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Zhitong Finance APP は、AI スマート グラスがウェアラブル デバイスとして消費者に低コストで画期的な高効率をもたらすという調査レポートを CITIC Securities が発表したことを知りました。AI スマート グラスは現在、業界で最もコスト効率の高い AI のハードウェア実装ソリューションとして認識されています。 、巨大な潜在的スペースがあるが、大ヒット商品 + 注目度 + 出荷数 + 普及率 + パフォーマンスの 5 つの主要要素がまだ満たされていないことを考慮すると、CITIC 証券は 2024 年が AI スマート グラスの分野における重要な転換点になると考えています。 。短期的には、AIスマートグラスの短期出荷は数百万台に過ぎず、国内サプライヤーの業績弾力性は低いため、AIスマートグラスへの投資はよりテーマ性が高く、関連する触媒は注目に値します。

今、AI スマートグラスにもっと注目すべき理由: 大ヒット商品の売れ行きが好調 + 変曲点が近づいている。

ARグラスは現状、性能、携帯性、コストというあり得ないトライアングルを持っており、その開発リズムは空間投影型AR（オタク製品）→AIグラス（ウェアラブルデバイス）→AR（コンピュータ）、そしてウェアラブルとしてのAIスマートグラスであると中信証券は考えている。デバイスは消費者に低コストで画期的な高効率をもたらし、AI の最もコスト効率の高いハードウェア実装ソリューションとして業界で認識されています。同時に、AI スマート グラス技術は徐々に成熟しており、多くの企業が参加し、製品が登場しています。潜在的なスペースは膨大であり（中信証券の計算によると、従来のメガネ市場の市場規模は 2023 年だけでも 2012 年の世界のスマートフォン市場の規模に近い）、その好調な販売も相まって、 2023年には大ヒット商品「Ray-BanMeta」が発売される（中信証券は2024年の市場規模が100万ペアを超えると予測） AI技術の急速な進化と2024年にはAIスマートグラス製品の相次ぐ発売により、AIスマートグラスに注目が集まる。増加しています。 CITIC Securitiesは、AIスマートグラスのトレンドが到来していると考えているが、2024年が重要な転換点となるには、世界のAIリーダーと消費者の継続的な努力が必要である。エレクトロニクス企業が推進する。

AIスマートグラス分野は投資する価値がありますか? 代替となる大きな可能性があり、その傾向が到来し、徐々にコンセンサスが形成されつつあります。

まず第一に、CITIC Securities は過去の家電製品の成功の理由を検討し、携帯電話は必需品であり、消費者はモバイル インターネット + インテリジェント アップグレードに平均して 400 ドルの価格を支払っていると考えています。スマートフォンはフィーチャーフォンの 5 ～ 10 倍であり、年間販売台数は 10 億台を超えており、消費者は真のワイヤレス + ノイズ低減 + 空間オーディオのアップグレードにお金を払っています。有線ヘッドフォンの 10 倍、年間販売台数は 3 億台近く、消費者は運動や健康診断にお金を払っています。以前は、AR メガネの売り上げが振るわなかったのは、主にこれらの製品がより革新的で、価格が高く、技術が未熟だったため、投資家が支払うのが難しかったためです。

第二に、iResearch のデータによると、世界中で 44 億人近くの人が近視または老眼鏡を使用しています。statista によると、世界のメガネ市場規模は 2023 年に 1,840 億 9 千万米ドルとなり、これは 2012 年のスマートフォン市場の 2,320 億米ドルに近づきます。 2023 年の世界のメガネ市場はわずか 1,840 億 9,000 万ドルに達し、サングラスの年間売上高は約 8 億 5,000 万ペアになると中信証券は予測しています。中信証券は、5,000 万個のサブレベル AI スマート グラスの出荷により、大手企業の市場価値が増加すると予測しています。各セグメントで300億～1,200億元。

最後に、中信証券は、消費者が将来 AI スマートグラスに支払う方法の核心は、AI スマートグラスが基本的なメガネを低コストで製造するだけでなく、ソフトウェアとハ​​ードウェア (ニアアイディスプレイ + 全天候型イヤホン) を統合することであると考えています。 + カメラ + AI) により、瞬時かつ継続的な AI 応答が提供され、ユーザーの効率が大幅に向上します。

投資方法：テーマ市場→個別メーカーα市場→セクターβ総合本線市場。

CITIC Securities は TWS ヘッドセット市場を調査し、TWS ヘッドセットの誕生の初期に、直接恩恵を受けたメーカーは、大ヒット製品の発売 + 市場の注目 + 出荷 + 普及 + パフォーマンスが 5 つの重要な要素であることを発見しました。 α、および関連銘柄のパフォーマンス 短期的な触媒作用により、このセクターのベータ全体の市場トレンドが爆発的な時期に始まり、アンカー産業チェーンのパフォーマンスが爆発的に上昇しました。さらに、CITIC SecuritiesはAIメガネ業界の上記の5つの主要な要素を分析し、AIスマートグラスのタイムサイクルの観点から見ると、TWS AIヘッドセット業界の現在の期間は2015年から2016年に近いと考えています。スマートグラス分野は、見積→個別メーカーα見積→総合幹線見積βというテーマで展開すると予想される。

