Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Чтобы увеличить влияние цен на важные сырьевые рынки, как фьючерсный рынок может помочь превратить сверхбольшие рыночные преимущества моей страны в ценовые и конкурентные преимущества? Фьючерсы на карбонат лития в моей стране стали историей энергичного роста.

　　Влияние цен проявляется

Карбонат лития известен как «промышленный глутамат натрия» и «белая нефть». Это национальный стратегический минерал, который широко используется в новых энергетических отраслях (электромобили, накопители энергии), высокотехнологичных отраслях производства (самолеты, ракеты) и т. д. поля ядерной энергетики (урановый реактор деления), а также традиционные отрасли, такие как химическая промышленность. 21 июля 2023 года, после одобрения регистрации Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая, фьючерсы и опционы на карбонат лития были включены в листинг на Гуанчжоуской фьючерсной бирже и работали без сбоев в течение одного года.

Фьючерсный рынок выполняет две основные функции: определение цен и управление рисками. До листинга фьючерсов на карбонат лития в моей стране не было справедливых внутренних цен на карбонат лития, и она могла выбирать только рыночные котировки третьих сторон. Однако точность, прозрачность и своевременность данных отсутствовали, а затраты на торговые переговоры по добыче и переработке были высокими. . После листинга фьючерсов на карбонат лития он заполнил пробел в форвардных ценах на рынке. Цены на фьючерсы постепенно были признаны и приняты промышленными предприятиями и стали важным ориентиром для рыночной торговли.

На международном рынке также начало формироваться ценовое влияние фьючерсов на карбонат лития моей страны. Хотя фьючерсы на карбонат лития на Гуанчжоуской фьючерсной бирже были запущены позже, чем на зарубежных рынках, таких как Лондонская биржа металлов (LME), Чикагская товарная биржа (CME) и Сингапурская биржа (SGX), мощная новая энергетическая отрасль моей страны быстро развивается, и участие в отрасли Он пользуется большим вниманием и получил большое внимание на международном рынке. Сообщается, что литиевая продукция Зимбабвийской компании по продаже минеральных продуктов (MMCZ) в настоящее время оценивается с использованием 10-дневной средней цены контракта четвертого месяца фьючерсного контракта на карбонат лития Гуанчжоуской фьючерсной биржи.

Быстро растущие данные о рыночных сделках обрисовывают траекторию роста этого сорта. По состоянию на 19 июля 2024 года совокупный объем торгов фьючерсами и опционами на карбонат лития составил 74,9254 миллиона лотов, совокупный объем торгов - 7,398384 миллиарда юаней, а размер рынка неуклонно рос. Судя по размеру ежемесячных транзакций и позиций, средний дневной объем торгов фьючерсами и опционами на карбонат лития в июле 2024 года составил 256 500 рук, а средняя дневная позиция — 445 700 рук, что на 302,06% и 2635,68% соответственно больше по сравнению с июлем 2023 года. Размер фьючерсной позиции составлял 1% от размера спота. Доля масштаба составляет около 57%. Рынок фьючерсов на карбонат лития уже обладает ликвидностью, необходимой для хеджирования рисков в сфере услуг.

По состоянию на 19 июля 2024 года количество клиентов в отрасли карбоната лития превысило 15 900, а среднедневная позиция клиентов-юридических лиц по фьючерсам на карбонат лития составляла 32,2%. Ведущие компании приняли активное участие в торговле фьючерсами: 11 из 20 крупнейших компаний по производству литий-железо-фосфатов и 7 из 10 крупнейших компаний по производству тройных материалов; компании участвовали. В целом участие ведущих компаний на фьючерсном рынке превышает 50%, а количество промышленных клиентов и уровень участия на рынке продолжают неуклонно расти.

Согласно неполной статистике, с 2023 года в общей сложности 56 компаний, котирующихся на бирже А, опубликовали объявления о хеджировании бизнеса, и это объявление явно включает в себя разновидности карбоната лития.

　　Первоначально раскрывается функция сервисного объекта.

