소식

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중요한 상품 시장 가격의 영향력을 높이기 위해 선물 시장은 우리나라의 초대형 시장 이점을 가격 책정 및 경쟁 우위로 전환하는 데 어떻게 도움이 될 수 있습니까? 우리나라의 탄산리튬 선물은 활발한 성장의 역사를 써왔습니다.

　　가격 영향력이 대두되고 있다

탄산리튬은 "공업용 글루타민산나트륨", "백색석유"로 알려져 있으며, 국가전략광물로서 에너지신산업(전기자동차, 에너지저장장치), 고급제조분야(항공기, 로켓) 등에 널리 사용되고 있다. 원자력 분야(우라늄 원자로 핵분열)뿐만 아니라 화학 산업과 같은 전통 산업도 마찬가지입니다. 2023년 7월 21일 중국증권감독관리위원회 등록 승인을 받아 탄산리튬 선물 및 옵션이 광저우 선물거래소에 상장돼 1년간 순조롭게 운영되고 있다.

선물 시장에는 가격 발견과 위험 관리라는 두 가지 기본 기능이 있습니다. 탄산리튬 선물 상장 이전에 우리나라는 탄산리튬에 대한 공정한 국내 가격 참조가 부족하여 제3자 시장 시세만 선택할 수 있었습니다. 그러나 데이터 정확성, 투명성, 적시성이 부족하고 업스트림 및 다운스트림 무역 협상 비용이 높았습니다. . 탄산리튬 선물 상장 이후 시장 선물 가격의 공백이 메워졌고, 선물 가격은 점차 산업 기업에 의해 인정되고 수용되었으며 시장 거래의 중요한 참고 자료가 되었습니다.

국제시장에서도 우리나라 탄산리튬 선물의 가격 영향력이 구체화되기 시작했다. 광저우선물거래소의 탄산리튬 선물은 런던금속거래소(LME), 시카고상업거래소(CME), 싱가포르거래소(SGX) 등 해외시장보다 늦게 출시됐지만, 우리나라의 강력한 신에너지 산업이 빠르게 발전하고 있으며 업계 참여도가 높다. 높은 관심을 받고 있으며 국제 시장에서도 큰 주목을 받고 있습니다. 현재 짐바브웨 광물제품판매회사(MMCZ)의 리튬제품 가격은 광저우선물거래소 탄산리튬선물 4개월물 10일 평균가격을 사용해 가격이 형성되고 있는 것으로 알려졌다.

빠르게 성장하는 시장 거래 데이터는 다양성의 성장 궤적을 간략하게 보여줍니다. 2024년 7월 19일 현재 탄산리튬 선물 및 옵션의 누적 거래량은 7492.54만랏, 누적 거래량은 73억98384억 위안에 달하며 시장 규모는 꾸준히 성장해왔다. 월별 거래량과 포지션 규모로 보면, 2024년 7월 탄산리튬 선물 및 옵션의 일평균 거래량은 256,500핸드, 일평균 포지션은 445,700핸드로 2023년 7월 대비 각각 302.06%, 2635.68% 증가했다. 선물 포지션 규모는 현물 규모의 1%를 차지하며 규모 비율은 약 57%입니다. 탄산리튬 선물시장은 이미 서비스 산업의 리스크 헤징에 필요한 유동성을 갖추고 있습니다.

2024년 7월 19일 현재 탄산리튬 산업 고객 수는 15,900명을 넘어섰고, 일반 법인 고객의 탄산리튬 선물 일일 평균 포지션은 32.2%를 차지했다. 선두 기업 20개 업체 중 11개 업체가 선물거래에 참여했으며, 인산철 생산 업체 중 상위 10개 업체 중 7개 업체가 참여했다. 기업이 참여했습니다. 전체적으로 선도기업의 선물시장 참여율은 50%를 넘고 있으며, 산업체 고객 수와 시장 참여 수준도 꾸준히 증가하고 있습니다.

불완전한 통계에 따르면 2023년 이후 총 56개의 A주 상장회사가 헤지 사업에 대한 공시를 했으며, 공시에는 탄산리튬 품종이 분명히 포함되어 있습니다.