投資に関しては、短期的にはAIスマートグラスの出荷数が数百万単位に過ぎないため、国内サプライヤーはまだ性能の向上に応じて明確な柔軟性を示していない。したがって、CITIC 証券は、現段階での AI スマート グラスへの投資はバリュエーションの向上を重視しており、中長期的にはイベント駆動型の確実なテーマの展開に重点を置くことをお勧めします。 , CITIC Securitiesは、2024年が業界にとって重要な転換点となる年であると考えており、その後のブロックバスター製品のリリースと市場の注目の高まりにより、個々のメーカーはブロックバスター製品の導入から恩恵を受け、アルファ市場の到来をもたらすと予想されます。その後、他の大ヒット製品の連続リリース + 市場 注目の高まり + 出荷量の大幅な増加 + 普及率の変曲点 + 弾力的なパフォーマンスにより、このセクター全体が利益と評価の両方が上昇するメインラインのベータ市場を迎えることになります。したがって、中長期的な観点から、ウェルセンXR、ARサークル​​、その他のデータによると、中長期的な観点から、最も高い割合と最も優れたレイアウトを備えたリンクの中で、業界チェーンの価値に注目することをお勧めします。 AI スマート グラスの最高のコスト シェアと最適なレイアウトがリンクされており、アセンブリが最大公約数であり、ディスプレイ、光学機器、ストレージ、カメラはコスト シェアが比較的高いコンポーネントです。

リスク要因:

下流の原材料価格の変動または供給が不足している; AI スマートグラス業界の競争が激化している;等

投資戦略。

業界動向としては、ARグラスは現状、性能、携帯性、コストというあり得ないトライアングルを持っており、その開発リズムは空間投影AR（オタク製品）→AIグラス（ウェアラブルデバイス）→AR（コンピュータ）であると中信証券は考えている。 AI スマート グラスはウェアラブル デバイスとして、消費者に画期的な高効率をもたらすと同時に、AI の最もコスト効率の高いハードウェア実装ソリューションとして業界で認識されています。は徐々に成熟しており、多くのプレーヤーが参加し、次々と製品が発売されており、潜在的なスペースは巨大です（CITIC Securitiesの計算によると、2023年だけでも従来のメガネ市場の市場規模はそれに近い）。 2012年の世界スマートフォン市場規模）、2023年のRay-Ban Metaの好調な売れ行き、2024年のAI技術の急速な進化と相次ぐAIスマートグラス製品の発売により、AIスマートグラスへの注目が高まっています。したがって、中信証券では、AI スマートグラスのトレンドが到来していると考えていますが、大ヒット商品 + 注目度 + 出荷数 + 普及率 + 性能の 5 つの主要要素を考慮すると、まだ満足していないと考えています。 TWS ヘッドセットにとって、今年は 2015 年から 2016 年にかけてのような年です。AI スマート グラス業界にとって、鍵となるのはまだコンセンサスがありません。

投資に関しては、短期的にはAIスマートグラスの出荷数が数百万単位に過ぎないため、国内サプライヤーの対応する業績弾力性が低いため、テーマへの投資に注意を払うことをお勧めします。後続の AI スマート グラスの大ヒット製品のリリース、イベント駆動型のテーマ発酵により、大ヒット製品の連続リリースと市場の拡大に伴い、高い触媒性能と高いパフォーマンスの確実性でターゲットに利益をもたらします。各メーカーは、他の主要製品と同様に、大ヒット製品の導入による恩恵を受け、その後、パウンド・フォー・パウンド製品の継続的なリリース + 出荷量の急激な増加 + 普及の変曲点を迎えると予想されます。 + 弾力的なパフォーマンスにより、セクター全体が利益と評価の両方が上昇するメインラインベータ市場を迎えることになるため、中長期的な観点から、中信証券は業界チェーンのつながりに注意を払うことをお勧めします。値の最も高い割合と最良のパターン。次の 3 つの主要な点に注意することをお勧めします。

1) AI スマート グラス、イベント駆動型、テーマ発酵などの後続の大ヒット製品リリースなどの触媒的ターゲットから利益を得る。

2) 高いパフォーマンスの確実性で利益目標を達成する。

3) 業界チェーンの中で価値の割合が最も高く、最良の構造、最高の収益性、およびパフォーマンスの柔軟性が最も高いリンクが中核サプライヤーに相当します。