as margens de juro líquidas dos principais bancos estatais e dos bancos por ações diminuíram todas no primeiro semestre do ano, e ainda enfrentarão pressão no segundo semestre do ano.
2024-09-04
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
o último relatório semestral divulgado para 2024 mostra que a forma de estabilizar os spreads das taxas de juro ainda é um problema que todos os bancos enfrentam.
no primeiro semestre deste ano, as margens de juro líquidas dos seis principais bancos estatais e dos nove bancos nacionais cotados em acções a estreitaram-se colectivamente, e as margens de juro líquidas de alguns bancos melhoraram sequencialmente no segundo trimestre.
com o lpr de 1 ano e 5 anos ou mais a enfrentar outro ajustamento descendente em julho deste ano, muitos bancos afirmaram na reunião de resultados do primeiro semestre que, com a diminuição das taxas de juro dos depósitos, os dois podem basicamente compensar o impacto. antecipando a tendência no segundo semestre do ano, a administração de muitos bancos afirmou que as margens de juros ainda estão sob pressão, mas também expressou confiança em melhorias marginais.
os spreads de juros de muitos bancos melhoraram em termos trimestrais no segundo trimestre
embora as margens de juro líquidas dos principais bancos estatais no final de junho fossem geralmente mais baixas do que no final do ano passado, numa perspectiva de trimestre único, o banco agrícola da china e o banco de comunicações alcançaram melhorias trimestrais no segundo trimestre, aumentando 1bp e 2bp respectivamente em relação ao primeiro trimestre, enquanto o banco da china permaneceu inalterado em relação ao primeiro trimestre.
o banco de poupança postal da china tem a margem de juros líquida mais elevada entre os principais bancos estatais, seguido pelo banco de construção da china. as margens de juros líquidas do banco agrícola da china, do icbc e do banco da china são equivalentes.
mudanças nas margens de juros líquidas dos seis principais bancos estatais durante o ano passado fonte de dados: vento;
o presidente do banco agrícola da china, wang zhiheng, disse na reunião de resultados do primeiro semestre do banco que desde o início deste ano, sob a orientação de políticas macro, as taxas de juros e lpr foram reduzidas, e o centro da taxa de juros do mercado tem diminuído como como um todo. o sector bancário continuou a beneficiar a economia real de uma forma razoável e ordenada. a margem de juros líquida do banco agrícola da china no primeiro semestre do ano foi de 1,45%, um aumento de 1bp em relação ao primeiro trimestre, e a margem de juros líquida inicialmente estabilizou e recuperou.
a margem de juros líquida do bank of communications no primeiro semestre do ano foi de 1,29%, um aumento de 1bp em relação ao final do ano anterior. no segundo trimestre, a margem de juros do único trimestre foi de 1,30%, um aumento de 3bp em relação ao final do ano anterior. o trimestre anterior. em resposta, zhou wanfu, vice-presidente do banco de comunicações, disse na reunião de desempenho que isto se devia ao facto de tanto a taxa de retorno dos activos que rendem juros como o rácio de custo do passivo terem diminuído mês a mês, mas o declínio nos o lado do passivo era maior. numa perspectiva para o ano inteiro, o objectivo do bocom é manter uma margem de juros líquida basicamente estável e esforçar-se por melhorá-la.
os bancos por ações também viram as suas margens de juros líquidas diminuir no primeiro semestre em comparação com o final do ano passado. olhando para um único trimestre, as margens de juros líquidas do china citic bank aumentaram 7 pontos base em relação ao primeiro trimestre, e as do shanghai pudong development bank. as margens de juros líquidas da controladora aumentaram 2 pontos base em relação ao primeiro trimestre.
mudanças na margem de juros líquida dos bancos por ações listados com ações a durante o ano passado. fonte de dados: wind;
entre os nove bancos de ações listadas com ações a, o china merchants bank (2%) teve a maior margem de juros líquida no primeiro semestre do ano, seguido de perto pelo ping an bank (1,96%).
"a margem de juros líquida é uma questão que tem sido sempre discutida nas reuniões de intercâmbio de desempenho nos últimos anos. nossa conclusão sempre é que ela continua sob pressão, e ainda enfrentamos esse ambiente este ano - o a margem de juros líquida ainda está sob pressão." peng jiawen, vice-presidente do china merchants bank, admitiu na reunião de desempenho que o declínio anual da margem de juros líquida no segundo trimestre foi mais estreito do que no primeiro trimestre, mas no geral, a margem de juro líquida ainda está a diminuir. numa base homóloga, no primeiro semestre deste ano, a margem financeira líquida caiu 23 pontos base em comparação com o mesmo período do ano passado, o que foi mais estreito do que a redução homóloga de 27 pontos base no primeiro trimestre, mas ainda refletiu maior pressão.
muitos gestores bancários afirmaram que as margens líquidas de juros deverão melhorar marginalmente no segundo semestre do ano.
