berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Untuk meningkatkan pengaruh harga pasar komoditas yang penting, bagaimana pasar berjangka dapat membantu mengubah keunggulan pasar ultra-besar negara saya menjadi keunggulan harga dan kompetitif? masa depan litium karbonat negara saya telah mencatatkan kisah pertumbuhan yang pesat.

　　Pengaruh harga mulai muncul

Litium karbonat dikenal sebagai "monosodium glutamat industri" dan "minyak bumi putih". Ini adalah mineral strategis nasional dan banyak digunakan dalam industri energi baru (kendaraan listrik, penyimpanan energi), bidang manufaktur kelas atas (pesawat terbang, roket), dan bidang tenaga nuklir (reaktor fisi uranium) serta industri tradisional seperti industri kimia. Pada tanggal 21 Juli 2023, dengan persetujuan pendaftaran Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok, kontrak berjangka dan opsi litium karbonat dicatatkan di Bursa Berjangka Guangzhou dan telah berjalan lancar selama satu tahun.

Pasar berjangka memiliki dua fungsi dasar: penemuan harga dan manajemen risiko. Sebelum pencatatan kontrak berjangka litium karbonat, negara saya tidak memiliki referensi harga domestik yang adil untuk litium karbonat dan hanya dapat memilih kuotasi pasar pihak ketiga. Namun, keakuratan data, transparansi, dan ketepatan waktu masih kurang, dan biaya negosiasi perdagangan hulu dan hilir tinggi . Setelah pencatatan kontrak berjangka lithium karbonat, hal ini mengisi kesenjangan harga berjangka di pasar. Harga berjangka secara bertahap diakui dan diterima oleh perusahaan industri dan menjadi acuan penting untuk perdagangan pasar.

Di pasar internasional, pengaruh harga masa depan litium karbonat negara saya juga mulai terlihat. Meskipun masa depan lithium karbonat Guangzhou Futures Exchange diluncurkan lebih lambat dari pasar luar negeri seperti London Metal Exchange (LME), Chicago Mercantile Exchange (CME) dan Singapore Exchange (SGX), industri energi baru yang kuat di negara saya berkembang pesat dan partisipasi industri Ini memiliki tingkat perhatian yang tinggi dan mendapat perhatian besar dari pasar internasional. Dilaporkan bahwa produk litium dari Perusahaan Penjualan Produk Mineral Zimbabwe (MMCZ) saat ini diberi harga menggunakan harga rata-rata 10 hari dari kontrak bulan keempat kontrak berjangka litium karbonat di Bursa Berjangka Guangzhou.

Data transaksi pasar yang berkembang pesat menguraikan lintasan pertumbuhan varietas tersebut. Pada 19 Juli 2024, volume perdagangan kumulatif kontrak berjangka dan opsi litium karbonat adalah 74,9254 juta lot, dengan volume perdagangan kumulatif sebesar 7,398384 miliar yuan, dan ukuran pasar terus berkembang. Dilihat dari transaksi bulanan dan ukuran posisi, rata-rata volume perdagangan harian berjangka dan opsi lithium karbonat pada Juli 2024 adalah 256,500 tangan, dan rata-rata posisi harian adalah 445,700 tangan, meningkat masing-masing sebesar 302.06% dan 2635.68% dibandingkan Juli 2023. Ukuran posisi berjangka menyumbang 1% dari ukuran spot. Proporsi skalanya sekitar 57%. Pasar berjangka lithium karbonat sudah memiliki likuiditas yang diperlukan untuk lindung nilai risiko di industri jasa.

Pada 19 Juli 2024, jumlah pelanggan di industri litium karbonat melebihi 15,900, dan rata-rata posisi harian pelanggan badan hukum umum di kontrak berjangka litium karbonat menyumbang 32,2%. Perusahaan-perusahaan terkemuka berpartisipasi secara aktif. 11 dari 20 perusahaan produksi litium karbonat teratas telah berpartisipasi dalam perdagangan berjangka; 7 dari 10 perusahaan teratas dalam produksi litium besi fosfat telah berpartisipasi dan 7 dari 10 perusahaan teratas dalam produksi bahan terner4 perusahaan berpartisipasi. Secara keseluruhan, partisipasi perusahaan-perusahaan terkemuka di pasar berjangka melebihi 50%, dan jumlah pelanggan industri serta tingkat partisipasi pasar masih terus meningkat.

Menurut statistik yang tidak lengkap, sejak tahun 2023, total 56 emiten saham A telah mengeluarkan pengumuman tentang bisnis lindung nilai, dan pengumuman tersebut jelas mencakup varietas litium karbonat.

