notizia

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Recentemente, il mercato è stato stimolato dall’implementazione di prodotti di occhiali AI da parte di giganti della tecnologia come Apple e Meta, e molti titoli di concept occhiali AI sono stati ricercati dai fondi. Al 16 agosto, Asia Optoelectronics aveva 4 schede consecutive, Huaying Technology aveva 3 schede consecutive in 6 giorni, Zhuoyi Technology aveva 3 schede consecutive, Doctor Glass aveva 5 schede consecutive e molti titoli concept hanno raggiunto il loro limite giornaliero uno dopo l'altro.

I giornalisti di Brokerage China hanno notato che in questo ciclo crescente della catena industriale degli occhiali intelligenti, alcuni titoli di semiconduttori e intelligenza artificiale erano fortemente detenuti da noti gestori di fondi come Xie Zhiyu, Hu Yibin e Liu Yuanhai, mentre alcuni titoli a piccola e media capitalizzazione erano detenuti solo da alcune istituzioni straniere, mentre i fondi pubblici nazionali fallirono tutti.

I giornalisti di Brokerage China hanno intervistato molti gestori di fondi e ricercatori come Debon Fund, Rongtong Fund e Golden Eagle Fund per esplorare la logica e le opportunità di mercato dietro l’ascesa del settore degli occhiali intelligenti. Zhang Peng, il gestore del fondo Rongtong Fund, ha detto ai giornalisti che i titoli azionari legati al concetto di occhiali intelligenti hanno attirato l'attenzione finanziaria. La logica principale alla base di ciò è che gli occhiali intelligenti continuano ad essere aggiornati e iterati per diventare la soluzione di implementazione hardware più conveniente per l'intelligenza artificiale. Il mercato si aspetta che gli occhiali intelligenti con intelligenza artificiale diventino una nuova generazione di prodotti elettronici di consumo e persino piattaforme informatiche di nuova generazione. Allo stato attuale, abbiamo assistito alla continua vendita di prodotti popolari e al layout attivo di giganti tecnologici nazionali ed esteri.

Molte raccolte fondi pubbliche si concentrano su applicazioni pan-AI

Recentemente, è stato riferito che il team Apple sta continuando a sperimentare e sviluppare una varietà di prodotti per occhiali intelligenti e si prevede che il prossimo anno lancerà una versione economica di Vision Pro. In precedenza, Ray-Ban Meta, gli occhiali intelligenti di seconda generazione co-brandizzati da Meta e Ray-Ban, era diventato un successo sui siti di social network. Stimolati da notizie rilevanti, i titoli della catena industriale Apple domestica e gli occhiali AI sono stati ricercati dai fondi.

“Gli occhiali intelligenti non sono un concetto nuovo. Esistono occhiali AR e VR già qualche anno fa, ma quest’anno, con il supporto della popolarità dell’intelligenza artificiale, combinata con l’evoluzione iterativa di grandi modelli di intelligenza artificiale generativa, il. la potenza di calcolo è stata notevolmente migliorata, aprendo la porta a nuovi occhiali di intelligenza artificiale", ha detto ai giornalisti un ricercatore di una società di fondi nel sud della Cina.

Dal punto di vista dei singoli titoli, Crystal Optoelectronics è un'impresa nazionale impegnata nella ricerca e sviluppo, produzione e vendita di prodotti ottici di precisione a film sottile e nella produzione di componenti optoelettronici. È inoltre considerata dal mercato come uno dei titoli di concept di occhiali intelligenti Dal febbraio di quest'anno, il prezzo delle azioni della società è aumentato raggiungendo il 100,41%. Il rapporto intermedio della società del 2024 mostra che un totale di 51 società di fondi detengono posizioni e famosi generali come Xie Zhiyu dell'Industrial Securities Global Fund, Hu Yibin dell'Huaan Fund e Liu Yuanhai del Soochow Fund hanno tutti investito massicciamente nella società.

Nello specifico, i fondi da decine di miliardi Xingquan Herun LOF, Xingquan Heyi A e Xingquan Social Value gestiti da Xie Zhiyu sono detenuti da tre anni e nel secondo trimestre di quest'anno hanno investito rispettivamente 46,0891 milioni di azioni, 24,7691 milioni di azioni e 2,5011 milioni. azioni di Xinjin Crystal Optoelettronica. Tra questi, Crystal Optoelectronics è al settimo posto tra le principali partecipazioni di Xingquan Herun LOF.

La logica principale della posizione di Xie Zhiyu è quella di “esplorare applicazioni pan-AI, semiconduttori, nuovi veicoli energetici, elettrodomestici e altre catene industriali correlate, e condurre un monitoraggio e un layout a lungo termine delle aziende con competitività di base”.