Начиная с конца 2021 года, в связи с бурным ростом транспортных средств на новых источниках энергии, цена на карбонат лития продолжает расти со 100 000 юаней за тонну, чтобы обеспечить производство и поставку катодных материалов, литиевых батарей и производителей транспортных средств на новых источниках энергии. в производственной цепочке начали стремительно расти. Спешные закупки компаниями-производителями карбоната лития привели к дефициту товаров на рынке в 2022 году. Самая высокая цена близка к 600 000 юаней за тонну, а среднегодовая цена превышает 400 000 юаней за тонну. тонны находятся на иррационально высоком уровне, и компании во всех звеньях производственной цепочки пассивно повышают цены. Накоплены большие объемы запасов карбоната лития.

В начале 2023 года, когда компании во всех аспектах производственной цепочки начали концентрироваться на переработке запасов, рынок карбоната лития внезапно остыл, и рыночная цена начала быстро и резко снижаться. В первом квартале она упала с почти. С 600 000 юаней/тонну до менее 200 000 юаней/тонну, падение почти на 70%, а производители последующих катодных материалов и литиевых батарей отменили заказы в больших масштабах. В апреле 2023 года в результате централизованных закупок компаний производственной цепочки спотовая цена снова превысила 300 000 юаней за тонну в течение одного месяца, увеличившись более чем на 50%. Предприятия всей отраслевой цепочки изо всех сил пытаются справиться с резким ростом и падением цен, а безопасность поставок в отраслевой цепочке находится под серьезной угрозой.

После листинга фьючерсов на карбонат лития спад на спотовом рынке существенно замедлился по сравнению с первой половиной 2023 года.

«Как производитель карбоната лития, от подготовки сырья до выпуска продукта обычно проходит три месяца. За последние несколько лет цена на карбонат лития упала с максимальных 577 000 юаней за тонну до 176 000 юаней за тонну. Падение цены превысило 70%, что привело к убыткам компании. После листинга фьючерсов на карбонат лития мы объединили запасы и затраты и зафиксировали разумную прибыль посредством хеджирования», — сообщил журналистам представитель литиевой компании. в этом году зафиксированы заказы на десятки тысяч тонн.

Компания Xiamen Xiangyu New Energy, являющаяся оператором отрасли по производству карбоната лития, теперь может управлять рисками колебаний цен за счет фьючерсного хеджирования и плавной операционной прибыли. «Фьючерсы на карбонат лития позволяют отрасли иметь более диверсифицированный выбор с точки зрения управления рисками, бизнес-моделей, механизмов ценообразования и т. д., а также обеспечивают хороший «резервуар» для социального запаса карбоната лития, эффективно способствуя здоровью новых Развитие энергетической отрасли». Линь Чаоцюнь, генеральный директор Xiamen Xiangyu New Energy, сообщил журналистам, что текущая спотовая цена на карбонат лития стабильна на уровне от 80 000 до 120 000 юаней за тонну, что находится на уровне баланса промышленных поставок и развития энергетической отрасли. спрос, да и цена более рациональна. Использование производных инструментов, таких как фьючерсы и опционы, играет важную роль в планировании и управлении производством и закупками для добывающих и перерабатывающих предприятий.

Открытие цен на фьючерсы также может способствовать рациональному распределению ресурсов и предотвращению перепроизводства и растраты производственных мощностей.

Благодаря таким факторам, как быстрый рост цен на литиевые батареи в 2021 году, внутренние мощности по производству карбоната лития значительно увеличились, и многие компании в дополнение к своему основному бизнесу создали трансграничные промышленные объекты. Однако по мере постепенного наращивания производственных мощностей коэффициент использования мощностей также значительно снизился. Текущий уровень использования мощностей по производству карбоната лития составляет менее 50%, что приводит к большим потерям производственных мощностей и инвестиций. «Цены на фьючерсы — это ожидания будущих цен. Благодаря этому сигналу слепое расширение производственных мощностей может быть в определенной степени смягчено, и в то же время можно стимулировать предприятия к рациональному использованию производственных мощностей Ли Юшэн, президент компании». Отделение литиевой промышленности Китайской ассоциации производителей цветных металлов заявило, что фьючерсы на карбонат лития постепенно признаются и принимаются промышленными предприятиями и становятся важным ориентиром для рыночной торговли.

