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最近、アップルやメタなどのテクノロジー大手によるAIメガネ製品の展開によって市場が活性化しており、多くのAIメガネコンセプト株がファンドから求められている。 8月16日の時点で、アジア・オプトエレクトロニクスは4日間で連続板、華英科技は6日間で3枚連続、卓宜科技は3枚連続、ドクター・グラスは5枚連続板を有しており、多くのコンセプト株が連日ストップ高に達し続けている。

証券中国の記者らは、スマートグラス業界チェーンのこの上昇サイクルの中で、一部の半導体株と人工知能株が謝志宇氏、胡一斌氏、劉源海氏などの著名なファンドマネージャーによって大量に保有されている一方、一部の中小型株が株式を大きく保有していることに気づいた。一部の外国機関が保有するのみで、国内の公的資金の運用者はすべて失敗した。

ブローカレッジ・チャイナの記者は、デボン・ファンド、ロントン・ファンド、ゴールデン・イーグル・ファンドなどの多くのファンドマネージャーや研究者にインタビューし、スマートグラスセクターの台頭の背後にある論理と市場機会を探った。栄通基金のファンドマネージャー、張鵬氏は記者団に対し、スマートグラスのコンセプト株が経済的な注目を集めている主な論理は、スマートグラスが最もコスト効率の高いAI向けハードウェア実装ソリューションとなるようアップグレードされ、反復され続けていることだ、と語った。市場は、AI スマート グラスが新世代の家電製品、さらには新世代のコンピューティング プラットフォームになると期待しています。現在、人気商品の継続的な販売と、国内外のテクノロジー大手の活発な配置が見られます。

多くの公的募金活動は汎 AI アプリケーションに焦点を当てています

最近、Apple チームがさまざまなスマート グラス製品の実験と開発を続けており、来年には Vision Pro の手頃なバージョンを発売する予定であると報じられました。以前、Meta と Ray-Ban の共同ブランドである第 2 世代スマートグラス製品である Ray-Ban Meta がソーシャル ネットワーキング サイトで人気を博しました。関連ニュースに刺激されて、国内のアップル業界チェーン株やAIメガネがファンドから物色されている。

「スマート グラスは新しい概念ではありません。AR および VR グラスは数年前から存在していましたが、今年は AI の普及と大規模な生成人工知能モデルの反復的な進化により、計算能力が大幅に向上し、人工知能メガネの新たな想像力の余地が開かれた」と中国南部のファンド会社の研究者は記者団に語った。

個別銘柄の観点から見ると、クリスタルオプトエレクトロニクスは、精密薄膜光学製品の研究開発、生産、販売および光電子部品の製造を行う国内企業であり、市場ではスマートグラスの1つとしても評価されています。今年2月以来、同社の株価は100.41％に達しました。同社の2024年中間報告書によると、合計51社のファンド会社がポジションを保有しており、工業証券世界基金の謝志宇氏、華安基金の胡宜斌氏、東州基金の劉源海氏などの著名な将軍らが同社に多額の投資を行っている。

具体的には、Xie Zhiyuが管理する数百億ファンドのXingquan Herun LOF、Xingquan Heyi A、Xingquan Social Valueは、今年第2四半期にそれぞれ4608万9100株、2476万9100株、250万1100株を投資した。新進クリスタルオプトエレクトロニクスの株式。その中で、クリスタルオプトエレクトロニクスは、Xingquan Herun LOFの上位保有株の中で7位にランクされています。

Xie Zhiyu 氏の主な立場のロジックは、「汎 AI アプリケーション、半導体、新エネルギー車、家電製品、その他の関連産業チェーンを調査し、中核的な競争力を持つ企業の長期的な追跡とレイアウトを行う」ことです。

Huaan Media Internet C、Huaan Prosperity Pilot A、Huaan Shanghai-Hong Kong-Shenzhen Extended Growth A（胡宜斌氏が運営）を含む7つのファンドがクリスタル・オプトエレクトロニクス株3628万7600株を保有している。さらに、クリスタルオプトエレクトロニクスは、劉源海氏が管理する蘇州モバイルインターネットCの上位10位に半導体コンセプトとして登場しています。

「私たちは、モノのインターネット、メタバース、インダストリアル インターネット、AR/VR、クラウド コンピューティングにおける技術革新のアプリケーションに細心の注意を払い、その一部を割り当てることに常にこだわっています。同時に、私たちは引き続き綿密に調査し、追跡しています。新しいチャネル、新しいテクノロジー、新しいハードウェア、新しい投資機会における人工知能の応用、私たちはAIが人間の生活を変え続けることを強く認識しており、AIの共鳴によって生み出される新しいビジネスチャンスを非常に重視しています。とIoT産業、そしてBサイドとCサイドにおけるAIアプリケーションの革新的なエコシステムです」とHu Yibin氏は第2四半期レポートで述べた。

一部の「人気銘柄」は公開株式をほとんど持たない

しかし記者らは、7月以降ファンドが活発に投機を行っているスマートグラス株の中で、事前にコンセプト株を展開しているファンドマネジャーはほとんどおらず、上昇株のほとんどが小型株であり、機関投資家、特に公的ファンドが投資を行っていることに気づいた。ポジションが減ります。

Yashi Optoelectronics は、オプトエレクトロニクス ディスプレイ部品の研究開発、設計、生産、販売を専門とするハイテク企業です。このラウンドの上昇の前に、Yashi Optoelectronics の株価は年初の 1 株あたり 44.32 元から次々と下落しました。 １株当たり１７．４３元に。 16日の4回目の日次制限値時点では1株当たり27.50元に戻った。

