notícias

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

A Zhitong Finance APP aprendeu que a CITIC Securities divulgou um relatório de pesquisa de que os óculos inteligentes de IA, como dispositivos vestíveis, trazem alta eficiência que marcou época aos consumidores a baixo custo. Eles são atualmente reconhecidos pela indústria como a solução de implementação de hardware de IA mais econômica. , com enorme espaço potencial, mas considerando que os cinco principais fatores de produtos de grande sucesso + atenção + remessas + taxa de penetração + desempenho ainda não foram alcançados, a CITIC Securities acredita que 2024 é o ponto de viragem chave no campo dos óculos inteligentes de IA. No curto prazo, porque as remessas de curto prazo de óculos inteligentes de IA estão apenas na casa dos milhões, a elasticidade de desempenho dos fornecedores nacionais é baixa, portanto o investimento em óculos inteligentes de IA é mais um investimento temático, e os catalisadores relacionados são dignos de atenção.

Por que você deveria prestar mais atenção aos óculos inteligentes de IA agora: produtos de grande sucesso estão vendendo bem e o ponto de inflexão está se aproximando.

Os óculos AR atualmente têm um triângulo impossível de desempenho, portabilidade e custo. A CITIC Securities acredita que seu ritmo de desenvolvimento é: projeção espacial AR (produtos geek) → óculos AI (dispositivos vestíveis) → AR (computadores) e óculos inteligentes AI como wearable. os dispositivos são de baixo custo e trazem alta eficiência aos consumidores. Eles são reconhecidos pela indústria como a solução de implementação de hardware mais econômica para IA. Ao mesmo tempo, a tecnologia de óculos inteligentes de IA está amadurecendo gradualmente, com a participação de muitos players. e produtos sendo lançados um após o outro O espaço potencial é enorme (de acordo com cálculos da CITIC Securities, o tamanho do mercado tradicional de óculos só em 2023 será próximo do tamanho do mercado global de smartphones em 2012), juntamente com o tamanho do mercado global de smartphones em 2012. vendas intensas do produto de grande sucesso Ray-BanMeta em 2023 (a CITIC Securities prevê que o tamanho do mercado em 2024 excederá 1 milhão de pares). Com a rápida iteração da tecnologia de IA e o lançamento sucessivo de produtos de óculos inteligentes de IA em 2024, atenção à IA). óculos inteligentes está aumentando. A CITIC Securities acredita que a tendência dos óculos inteligentes de IA chegou, mas ainda não há consenso. 2024 é o ponto de viragem crítico. Se os óculos inteligentes de IA podem se tornar o consenso da indústria e dos consumidores, serão necessários esforços contínuos dos líderes globais de IA e dos consumidores. empresas de eletrônicos promovem.

Vale a pena investir no setor de óculos inteligentes de IA. Existe um enorme potencial de substituição, a tendência chegou e um consenso está se formando gradualmente.

Em primeiro lugar, a CITIC Securities revisou as razões do sucesso dos produtos eletrônicos de consumo no passado e acreditou que os telefones celulares são uma necessidade e os consumidores pagam pela Internet móvel + atualizações inteligentes. De acordo com os cálculos da CITIC Securities, em média, o preço dos. smartphones é 5 a 10 vezes maior do que os feature phones, as vendas anuais excedem 1 bilhão de unidades; os fones de ouvido são um produto padrão e os consumidores pagam por verdadeiros fones de ouvido sem fio + redução de ruído + áudio espacial. 10 vezes maior do que os fones de ouvido com fio, com vendas anuais de quase 300 milhões de unidades; relógios Não são necessários. Os consumidores pagam por exercícios + testes de saúde. O volume anual de vendas de relógios/pulseiras inteligentes é de quase 200 milhões de unidades. No passado, as vendas de óculos AR não eram boas principalmente porque esses produtos eram mais inovadores, com preços altos e tecnologia imatura, sendo difícil para os investidores pagarem por isso.

Em segundo lugar, de acordo com dados do iResearch, quase 4,4 mil milhões de pessoas em todo o mundo têm miopia ou óculos envelhecidos. De acordo com dados do Statista, o tamanho do mercado global de óculos será de 184,09 mil milhões de dólares em 2023, o que é próximo dos 232 mil milhões de dólares do mercado de smartphones em 2012. .Em 2023, o mercado global de óculos será de apenas US$ 184,09 bilhões. As vendas anuais de óculos de sol são de cerca de 850 milhões de pares. A CITIC Securities prevê que, com a iteração contínua dos óculos inteligentes de IA, os óculos inteligentes de IA se tornarão parte da vida diária dos. pessoas com problemas de correção da visão e para outros grupos de pessoas, eles podem se tornar algo semelhante a Como um produto incremental de moda de relógios, a CITIC Securities estima que o envio de 50 milhões de óculos inteligentes de IA de subnível aumentará o valor de mercado dos principais jogadores em cada segmento para 30-120 bilhões de yuans.

Finalmente, a CITIC Securities acredita que a essência de como os consumidores pagarão por óculos inteligentes de IA no futuro é que os óculos inteligentes de IA não apenas fabricam óculos básicos a baixo custo, mas também integram software e hardware (tela próxima + fones de ouvido para qualquer clima + câmera + IA) para fornecer resposta de IA instantânea e contínua, trazendo grandes melhorias de eficiência aos usuários.

Como investir: Mercado temático → Mercado α de fabricante individual → Mercado de linha principal abrangente do setor β.

