. Конечный эффект отображения часто сопровождается такими проблемами, как размер, вес и срок службы батареи. По мере постоянного совершенствования и терминализации крупных моделей искусственного интеллекта в интеллектуальных очках постепенно открываются направления, в которых особое внимание уделяется взаимодействию и световому отображению, например, повышение качества работы личных помощников посредством голосового взаимодействия, взаимодействия жестов, отслеживания глаз и других методов. А когда цены относительно низкие, появляется лучшая основа для продвижения на рынке и ускоренной популяризации. Например, разница в цене между обычными моделями и моделями с искусственным интеллектом некоторых брендов невелика, и пользователи с большим энтузиазмом относятся к добровольным попыткам.

Чжан Пэн сообщил журналистам, что в прошлом умные очки были незрелыми и не обеспечивали основного впечатления, которое впечатляло потребителей. Кроме того, цена была высокой, а технология была незрелой, что затрудняло потребителям возможность платить за них. Однако по мере того, как технология модулей дисплея продолжает развиваться, технологические гиганты продолжают инвестировать, а производители продолжают исследовать сценарии применения умных очков, ожидается, что очки с искусственным интеллектом ознаменуют взрывной рост.

«Отдельные акции в отраслевой цепочке определенно выиграли от взрывного роста очков искусственного интеллекта в этом раунде. Рекомендуется обратить внимание на цели, соответствующие звеньям с наибольшей стоимостью и лучшей структурой в отраслевой цепочке». сказал.

После резкого увеличения количества отдельных акций в отраслевой цепочке Чжан Пэн считает, что ключевой момент заключается в реализации производительности компании и оценке потребления, может ли активное размещение технологических гигантов и лидеров бытовой электроники быстро способствовать увеличению поставок и проникновению Умные очки с искусственным интеллектом. Если темпы продвижения будут соответствовать ожиданиям, умные очки действительно вступят в период быстрого роста, а цели отраслевой цепочки смогут достичь как повышения стоимости, так и производительности.

Лу Ян также считает, что очки с искусственным интеллектом являются очень хорошей областью для инноваций. Хотя действительно есть компании с четкой промышленной структурой, которые, как ожидается, действительно выиграют, и их основной бизнес часто имеет явные переломные моменты в производительности с восстановлением потребительской электроники, отрасль. является относительно новым явлением. Он еще не достиг той стадии, когда акции, связанные с промышленностью, получат широкую выгоду. Когда инвесторы активно обращают внимание на возможности сектора, им также необходимо тщательно определять прибыльность компании. Конечно, в отношении компаний с относительно стабильными показателями и явными незначительными улучшениями они могут быть достаточно оптимистичны.

«Поскольку инвестициям часто предшествует развитие отрасли, это может привести к тому, что отдельные акции возглавят рост. В среднесрочной и долгосрочной перспективе, с развитием технологий, постоянным обновлением моделей искусственного интеллекта и изменением привычек пользователей. , продажи умных очков могут постепенно увеличиваться. Реализация производительности также должна рассматриваться в долгосрочной перспективе», — сказал Лю Чжунтэн.

Монтажер: Ян Юйчэн

Корректура: Чжао Ян

Горячая линия для сообщений о незаконной и вредной информации: 0755-83514034.

Электронная почта: [email protected]