　　Повышение конкурентоспособности новой энергетической отрасли

Литиевые батареи и автомобили, работающие на новых источниках энергии, являются «тремя новыми статьями» экспорта моей страны. Раньше из-за долгосрочной высокой цены на литиевые ресурсы распределение прибыли в производственной цепочке было неравномерным. Конкурентоспособность перерабатывающей продукции была ослаблена из-за воздействия дорогого сырья, и большая часть прибыли была переведена. в сторону ресурса.

После листинга фьючерсов на карбонат лития с открытым и прозрачным ценовым ориентиром импортная цена на литиевую руду также упала. Понятно, что с четвертого квартала 2023 года модель ценообразования в горнодобывающей отрасли изменилась: от модели ценообразования долгосрочных заказов, которая относится к историческим ценам, к модели обратного ценообразования, которая относится к фьючерсным ценам на карбонат лития. Раньше цены на литиевые рудники обычно оценивались на основе среднеквартальной цены, но теперь большинство из них оцениваются на основе фьючерсных цен. Когда некоторые компании покупают литиевые рудники в Нигерии и Зимбабве, они оценивают литиевые рудники по ценам форвардных фьючерсных контрактов и проводят хеджирование на фьючерсном рынке карбоната лития, чтобы избежать рисков. Такое изменение модели ценообразования поможет существенно сэкономить затраты на импорт литиевой руды.

После листинга фьючерсов на карбонат лития цена на карбонат лития постепенно вернулась в разумный диапазон. Понятно, что при увеличении цены на карбонат лития на каждые 100 000 юаней/тонну стоимость транспортных средств на новых источниках энергии увеличится на 3 000 юаней/автомобиль до 5 000 юаней/автомобиль. Снижение затрат поможет еще больше повысить международную конкурентоспособность моего автомобиля. Новые энергетические автомобили страны.

За каждым фьючерсным продуктом стоит индустрия, поддерживающая его. В свою очередь, развитие развивающейся отрасли не может быть отделено от расширения возможностей фьючерсов. Быстрое развитие новой энергетической отрасли моей страны создало прочную промышленную почву для взрывного роста фьючерсов на карбонат лития, кроме того, здоровый рост фьючерсов на карбонат лития также будет лучше служить и вести отрасль вперед. Ли Юшэн считает, что, поскольку рынок фьючерсов на карбонат лития продолжает развиваться, очень важно помочь предприятиям работать стабильно, обеспечить безопасное и упорядоченное развитие цепочки производства литиевых батарей, а также повысить голос моей страны на мировом литиевом рынке.

Производство литиевых батарей — это развивающаяся область, в которой моя страна имеет абсолютные промышленные преимущества. Соответствующее лицо, отвечающее за Гуанчжоускую фьючерсную биржу, заявило в интервью репортеру Economic Daily, что Гуанчжоуская фьючерсная биржа продолжит проводить последующие исследования в отрасли карбоната лития, оптимизировать правила контрактов и лучше удовлетворять спрос спотовый рынок. В то же время система разнообразия сырья для производства литиевых батарей будет дополнительно обогащаться и совершенствоваться, а исследования и разработки разновидностей, связанных с литиевыми батареями, будут ускорены, включая гидроксид лития и другие разновидности, чтобы защитить безопасность моей продукции. Цепочка и цепочка поставок литиевых батарей в стране.

Когда-то фьючерсный рынок моей страны называли «маленьким прудом», но сегодня фьючерсный рынок моей страны претерпел великолепные изменения и играет решающую роль в мире. Объем торгов на рынке товарных фьючерсов моей страны составляет более 70% от общемирового объема, а объем торгов товарными фьючерсами уже много лет подряд занимает первое место в мире. «Из 20 наиболее торгуемых в мире фьючерсных контрактов на сырьевые товары 16 котируются на Китайской фьючерсной бирже. Когда вы думаете о производственных мощностях и покупательной способности Китая на мировой арене, это неудивительно, Уолтер Люкен, президент компании International Futures». Генеральный директор FIA и бывший председатель Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) именно так понимает вес фьючерсного рынка Китая. Китайская история фьючерсов на карбонат лития — это блестящая волна в море звезд на фьючерсном рынке моей страны. (Репортер Economic Daily Чжу Хуэйчунь)