ヤシ・オプトエレクトロニクスは最近５０％以上上昇しているが、同社の機関投資家株のうち、ポジションを保有しているのはＵＢＳ、バークレイズ、モルガン・スタンレー・インターナショナルの３機関だけだ。 Zhuoyi Technologyは4営業日連続で上昇しており、累積上昇率は38.48％となっている。また、この株を保有しているのはJPモルガン・チェース、バークレイズ、ゴールドマン・サックス、UBSを含む4つのQFII機関のみである。

人気銘柄のドクター・オプティカルも同様で、7月19日以降、ドクター・オプティカルは225％近く上昇しているが、この銘柄に含まれるのはSDIC UBSファンドマネージャーのQi FupengとSDIC Ruili Bank Industryが運用するSDIC Ruili LOFだけだ。選択 A 両者はドクターグラスの株式をそれぞれ 1,658,300 株と 658,800 株保有しています。しかし、この 2 つのファンドのポジションは比較的低く、市場変動の中で単一銘柄の大幅な上昇は大きなパフォーマンスリターンをもたらしていない。今年第 2 四半期における Qifupeng の主なポジション戦略は、分散した低ポジションの組み合わせである。 。

ゴールデン・イーグル・ファンドの株式調査部門のLiu Zhongteng氏は記者団に対し、スマートグラスは光学部品、チップ、センサー、ディスプレイ、スピーカー、構造部品、マイク、カメラ、光学系のインタラクション、バッテリーに分解できると語った。 : 光導波路、従来のレンズ、フォトクロミック レンズなど。ディスプレイは LCOS、マイクロ OLED、マイクロ LED などに分解できます。構造部品はシャフト、国産フレーム、高級フレーム、等

「スマートグラスが細かく分割されると、業界チェーン内に多数の企業が存在し、各企業が担当するのは業界チェーンの一部となり、結果として市場価値が小さくなります。同時に、パフォーマンスの弾力性も小さくなります」中型株は値上がりしており、スマートグラスの出荷量は大幅な成長をもたらす可能性がある」とLiu Zhongteng氏は述べた。

ファンドマネージャー：AIメガネは爆発的な成長をもたらすと予想される

TheVerge のデータによると、2024 年 5 月の時点で、レイバン メタ スマート グラスの世界販売数は 100 万個を超えています。 Metaに加え、AppleやXiaomiなどの国内外の大手メーカーもAIグラスを導入しているが、なぜスマートグラスが再び市場の注目を集めているのだろうか。

Deppon Fund のファンドマネージャーである Lu Yang 氏は、これまでのスマート グラスの製品反復の方向性は、Meta の VR や Apple の MR のように、ディスプレイの方向に重点が置かれていたと考えています。究極のディスプレイ効果には、サイズなどの問題が伴うことがよくありました。重量とバッテリー寿命。 AI 大型モデルの継続的な進歩と端末化に伴い、スマート グラスは、音声インタラクション、ジェスチャ インタラクション、アイ トラッキングなどの方法を通じてパーソナル アシスタントのエクスペリエンスを向上させるなど、インタラクションと光の表示を重視する分野を徐々に開拓してきました。また、価格が比較的安い場合は、市場のプロモーションと普及の加速のためのより良い基盤が得られます。たとえば、一部のブランドの通常モデルと AI モデルの価格差は大きくなく、ユーザーは自発的な試みにさらに熱心です。

張鵬氏は記者に対し、これまでのスマートグラスは未熟で、消費者に感動を与える核となる体験を提供できなかった上、価格が高く、技術も未熟だったため、消費者がお金を払うのが難しかったと語った。しかし、ディスプレイモジュール技術が成熟し続け、テクノロジー大手が投資を続け、メーカーがスマートグラスの応用シナリオを模索し続けるにつれて、AIグラスは爆発的な成長をもたらすと予想されています。

「業界チェーンの個別銘柄は、今回のラウンドにおけるAIグラスの爆発的な成長から間違いなく恩恵を受けています。業界チェーンの中で最高の価値と最良の構造を持つリンクに対応するターゲットに注目することをお勧めします。」言った。

業界チェーンの個別銘柄のバッチが急騰した後、Zhang Peng氏は、同社の業績実現と評価消失の鍵は、テクノロジー大手と家庭用電化製品リーダーの積極的な配置が出荷台数の増加とAIの普及を迅速に促進できるかどうかであると考えている。スマートグラス。プロモーションのペースが期待どおりであれば、スマートグラスは真の急成長期に入り、業界チェーンのターゲットは評価額と業績の向上の両方を達成できるだろう。

また、Lu Yang 氏は、AI メガネは非常に優れたイノベーション分野であると考えていますが、確かに大きな利益を期待できる明確な産業構造を持つ企業もいくつかあり、その主力事業には家電製品の回復に伴う明確な業績の変曲点が存在することがよくあります。は比較的新しいが、業界関連株が広く恩恵を受ける段階にはまだ達していない。投資家がセクターの機会に積極的に注目する場合、企業の収益性を慎重に見極める必要もあります。もちろん、比較的堅実な業績と明らかにわずかな改善を示している企業の場合は、適切に楽観的になる可能性があります。

「投資は業界の発展に先行することが多いため、個別銘柄が上昇を主導する可能性があります。中長期的には、テクノロジーの反復、AIモデルの継続的なアップグレード、ユーザーの習慣の変化に伴い、スマートグラスの売上は徐々に増加する可能性があり、パフォーマンスの実現も長期的な観点から見る必要がある」とLiu Zhongteng氏は述べた。

編集者：ヤン・ユーチェン

校正：趙燕

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