i margini di interesse netti delle principali banche statali e delle banche per azioni si sono tutti ridotti nella prima metà dell'anno e dovranno ancora far fronte a pressioni nella seconda metà dell'anno.
2024-09-04
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l’ultimo rapporto semestrale pubblicato per il 2024 mostra che come stabilizzare gli spread dei tassi di interesse è ancora un problema che ogni banca deve affrontare.
nella prima metà di quest’anno, i margini di interesse netti delle sei principali banche statali e delle nove banche nazionali per azioni quotate con azioni a si sono collettivamente ridotti, e i margini di interesse netti di alcune banche sono migliorati sequenzialmente nel secondo trimestre.
con l'lpr di 1 anno e 5 anni e oltre che deve affrontare un altro aggiustamento al ribasso nel luglio di quest'anno, molte banche hanno dichiarato durante la riunione sui risultati del primo semestre che con la diminuzione dei tassi di interesse sui depositi, i due possono sostanzialmente compensare l'impatto. guardando all'andamento della seconda metà dell'anno, i vertici di molte banche hanno dichiarato che i margini d'interesse sono ancora sotto pressione, ma hanno anche espresso fiducia in miglioramenti marginali.
nel secondo trimestre gli spread di interesse di molte banche sono migliorati su base trimestrale
sebbene i margini di interesse netti delle principali banche statali alla fine di giugno fossero generalmente inferiori rispetto alla fine dello scorso anno, dal punto di vista di un singolo trimestre, l’agricultural bank of china e la bank of communications hanno ottenuto miglioramenti su base trimestrale. secondo trimestre, in aumento rispettivamente di 1bp e 2bp rispetto al primo trimestre, mentre la bank of china è rimasta invariata rispetto al primo trimestre.
la postal savings bank of china ha il margine di interesse netto più elevato tra le principali banche statali, seguita dalla china construction bank. i margini di interesse netto di agricultural bank of china, icbc e bank of china sono equamente bilanciati.
evoluzione dei margini di interesse netti delle sei principali banche statali nell'ultimo anno fonte dati: wind
il presidente della agricultural bank of china, wang zhiheng, ha dichiarato alla riunione sui risultati semestrali della banca che dall'inizio di quest'anno, sotto la guida delle politiche macro, i tassi di interesse ufficiali e l'lpr sono stati abbassati, e il centro dei tassi di interesse di mercato è in calo come nel suo complesso, il settore bancario ha continuato a apportare benefici all’economia reale in modo ragionevole e ordinato. il margine di interesse netto della agricultural bank of china nella prima metà dell'anno è stato dell'1,45%, con un aumento di 1 punto base rispetto al primo trimestre, e il margine di interesse netto inizialmente si è stabilizzato e ha recuperato.
il margine di interesse netto della bank of communications nella prima metà dell'anno è stato dell'1,29%, con un aumento di 1bp rispetto alla fine dell'anno precedente. nel secondo trimestre, il margine di interesse di un singolo trimestre è stato dell'1,30%, con un aumento di 3bp il trimestre precedente. in risposta, zhou wanfu, vicepresidente della banca delle comunicazioni, ha affermato durante l'incontro sulla performance che ciò è dovuto al fatto che sia il tasso di rendimento delle attività fruttifere di interessi sia il rapporto tra i costi delle passività sono diminuiti di mese in mese, ma il calo delle attività fruttifere di interessi è diminuito di mese in mese. il lato della responsabilità era maggiore. in una prospettiva per l'intero anno, l'obiettivo di bocom è quello di mantenere un margine di interesse netto sostanzialmente stabile e puntare a migliorarlo.
anche le banche per azioni hanno visto i loro margini di interesse netti diminuire nel primo semestre rispetto alla fine dello scorso anno. considerando un singolo trimestre, i margini di interesse netti della china citic bank sono aumentati di 7 punti base rispetto al primo trimestre, e quelli della shanghai pudong development bank. i margini di interesse netti della capogruppo sono aumentati di 2 punti base rispetto al primo trimestre.
variazioni del margine di interesse netto delle banche per azioni quotate con azioni a nell'ultimo anno fonte dati: wind
tra le nove banche per azioni quotate con azioni a, la china merchants bank (2%) ha registrato il margine di interesse netto più elevato nella prima metà dell'anno, seguita da vicino da ping an bank (1,96%).
"il margine di interesse netto è una questione che è stata discussa ogni volta negli incontri di scambio di prestazioni negli ultimi anni. la nostra conclusione ogni volta è che continua ad essere sotto pressione, e ci troviamo ancora di fronte a un contesto simile quest'anno - il il margine di interesse netto è ancora sotto pressione." peng jiawen, vicepresidente della china merchants bank, ha ammesso durante la riunione sulla performance che il calo su base annua del margine di interesse netto nel secondo trimestre è stato inferiore a quello del primo trimestre, ma nel complesso il margine di interesse netto risulta ancora in calo. su base annua, nella prima metà di quest’anno, il margine di interesse netto è diminuito di 23 punti base rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso, un dato inferiore alla diminuzione di 27 punti base su base annua del primo trimestre, ma rifletteva comunque una maggiore pressione.
molti direttori bancari hanno affermato che i margini di interesse netti dovrebbero migliorare leggermente nella seconda metà dell'anno.
anche il management delle banche quotate ha espresso il suo ultimo giudizio sull'andamento degli spread di interesse nella seconda metà dell'anno.