　　Fungsi entitas layanan awalnya terungkap

Mulai akhir tahun 2021, karena ledakan pertumbuhan kendaraan energi baru, harga litium karbonat terus meningkat dari 100.000 yuan/ton. Untuk memastikan produksi dan pasokan, bahan katoda, baterai litium, dan produsen kendaraan energi baru Pembelian terburu-buru oleh perusahaan produksi litium karbonat telah mengakibatkan kekurangan barang di pasar pada tahun 2022. Harga tertinggi mendekati 600.000 yuan/ton, dan harga rata-rata tahunan melebihi 400.000 yuan/ton. ton. Harga berada pada tingkat yang sangat tinggi, dan perusahaan di semua mata rantai industri secara pasif menaikkan harga. Persediaan litium karbonat dalam jumlah besar telah terakumulasi.

Pada awal tahun 2023, ketika perusahaan-perusahaan di semua aspek rantai industri mulai berkonsentrasi pada pencernaan persediaan, pasar litium karbonat tiba-tiba menjadi dingin, dan harga pasar mulai menurun dengan cepat dan tajam 600.000 yuan/ton menjadi kurang dari 200.000 yuan/ton, turun hampir 70%, dan produsen bahan katoda hilir dan baterai litium telah membatalkan pesanan dalam skala besar. Pada bulan April 2023, dengan pengadaan terpusat dari perusahaan rantai industri, harga spot sekali lagi melampaui 300.000 yuan/ton dalam satu bulan, meningkat lebih dari 50%. Perusahaan-perusahaan di seluruh rantai industri sedang berjuang untuk mengatasi kenaikan dan penurunan harga yang tajam, dan keamanan pasokan rantai industri tersebut sangat terancam.

Setelah pencatatan kontrak berjangka litium karbonat, penurunan pasar spot telah melambat secara signifikan dibandingkan dengan paruh pertama tahun 2023.

“Sebagai produsen litium karbonat, biasanya diperlukan waktu tiga bulan mulai dari penyiapan bahan baku hingga keluaran produknya. Dalam beberapa tahun terakhir, harga litium karbonat turun dari maksimum 577.000 yuan per ton menjadi 176.000 yuan per ton. ton. Harga Penurunan melebihi 70%, menyebabkan kerugian bagi perusahaan. Setelah pencatatan kontrak berjangka litium karbonat, kami menggabungkan inventaris dan biaya serta mengunci keuntungan yang wajar melalui lindung nilai, "kata seorang pejabat perusahaan litium kepada wartawan. Escort, perusahaan telah mengunci puluhan ribu ton pesanan tahun ini.

Sebagai operator industri litium karbonat, inventaris spot litium karbonat Xiamen Xiangyu New Energy kini dapat mengelola risiko fluktuasi harga melalui lindung nilai di masa depan dan kelancaran laba operasional. “Masa depan litium karbonat memungkinkan industri memiliki pilihan yang lebih beragam dalam hal manajemen risiko, model bisnis, mekanisme penetapan harga, dll., dan juga menyediakan 'waduk' yang baik untuk inventaris sosial litium karbonat, yang secara efektif mendorong kesehatan masyarakat baru. industri energi. Pembangunan." Lin Chaoqun, manajer umum Xiamen Xiangyu New Energy, mengatakan kepada wartawan bahwa harga spot lithium karbonat saat ini stabil pada 80.000 yuan/ton hingga 120.000 yuan/ton, yang berada pada titik keseimbangan pasokan industri dan permintaan, dan harga lebih rasional. Penggunaan instrumen derivatif seperti futures dan options berperan penting dalam perencanaan dan pengelolaan produksi dan pengadaan bagi perusahaan hulu dan hilir.

Penemuan harga berjangka juga dapat memandu alokasi sumber daya yang rasional dan menghindari kelebihan pasokan dan pemborosan kapasitas produksi.

Dirangsang oleh faktor-faktor seperti kenaikan pesat harga produk baterai litium pada tahun 2021, kapasitas produksi litium karbonat dalam negeri meningkat secara signifikan, dan banyak perusahaan telah membuat tata ruang industri lintas batas selain bisnis utama mereka. Namun, seiring dengan peningkatan kapasitas produksi secara bertahap, tingkat pemanfaatan kapasitas juga mengalami penurunan yang signifikan. Tingkat pemanfaatan kapasitas produksi litium karbonat saat ini kurang dari 50%, sehingga mengakibatkan banyak pemborosan kapasitas produksi dan investasi. "Harga di masa depan adalah ekspektasi terhadap harga di masa depan. Dengan sinyal ini, perluasan kapasitas produksi yang membabi buta dapat dikurangi sampai batas tertentu, dan pada saat yang sama, perusahaan dapat dipromosikan untuk memanfaatkan kapasitas produksi secara rasional." Cabang Industri Lithium dari Asosiasi Industri Logam Nonferrous China, mengatakan bahwa masa depan lithium karbonat secara bertahap diakui dan diterima oleh perusahaan industri dan telah menjadi referensi penting untuk perdagangan pasar.