a administração dos bancos cotados também emitiu o seu último parecer sobre a evolução dos spreads de juros no segundo semestre.
em julho, a taxa de juro de política e a lpr foram reduzidas. ao mesmo tempo, os principais bancos reduziram subsequentemente as suas taxas de juro de depósitos. muitos bancos afirmaram que ambas poderiam basicamente compensar o impacto e ajudar a estabilizar o nível das margens de juros líquidas.
zhang yi, presidente do china construction bank, disse na conferência de resultados provisória do banco de 2024 que os lprs de um ano e acima de cinco anos foram reduzidos em 10 pontos base, respectivamente, em julho. fizemos cálculos. este ajuste nas taxas de juros dos depósitos pode efetivamente compensar o impacto negativo do declínio deste ano na lpr, e o impacto na margem de juros líquida para o ano inteiro pode ser considerado mínimo.
lin shu, gerente geral do departamento de planejamento e finanças do banco industrial, disse que a redução do lpr em julho terá um impacto de aproximadamente 1 ponto base na margem financeira líquida do banco industrial no segundo semestre do ano e um impacto nos juros renda de aproximadamente 500 milhões de yuans; aumentará a taxa de juros líquida em 2025. a diferença caiu cerca de 4 pontos base, enquanto a receita de juros diminuiu cerca de 3 bilhões de yuans. de um modo geral, o rendimento subsequente do lado dos activos do banco industrial estará sob maior pressão. no seu conjunto, a margem de juros líquida do banco industrial ainda diminuirá no segundo semestre do ano, mas a previsão para o ano inteiro será melhor do que a meta orçamental definida no início do ano.
a administração de muitos grandes bancos também expressou confiança na melhoria marginal das margens de juros líquidas no segundo semestre do ano nas suas reuniões de desempenho.
wang zhiheng disse que a tendência do spread da taxa de juros na próxima etapa permanecerá geralmente estável e serão feitos esforços para alcançar novas melhorias marginais.
salientou que, num contexto de aumento do apoio financeiro à economia real e de promoção da estabilidade e declínio dos custos abrangentes de financiamento social, ainda existe uma pressão descendente sobre as taxas de juro dos empréstimos, sobreposta ao baixo nível geral das taxas de juro do mercado obrigacionista. as taxas de juro do lado oposto continuarão sob pressão. faremos o possível para alcançar um crescimento razoável na escala de crédito e uma otimização contínua da estrutura e da qualidade. do lado do passivo, do ponto de vista político, com a redução das taxas de juro dos depósitos em julho, a eficácia do mecanismo de ajustamento baseado no mercado para as taxas de juro dos depósitos continuará a ser divulgada. o aumento das taxas de juros dos passivos em moeda estrangeira basicamente terminou e a pressão dos custos dos passivos continuará a aumentar. em termos de gestão, reforçaremos ainda mais o controlo dos custos de responsabilidade, melhoraremos as capacidades de serviços básicos e melhoraremos continuamente a qualidade das responsabilidades. há alguma margem para melhorias nos custos de pagamento de juros de depósitos.
wang liang, presidente do china merchants bank, disse: "no geral, julgo que a margem de juros líquida do china merchants bank está melhorando na margem, melhorando trimestre a trimestre e estabilizando gradualmente na base, enquanto ainda mantém a liderança do mercado em o futuro."
peng jiawen, vice-presidente do china merchants bank, destacou que a pressão descendente sobre as margens líquidas de juros ainda existe, mas será reduzida na margem. essa é a tendência deste ano. ao mesmo tempo, a margem de juros líquida pode estabilizar gradualmente no próximo ano, desde que a situação externa não se altere significativamente e não sejam introduzidas políticas que tenham um impacto significativo na margem de juros líquida dos bancos comerciais.
o vice-presidente do postal savings bank, xu xueming, disse na conferência de resultados provisória que as margens de juros dos bancos ainda enfrentarão pressão na próxima etapa, mas espera-se que a desaceleração descendente continue. salientou que os bancos comerciais precisam de um espaço de margem de juros relativamente razoável para manter o crescimento dos lucros, alcançar a reposição de capital e a cobertura de risco, o que está relacionado com o serviço do banco à economia real e ao desenvolvimento sustentável a longo prazo, e também está relacionado com a estabilidade financeira.
"o spread de juros é a 'tábua de salvação' das operações e gestão bancária", disse liu cheng, presidente do china citic bank, na conferência de resultados: "se olharmos para a actual situação económica geral, a orientação política e as alterações nas taxas de juro, deve ser dito que os spreads de juros ainda enfrentam uma redução. nessas circunstâncias, a forma de estabilizar os spreads das taxas de juro é um grande desafio para todos os bancos. vantagem e manter seu nível de liderança na indústria ".
o repórter do jornal chen yueshi
(este artigo é do the paper. para mais informações originais, baixe o app “the paper”)