A CITIC Securities revisou o mercado de fones de ouvido TWS e descobriu que lançamentos de produtos de grande sucesso + atenção do mercado + remessas + penetração + desempenho são os cinco fatores-chave para o desenvolvimento de fones de ouvido TWS. Nos primeiros dias do nascimento dos fones de ouvido TWS, os fabricantes que se beneficiaram diretamente. α, e desempenho Das acções relacionadas Com a catálise a curto prazo, a tendência de Mercado beta do sector começou no período explosivo, e o desempenho Da cadeia Da indústria âncora explodiu. Além disso, a CITIC Securities analisou os cinco principais elementos acima da indústria de óculos de IA e acredita que, do ponto de vista do ciclo de tempo, para os óculos inteligentes de IA, o período atual é mais parecido com 2015-2016 para a indústria de fones de ouvido TWS. Espera-se que o setor de óculos inteligentes se desenvolva a partir do tema Cotação → cotação α de fabricantes individuais → cotação abrangente da linha principal do setor β.

Em termos de investimento, no curto prazo, como as remessas de curto prazo de óculos inteligentes de IA são apenas na casa dos milhões, os fornecedores nacionais ainda não demonstraram flexibilidade óbvia em resposta ao aumento do desempenho. Portanto, a CITIC Securities acredita que o investimento em óculos inteligentes de IA no estágio atual é mais sobre o tema de avaliações crescentes, e recomenda-se focar em fermentação temática orientada a eventos e layout com alta certeza de desempenho no médio e longo prazo; prazo, a CITIC Securities acredita que 2024 é o ano Este é um ponto de viragem crítico para a indústria. Com o subsequente lançamento de produtos de grande sucesso e a crescente atenção do mercado, espera-se que os fabricantes individuais se beneficiem da introdução de produtos de grande sucesso e darão início a um alfa. mercado; mais tarde, com o lançamento sucessivo de outros produtos de grande sucesso + mercado Com atenção crescente + aumento substancial nas remessas + um ponto de inflexão na penetração + desempenho elástico, o setor como um todo dará início a um mercado beta principal com lucros e avaliações crescentes Portanto, numa perspectiva de médio e longo prazo, a CITIC Securities recomenda prestar atenção ao valor da cadeia industrial Entre os elos com maior proporção e melhor layout, de acordo com Wellsenn XR, círculo AR e outros dados, entre outros. os links com a maior divisão de custos e o melhor layout de óculos inteligentes de IA, a montagem é o maior denominador comum SOC (System on Chip), display, óptica, armazenamento e câmeras são componentes com uma divisão de custos relativamente alta;

Fatores de risco:

A procura a jusante é inferior ao esperado; os preços das matérias-primas flutuam ou a oferta é insuficiente; as flutuações das taxas de câmbio na indústria de óculos inteligentes intensificam os riscos geopolíticos; , etc.

estratégia de investimento.

Em termos de tendências da indústria, os óculos AR têm atualmente um triângulo impossível de desempenho, portabilidade e custo. A CITIC Securities acredita que seu ritmo de desenvolvimento é: projeção espacial AR (produtos geek) → óculos AI (dispositivos vestíveis) → AR (computadores), e Como um dispositivo vestível, os óculos inteligentes de IA são de baixo custo e trazem aos consumidores alta eficiência que marcou época. Eles são atualmente reconhecidos pela indústria como a solução de implementação de hardware mais econômica para IA. a tecnologia está amadurecendo gradativamente, há muitos players participando e os produtos estão sendo lançados um após o outro, e o espaço potencial é enorme (de acordo com os cálculos da CITIC Securities, o tamanho do mercado de óculos tradicional só em 2023 será próximo de. o tamanho do mercado global de smartphones em 2012), juntamente com as grandes vendas de Ray-Ban Meta em 2023, juntamente com a rápida iteração da tecnologia de IA em 2024 e o lançamento sucessivo de produtos de óculos inteligentes de IA, a atenção aos óculos inteligentes de IA tem aumentou Portanto, a CITIC Securities acredita que a tendência dos óculos inteligentes de IA chegou, mas considerando os cinco principais fatores de produtos de grande sucesso + atenção + remessas + taxa de penetração + desempenho, ainda não está satisfeita, a CITIC Securities acredita que para os óculos inteligentes de IA. , o ano atual é mais parecido com 2015-16 para os fones de ouvido TWS. 2024 é o momento decisivo para a indústria de óculos inteligentes de IA. A chave está no impulso das torneiras eletrônicas líderes. .

Em termos de investimento, no curto prazo, uma vez que os embarques de curto prazo de óculos inteligentes de IA são de apenas milhões, a elasticidade de desempenho correspondente dos fornecedores nacionais é baixa, por isso o tema investimento é mais inclinado. aos subsequentes lançamentos de produtos de grande sucesso de óculos inteligentes de IA, orientados a eventos e fermentação temática que beneficiarão alvos com alto desempenho catalítico e alta certeza de desempenho no médio e longo prazo, com o lançamento sucessivo de produtos de grande sucesso e o mercado crescente; atenção, espera-se que os fabricantes individuais se beneficiem da introdução de produtos de grande sucesso e inaugurem o mercado alfa mais tarde, como outros produtos importantes Com o lançamento contínuo de produtos libra por libra + um aumento acentuado nas remessas + um ponto de inflexão na penetração; + desempenho elástico, o setor como um todo dará início a um mercado beta principal com lucros e avaliações crescentes. Portanto, de uma perspectiva de médio a longo prazo, a CITIC Securities recomenda prestar atenção aos elos da cadeia da indústria. a maior proporção de valor e o melhor padrão. Recomenda-se prestar atenção a três linhas principais:

1) Beneficiar-se dos alvos catalíticos, como lançamentos subsequentes de produtos de grande sucesso de óculos inteligentes de IA, orientados a eventos e fermentação temática;

2) Metas de benefícios com alta certeza de desempenho;

3) O elo da cadeia industrial com maior proporção de valor, melhor estrutura, melhor rentabilidade e maior flexibilidade de desempenho corresponde ao fornecedor principal.