　　Meningkatkan daya saing industri energi baru

Baterai litium dan kendaraan energi baru adalah "tiga barang baru" ekspor negara saya. Sebelumnya, akibat tingginya harga sumber daya litium dalam jangka panjang, distribusi keuntungan dalam rantai industri tidak merata. Daya saing produk hilir melemah karena dampak harga bahan baku yang tinggi, dan sejumlah besar keuntungan dialihkan. ke sisi sumber daya.

Setelah pencatatan litium karbonat berjangka, dengan panduan harga yang terbuka dan transparan, harga impor bijih litium juga turun secara bersamaan. Diketahui bahwa sejak kuartal keempat tahun 2023, model penetapan harga sisi pertambangan telah berubah, dari model penetapan harga pesanan jangka panjang yang mengacu pada harga historis menjadi model penetapan harga ke belakang yang mengacu pada harga berjangka litium karbonat. Di masa lalu, harga tambang litium umumnya didasarkan pada harga rata-rata triwulanan, namun kini sebagian besar tambang diberi harga berdasarkan harga berjangka. Ketika beberapa perusahaan membeli tambang litium di Nigeria dan Zimbabwe, mereka memberi harga pada tambang litium dengan harga kontrak berjangka berjangka dan melakukan lindung nilai di pasar berjangka litium karbonat untuk menghindari risiko. Perubahan model penetapan harga ini akan membantu menghemat biaya impor bijih litium secara signifikan.

Setelah pencatatan kontrak berjangka litium karbonat, harga litium karbonat secara bertahap kembali ke kisaran rasional. Dapat dipahami bahwa untuk setiap kenaikan harga litium karbonat sebesar 100,000 yuan/ton, biaya kendaraan energi baru akan meningkat sebesar 3,000 yuan/kendaraan menjadi 5,000 yuan/kendaraan. Pengurangan biaya akan membantu lebih meningkatkan daya saing internasional saya kendaraan energi baru di negara ini.

Di balik setiap produk berjangka terdapat industri yang mendukungnya. Pada gilirannya, perkembangan industri yang sedang berkembang tidak lepas dari pemberdayaan masa depan. Pesatnya perkembangan industri energi baru di negara saya telah memberikan landasan industri yang kokoh bagi pertumbuhan eksplosif masa depan litium karbonat. Selain itu, pertumbuhan masa depan litium karbonat yang sehat juga akan memberikan pelayanan yang lebih baik dan memimpin industri ini ke depan; Li Yusheng percaya bahwa seiring dengan semakin matangnya pasar berjangka litium karbonat, membantu perusahaan beroperasi secara stabil, memastikan pengembangan rantai industri baterai litium yang aman dan teratur, dan meningkatkan suara negara saya di pasar litium global sangatlah penting.

Industri baterai lithium adalah bidang yang sedang berkembang di mana negara saya memiliki keunggulan industri yang mutlak. Penanggung jawab terkait Guangzhou Futures Exchange menyatakan dalam sebuah wawancara dengan reporter dari Economic Daily bahwa Guangzhou Futures Exchange akan terus melakukan penelitian lanjutan pada industri litium karbonat, mengoptimalkan aturan kontrak, dan memenuhi permintaan dengan lebih baik. pasar spot. Pada saat yang sama, sistem variasi bahan baku industri baterai litium akan semakin diperkaya dan ditingkatkan, serta penelitian dan pengembangan varietas terkait baterai litium akan dipercepat, termasuk litium hidroksida dan varietas lainnya, untuk melindungi keselamatan saya. rantai industri dan rantai pasokan baterai litium di negara tersebut.

Dulu, pasar berjangka negara saya disebut "kolam kecil", namun saat ini, pasar berjangka negara saya telah mengalami perubahan yang luar biasa dan memainkan peran yang menentukan di dunia. Volume perdagangan pasar berjangka komoditas di negara saya menyumbang lebih dari 70% total global, dan volume perdagangan komoditas berjangka menduduki peringkat pertama di dunia selama beberapa tahun berturut-turut. "Dari 20 kontrak berjangka komoditas yang paling banyak diperdagangkan di dunia, 16 diantaranya terdaftar di Bursa Berjangka Tiongkok. Jika Anda memikirkan kapasitas produksi dan daya beli Tiongkok di panggung dunia, tidaklah mengejutkan." CEO FIA dan mantan ketua Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi AS (CFTC), memahami beban pasar berjangka Tiongkok dengan cara ini. Kisah Tiongkok tentang masa depan litium karbonat adalah gelombang cemerlang di lautan bintang di pasar berjangka negara saya. (Reporter Harian Ekonomi Zhu Huichun)