a luglio, il tasso di interesse ufficiale e l’lpr sono stati abbassati. allo stesso tempo, le principali banche hanno successivamente abbassato i tassi di interesse sui depositi. molte banche hanno affermato che i due potrebbero sostanzialmente compensare l’impatto e contribuire a stabilizzare il livello dei margini di interesse netti.
zhang yi, presidente della china construction bank, ha dichiarato alla conferenza sui risultati provvisori della banca 2024 che gli lpr a un anno e quelli superiori a cinque anni sono stati abbassati rispettivamente di 10 punti base a luglio. allo stesso tempo, le principali banche hanno abbassato i loro interessi sui depositi abbiamo fatto dei calcoli. questo aggiustamento dei tassi di interesse sui depositi può effettivamente compensare l'impatto negativo del calo dell'lpr di quest'anno, e l'impatto sul margine di interesse netto dell'intero anno può essere considerato minimo.
lin shu, direttore generale del dipartimento pianificazione e finanza di industrial bank, ha affermato che la riduzione di lpr a luglio avrà un impatto di circa 1 punto base sul margine di interesse netto di industrial bank nella seconda metà dell'anno e un impatto sugli interessi un reddito di circa 500 milioni di yuan; aumenterà il tasso di interesse netto nel 2025. la differenza è diminuita di circa 4 punti base, mentre gli interessi attivi sono diminuiti di circa 3 miliardi di yuan. in generale, il successivo rendimento dal lato degli asset di industrial bank sarà sottoposto a maggiori pressioni. nel complesso, il margine di interesse netto di industrial bank continuerà a ridursi nella seconda metà dell'anno, ma le previsioni per l'intero anno saranno migliori rispetto all'obiettivo di budget fissato all'inizio dell'anno.
anche i vertici di molte grandi banche, nel corso dei loro convegni sulla performance, hanno espresso fiducia in un marginale miglioramento dei margini d'interesse netti nella seconda metà dell'anno.
wang zhiheng ha affermato che il trend dello spread del tasso di interesse nella fase successiva rimarrà generalmente stabile e che verranno compiuti sforzi per ottenere un ulteriore miglioramento marginale.
ha sottolineato che, nel contesto del crescente sostegno finanziario all’economia reale e della promozione della stabilità e del declino dei costi complessivi del finanziamento sociale, c’è ancora una pressione al ribasso sui tassi di interesse sui prestiti, sovrapposta al basso livello generale dei tassi di interesse del mercato obbligazionario i tassi di interesse resteranno sotto pressione. ci impegneremo a raggiungere una crescita ragionevole dell'entità del credito e un'ottimizzazione continua della struttura e della qualità. dal lato delle passività, dal punto di vista politico, con la riduzione dei tassi di interesse sui depositi a luglio, l’efficacia del meccanismo di aggiustamento basato sul mercato per i tassi di interesse sui depositi continuerà a essere liberata dal continuo impatto dei molteplici aumenti dei tassi di interesse della federal reserve l'aumento dei tassi di interesse sulle passività in valuta estera è sostanzialmente terminato e la pressione sui costi delle passività continuerà ad aumentare. in termini di gestione, rafforzeremo ulteriormente il controllo dei costi di responsabilità, miglioreremo le capacità dei servizi di base e miglioreremo continuamente la qualità delle passività. c'è qualche margine di miglioramento nei costi di pagamento degli interessi sui depositi.
wang liang, presidente della china merchants bank, ha dichiarato: "nel complesso, ritengo che il margine di interesse netto della china merchants bank stia migliorando marginalmente, migliorando trimestre dopo trimestre e stabilizzandosi gradualmente sul fondo, pur mantenendo la leadership di mercato in il futuro."
peng jiawen, vicepresidente della china merchants bank, ha sottolineato che la pressione al ribasso sui margini di interesse netti esiste ancora, ma sarà ridotta a livello marginale. questa è la tendenza di quest'anno. allo stesso tempo, il margine di interesse netto potrebbe stabilizzarsi gradualmente nel prossimo anno, a condizione che la situazione esterna non cambi in modo significativo e non vengano introdotte politiche che abbiano un impatto significativo sul margine di interesse netto delle banche commerciali.
il vicepresidente della cassa di risparmio postale xu xueming ha dichiarato alla conferenza sui risultati provvisori che i margini di interesse bancari saranno ancora sottoposti a pressioni nella fase successiva, ma si prevede che il rallentamento al ribasso continuerà. ha sottolineato che le banche commerciali hanno bisogno di un margine di interesse relativamente ragionevole per mantenere la crescita dei profitti, ottenere la ricostituzione del capitale e la copertura del rischio, che è legato al servizio della banca all’economia reale e allo sviluppo sostenibile a lungo termine, nonché alla stabilità finanziaria.
"lo spread sugli interessi è l'ancora di salvezza delle operazioni e della gestione bancaria", ha affermato liu cheng, presidente della china citic bank, alla conferenza sui risultati: "se guardiamo all'attuale situazione economica complessiva, all'orientamento politico e ai cambiamenti dei tassi di interesse, va detto che gli spread di interesse sono ancora in fase di restringimento. in tali circostanze, come stabilizzare gli spread di tasso di interesse è una grande sfida per ogni banca si concentrerà sul miglioramento delle proprie capacità di business e sull’ottimizzazione della propria struttura aziendale per continuare a consolidare il proprio tasso di interesse vantaggio e mantenere il suo livello di leadership nel settore ".
il giornalista del giornale chen yueshi
(questo articolo è tratto da the paper. per informazioni più originali, scarica l'app “the paper”)