Sette fondi, tra cui Huaan Media Internet C, Huaan Prosperity Pilot A e Huaan Shanghai-Hong Kong-Shenzhen Extended Growth A, gestiti da Hu Yibin, detengono 36,2876 milioni di azioni di Crystal Optoelectronics. Inoltre, Crystal Optoelectronics appare anche come concetto di semiconduttore nelle prime dieci posizioni di Soochow Mobile Internet C gestito da Liu Yuanhai.

“Prestiamo molta attenzione e insistiamo sempre nell'allocare parte dell'applicazione dell'innovazione tecnologica nell'Internet delle cose, Metaverse, Internet industriale, AR/VR e cloud computing. Allo stesso tempo, continuiamo a esplorare e monitorare da vicino applicazione dell’intelligenza artificiale in nuovi canali, nuove tecnologie, nuovo hardware e nuove opportunità di investimento; riconosciamo fortemente che l’intelligenza artificiale continuerà a cambiare la vita umana e attribuiamo grande importanza alle nuove opportunità di business create dalla risonanza dell’intelligenza artificiale. ​e le industrie IoT, nonché l'ecosistema innovativo di applicazioni IA sul lato B e sul lato C", ha affermato Hu Yibin nel rapporto del secondo trimestre.

Alcuni “titoli caldi” raramente hanno partecipazioni pubbliche

Tuttavia, i giornalisti hanno notato che tra i titoli di occhiali intelligenti che sono stati oggetto di accese speculazioni da parte dei fondi da luglio, pochi gestori di fondi hanno distribuito titoli concept in anticipo. La maggior parte dei titoli in crescita sono titoli a bassa capitalizzazione, e le istituzioni, in particolare i fondi pubblici, lo hanno fatto meno posizioni.

Yashi Optoelectronics è un'impresa high-tech specializzata in ricerca e sviluppo, progettazione, produzione e vendita di componenti per display optoelettronici. Prima di questo aumento, il prezzo delle azioni di Yashi Optoelectronics è sceso uno dopo l'altro, da 44,32 yuan per azione all'inizio dell'anno. a 17,43 yuan per azione. A partire dal quarto limite giornaliero del 16, è tornato a 27,50 yuan/azione.

Yashi Optoelectronics è recentemente cresciuta di oltre il 50%. Tra le partecipazioni istituzionali della società, solo tre istituti QFII, UBS, Barclays e Morgan Stanley International, detengono posizioni. Zhuoyi Technology, che è cresciuta per 4 giorni di negoziazione consecutivi, ha registrato un aumento cumulativo del 38,48%. Inoltre, il titolo è detenuto solo da 4 istituti QFII tra cui JPMorgan Chase, Barclays, Goldman Sachs e UBS.

Lo stesso vale per il popolare titolo Dr. Optical. Dal 19 luglio, Dr. Optical è cresciuto di quasi il 225%. Tuttavia, gli unici titoli in questo titolo sono SDIC Ruili LOF gestito dal gestore del fondo SDIC UBS Qi Fupeng e SDIC Ruili Bank Industry. Selezione A Detengono rispettivamente 1.658.300 azioni e 658.800 azioni Doctor Glass. Tuttavia, le posizioni dei due fondi sono relativamente basse e il forte rialzo di un singolo titolo non ha prodotto rendimenti significativi in ​​termini di performance, in mezzo alle fluttuazioni del mercato, le combinazioni diversificate e di posizioni basse sono la principale strategia di posizione di Qifupeng nel secondo trimestre di quest'anno. .

Liu Zhongteng del Dipartimento di ricerca azionaria del Golden Eagle Fund ha detto ai giornalisti che gli occhiali intelligenti possono essere smontati in: ottica, chip, sensori, display, altoparlanti, parti strutturali, microfoni, fotocamere, interazioni e batterie in ottica; : guide d'onda ottiche, Lenti tradizionali, lenti fotocromatiche, ecc.; il display è scomponibile in: LCOS, Micro OLED, Micro LED, ecc.; le parti strutturali sono scomponibili in: aste, cornici domestiche, cornici internazionali, cornici lusso, ecc.

"Se gli occhiali intelligenti venissero suddivisi in dettaglio, ci sarebbero molte aziende nella catena industriale e ciascuna azienda sarebbe responsabile di una piccola parte della catena industriale, con conseguente valore di mercato inferiore. Allo stesso tempo, l'elasticità delle prestazioni di piccoli e le azioni a media capitalizzazione sono più elevate e il volume delle spedizioni di occhiali intelligenti può portare a una crescita significativa", ha affermato Liu Zhongteng.