　　서비스 엔터티 기능 최초 공개

2021년 말부터 신에너지 자동차의 폭발적인 성장으로 인해 탄산리튬 가격은 생산 및 공급을 보장하기 위해 10만 위안/톤에서 계속 상승했습니다. 양극재, 리튬 배터리 및 신에너지 자동차 제조업체. 탄산리튬 생산업체의 성급한 구매로 인해 2022년 시장에 제품이 부족해졌습니다. 최고 가격은 톤당 60만 위안에 가깝고 연간 평균 가격은 40만 위안을 초과합니다. 톤. 가격은 비합리적으로 높은 수준으로 운영되고 있으며, 모든 산업 체인의 기업은 수동적으로 탄산리튬 재고를 대량으로 축적하고 있습니다.

2023년 초, 산업체인 전반에 걸쳐 기업들이 재고 소화에 집중하기 시작하면서 탄산리튬 시장이 갑자기 냉각되면서 시장 가격도 1분기에 거의 하락세를 보였다. 60만 위안/톤에서 20만 위안/톤 미만으로 거의 70% 하락했으며, 다운스트림 양극재 및 리튬 배터리 제조업체는 대규모 주문을 취소했습니다. 2023년 4월, 산업 체인 회사의 중앙 집중식 조달로 현물 가격이 다시 한 달 만에 300,000위안/톤을 초과하여 50% 이상 증가했습니다. 산업 체인 전체의 기업은 급격한 가격 상승 및 하락에 대처하기 위해 고군분투하고 있으며 산업 체인의 공급 보안이 심각하게 위협받고 있습니다.

탄산리튬 선물 상장 이후 현물시장 하락세는 2023년 상반기에 비해 크게 둔화됐다.

"탄산리튬 제조업체는 원자재 준비부터 제품 생산까지 보통 3개월이 걸린다. 최근 몇 년간 탄산리튬 가격은 톤당 최고 57만7천위안에서 17만6천위안으로 떨어졌다. 가격 하락폭이 70%를 넘어 회사에 손실을 입혔다”며 “탄산리튬 선물 상장 이후 재고와 비용을 합산해 헤징을 통해 합리적인 이익을 확보했다”고 말했다. 올해 수만톤 주문이 잠겨있습니다.

탄산리튬 산업의 운영자로서 Xiamen Xiangyu New Energy의 탄산리튬 현물 재고는 이제 선물 헤징과 원활한 영업 이익을 통해 가격 변동 위험을 관리할 수 있습니다. "탄산리튬 선물은 업계가 위험 관리, 비즈니스 모델, 가격 책정 메커니즘 등의 측면에서 보다 다양한 선택을 할 수 있도록 하며 탄산리튬의 사회적 재고를 위한 좋은 '저장고'를 제공하여 새로운 산업의 건전성을 효과적으로 촉진합니다. Xiamen Xiangyu New Energy 총책임자인 Lin Chaoqun은 기자들에게 현재 탄산리튬 현물 가격이 80,000~120,000위안/톤으로 안정적이며 이는 산업 공급과 균형점에 있다고 말했습니다. 수요가 있고 가격이 더 합리적입니다. 선물 및 옵션과 같은 파생 상품의 사용은 업스트림 및 다운스트림 기업의 생산 및 조달을 계획하고 관리하는 데 중요한 역할을 합니다.

선물 가격 발견은 또한 자원의 합리적인 배분을 안내하고 공급 과잉과 생산 능력 낭비를 방지할 수 있습니다.

2021년 리튬 배터리 제품 가격의 급격한 상승 등 요인에 힘입어 국내 탄산리튬 생산 능력이 크게 증가했으며, 많은 기업이 본업 외에 국경을 넘는 산업 레이아웃을 만들었습니다. 그러나 생산능력이 점진적으로 구축되면서 가동률도 크게 저하됐다. 현재 탄산리튬 생산능력 가동률은 50%에도 미치지 못해 생산능력과 투자의 낭비가 크다. "선물 가격은 미래 가격에 대한 기대입니다. 이 신호를 통해 생산 능력의 맹목적인 확장이 어느 정도 완화될 수 있으며 동시에 기업이 생산 능력을 합리적으로 활용하도록 홍보할 수 있습니다." 중국 비철금속 산업 협회 리튬 산업 분과에서는 탄산리튬 선물이 점차 산업 기업에 의해 인정되고 받아들여지고 있으며 시장 무역의 중요한 참고 자료가 되었다고 밝혔습니다.