Gestore del fondo: Si prevede che gli occhiali AI daranno inizio a una crescita esplosiva

I dati di TheVerge mostrano che a maggio 2024, le vendite globali di occhiali intelligenti Ray-Ban Meta hanno superato 1 milione di unità. Oltre a Meta, anche i principali produttori nazionali ed esteri come Apple e Xiaomi hanno lanciato gli occhiali AI. Perché gli occhiali intelligenti sono tornati ad essere al centro dell'attenzione del mercato?

Lu Yang, gestore del fondo Deppon Fund, ritiene che in passato la direzione dell'iterazione del prodotto degli occhiali intelligenti si concentrasse maggiormente sulla direzione del display, come VR di Meta e MR di Apple. L'effetto di visualizzazione finale è spesso accompagnato da problemi come le dimensioni. peso e durata della batteria. Con il continuo avanzamento e la terminalizzazione dei grandi modelli di intelligenza artificiale, gli occhiali intelligenti hanno gradualmente aperto rami che enfatizzano l'interazione e la visualizzazione della luce, come migliorare l'esperienza degli assistenti personali attraverso l'interazione vocale, l'interazione gestuale, il tracciamento oculare e altri metodi. E quando il prezzo è relativamente basso, ci sono basi migliori per la promozione del mercato e una divulgazione accelerata. Ad esempio, la differenza di prezzo tra i modelli normali e i modelli AI di alcuni marchi non è grande e gli utenti sono più entusiasti dei tentativi volontari.

Zhang Peng ha detto ai giornalisti che gli occhiali intelligenti in passato erano immaturi e non fornivano un'esperienza fondamentale che impressionasse i consumatori. Inoltre, il prezzo era alto e la tecnologia era immatura, rendendo difficile per i consumatori pagarli. Tuttavia, poiché la tecnologia dei moduli display continua a maturare, i giganti della tecnologia continuano a investire e i produttori continuano a esplorare scenari applicativi per gli occhiali intelligenti, si prevede che gli occhiali AI inaugureranno una crescita esplosiva.

"I singoli titoli della catena industriale hanno sicuramente beneficiato della crescita esplosiva degli occhiali AI in questo round. Si raccomanda di prestare attenzione agli obiettivi corrispondenti agli anelli con il valore più alto e la migliore struttura nella catena industriale." disse.

Dopo l'impennata di lotti di singoli titoli nella catena industriale, Zhang Peng ritiene che la chiave risieda nella realizzazione delle prestazioni dell'azienda e nella valutazione dei consumi, se la disposizione attiva dei giganti della tecnologia e dei leader dell'elettronica di consumo possa promuovere rapidamente l'aumento delle spedizioni e la penetrazione di Occhiali intelligenti con intelligenza artificiale. Se il ritmo di promozione sarà in linea con le aspettative, gli occhiali intelligenti entreranno davvero in un periodo di rapida crescita e gli obiettivi della catena industriale saranno in grado di ottenere aumenti sia di valutazione che di prestazioni.

Lu Yang ritiene inoltre che gli occhiali con intelligenza artificiale costituiscano un ottimo campo di innovazione, sebbene ci siano effettivamente alcune aziende con layout industriali chiari che dovrebbero trarne reali benefici e le loro attività principali hanno spesso chiari punti di flessione delle prestazioni con la ripresa dell'elettronica di consumo, il settore. è relativamente nuovo. Non ha ancora raggiunto la fase in cui i titoli legati al settore ne trarranno ampi benefici. Quando gli investitori prestano attivamente attenzione alle opportunità del settore, devono anche identificare attentamente la redditività dell'azienda. Naturalmente, per le aziende con prestazioni relativamente solide e chiari miglioramenti marginali, possono essere opportunamente ottimisti.

"Poiché gli investimenti sono spesso preceduti dallo sviluppo del settore, potrebbero portare singoli titoli a prendere il comando della crescita. Nel medio e lungo termine, con l'iterazione della tecnologia, il continuo aggiornamento dei modelli di intelligenza artificiale e i cambiamenti nelle abitudini degli utenti , le vendite di occhiali intelligenti potrebbero aumentare gradualmente, anche la realizzazione delle prestazioni deve essere vista in una prospettiva a lungo termine", ha affermato Liu Zhongteng.

Editore: Yang Yucheng

Correzione di bozze: Zhao Yan

Numero verde segnalazione informazioni illecite e dannose: 0755-83514034

E-mail: [email protected]