　　에너지신산업 경쟁력 강화

리튬 배터리와 신에너지 자동차는 우리나라 수출의 '3대 신규 품목'입니다. 기존에는 리튬 자원의 장기적 고가로 인해 산업체인의 이익분배가 고르지 않아 고가 원자재의 영향으로 다운스트림 제품의 경쟁력이 약화되어 많은 이익이 이전되었습니다. 자원쪽에.

탄산리튬 선물 상장 이후 공개적이고 투명한 가격 안내로 리튬광석 수입 가격도 동시에 하락했다. 2023년 4분기부터 채굴측 가격 책정 모델이 과거 가격을 참조하는 장기 주문 가격 모델에서 탄산리튬 선물 가격을 참조하는 역방향 가격 모델로 변경된 것으로 이해됩니다. 과거에는 리튬광산의 가격이 분기별 평균가격을 기준으로 결정되는 것이 일반적이었으나 현재는 대부분 선물가격을 기준으로 가격이 결정된다. 일부 기업은 나이지리아와 짐바브웨의 리튬 광산을 구매할 때 리튬 광산의 가격을 선도 선물 계약 가격으로 책정하고 탄산 리튬 선물 시장에서 헤지를 수행하여 위험을 방지합니다. 이러한 가격 모델 변화는 리튬 광석 수입 비용을 크게 절감하는 데 도움이 될 것입니다.

탄산리튬선물 상장 이후 탄산리튬 가격은 점차 합리적인 범위로 회복됐다. 탄산리튬 가격이 100,000위안/톤 증가할 때마다 신에너지 자동차 비용은 1대당 3,000위안씩 증가하여 5,000위안/대까지 증가할 것으로 이해됩니다. 비용 절감은 내 국제 경쟁력을 더욱 강화하는 데 도움이 될 것입니다. 국가의 신에너지 자동차.

모든 선물 상품 뒤에는 이를 지원하는 산업이 있습니다. 결과적으로 신흥 산업의 발전은 미래의 역량 강화와 분리될 수 없습니다. 우리나라의 신에너지 산업의 급속한 발전은 탄산리튬 선물의 폭발적인 성장을 위한 탄탄한 산업 기반을 제공했습니다. 또한 탄산리튬 선물의 건전한 성장은 산업을 더욱 발전시키고 이끌 것입니다. Li Yusheng은 탄산리튬 선물 시장이 지속적으로 성숙해짐에 따라 기업이 안정적으로 운영되도록 돕고, 리튬 배터리 산업 체인의 안전하고 질서 있는 발전을 보장하며, 세계 리튬 시장에서 우리나라의 목소리를 높이는 것이 매우 중요하다고 믿습니다.

리튬 배터리 산업은 우리나라가 절대적인 산업 우위를 갖고 있는 신흥 분야입니다. 광저우선물거래소 관계자는 경제일보 기자와의 인터뷰에서 광저우선물거래소가 계속해서 탄산리튬 산업에 대한 후속 연구를 수행하고 계약 규칙을 최적화하며 수요를 더 잘 충족할 것이라고 밝혔습니다. 현물 시장. 동시에, 리튬 배터리 산업의 원료 품종 시스템을 더욱 풍부화하고 개선할 것이며, 수산화리튬 및 기타 품종을 포함한 리튬 배터리 관련 품종의 연구 개발을 가속화하여 내 안전을 보호할 것입니다. 국가의 리튬 배터리 산업 체인 및 공급망.

옛날에는 우리나라 선물시장을 '작은 연못'이라 불렀으나 오늘날 우리나라 선물시장은 엄청난 변화를 겪으며 세계적으로 결정적인 역할을 하고 있습니다. 우리나라 상품선물시장 거래량은 전 세계 거래량의 70% 이상을 차지하고 있으며, 상품선물 거래량은 수년 연속 세계 1위를 차지하고 있다. "세계에서 가장 많이 거래되는 20개의 상품 선물 계약 중 16개가 중국 선물 거래소에 상장되어 있습니다. 세계 무대에서 중국의 생산 능력과 구매력을 생각해 보면 이는 놀라운 일이 아닙니다." FIA CEO이자 미국 상품선물거래위원회(CFTC) 전 위원장을 맡은 그는 중국 선물시장의 비중을 이렇게 이해하고 있다. 탄산리튬 선물에 대한 중국의 이야기는 우리나라 선물시장의 별바다에 눈부신 파도를 일으키고 있습니다. (경제일보 주희춘 기자)