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Zhitong Finance APP는 CITIC 증권이 AI 스마트 안경이 웨어러블 장치로서 저렴한 비용으로 소비자에게 획기적인 고효율을 제공한다는 연구 보고서를 발표했다는 사실을 알게 되었습니다. 현재 업계에서 가장 비용 효과적인 AI 하드웨어 구현 솔루션으로 인정받고 있습니다. 그러나 블록버스터 제품 + 관심 + 출하량 + 침투율 + 성능의 5가지 주요 요소가 아직 충족되지 않은 점을 고려할 때 CITIC 증권은 2024년이 AI 스마트 안경 분야의 핵심 전환점이라고 보고 있습니다. 단기적으로 AI 스마트 안경의 단기 출하량이 수백만 개에 불과하기 때문에 국내 공급업체의 성능 탄력성이 낮기 때문에 AI 스마트 안경에 대한 투자는 더 주제별 투자이며 관련 촉매제는 주목할 가치가 있습니다.

지금 AI 스마트 안경에 더 주목해야 하는 이유: 블록버스터 제품이 잘 팔리고 있고 변곡점이 다가오고 있다.

현재 AR 안경은 성능, 휴대성, 비용 측면에서 불가능한 삼각 관계를 갖고 있다고 CITIC 증권은 개발 리듬이 공간 프로젝션 AR(괴짜 제품) → AI 안경(웨어러블 기기) → AR(컴퓨터)이며, AI 스마트 안경은 웨어러블이라고 생각합니다. AI 스마트 안경 기술은 비용이 저렴하고 소비자에게 획기적인 고효율을 제공하는 동시에 AI를 위한 가장 비용 효율적인 하드웨어 구현 솔루션으로 인정받고 있습니다. (CITIC 증권의 추산에 따르면 2023년 기존 안경 시장 규모만 해도 2012년 글로벌 스마트폰 시장 규모와 맞먹을 것으로 예상됨) 잠재 공간은 엄청납니다. 2023년 블록버스터 상품 레이밴메타(Ray-BanMeta)의 뜨거운 판매(CITIC 증권은 2024년 시장 규모가 100만 쌍을 초과할 것으로 예측) AI 기술의 빠른 반복과 2024년 AI 스마트 안경 제품의 잇따른 출시로 AI에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 스마트 안경이 늘어나고 있다. CITIC증권은 AI 스마트 안경의 트렌드가 도래했다고 보고 있지만, 2024년은 아직까지 합의가 이뤄지지 않은 시점이다. AI 스마트 안경이 업계와 소비자의 합의가 될 수 있을지는 글로벌 AI 리더와 소비자의 지속적인 노력이 필요하다. 전자회사를 홍보합니다.

AI 스마트 안경 분야는 투자할 가치가 있는가? 대체 가능성이 크며 추세가 다가오고 점차 공감대가 형성되고 있다.

우선, 중신증권은 과거 가전제품의 성공 이유를 검토한 결과 휴대폰은 필수품이며 소비자는 모바일 인터넷 + 지능형 업그레이드에 대한 비용을 평균적으로 지불한다고 판단했습니다. 스마트폰은 피처폰보다 5~10배 더 높으며, 연간 판매량은 10억 대를 초과합니다. 헤드폰은 표준 제품이며 소비자는 진정한 무선 + 소음 감소 + 공간 오디오 업그레이드 비용을 지불합니다. 유선 헤드폰보다 10배 많아 연간 판매량 3억개, 시계는 필수품이 아니다. 스마트워치/팔찌의 연간 판매량은 2억개에 달한다. 과거 AR 안경의 판매가 좋지 않았던 이유는 이러한 제품이 더 혁신적이었고 가격이 비싸고 기술이 미숙했기 때문이었습니다.

둘째, iResearch 데이터에 따르면 전 세계적으로 약 44억 명이 근시 또는 노화된 안경을 갖고 있는 것으로 나타났습니다. statista 데이터에 따르면 세계 안경 시장 규모는 2023년 1,840억 9천만 달러로 2012년 스마트폰 시장 2,320억 달러에 근접할 것으로 예상됩니다. 2023년 글로벌 안경 시장은 1,840억 9천만 달러에 불과할 것으로 예상되며, 연간 선글라스 판매량은 약 8억 5천만 켤레에 달할 것으로 CITIC 증권은 AI 스마트 안경이 계속해서 일상화될 것으로 예상하고 있습니다. CITIC 증권은 시계의 패션 증분 제품으로서 5천만 개의 하위 수준 AI 스마트 안경의 출하가 주요 시계의 시장 가치를 높일 것이라고 추정합니다. 각 부문의 플레이어 규모는 300억~1,200억 위안에 이릅니다.

마지막으로 CITIC증권은 앞으로 소비자들이 AI 스마트 안경을 어떻게 결제할지 핵심은 AI 스마트 안경이 저렴한 비용으로 기본 안경을 만드는 것뿐만 아니라 소프트웨어와 하드웨어(니어아이 디스플레이 + 전천후 이어폰)까지 통합하는 것이라고 보고 있다. + 카메라 + AI)를 통해 즉각적이고 지속적인 AI 응답을 제공하여 사용자의 효율성을 크게 향상시킵니다.

투자방법 : 테마시장 → 개별 제조사 α시장 → 업종 β종합 메인라인 시장

CITIC 증권은 TWS 헤드셋 시장을 검토한 결과 블록버스터 제품 출시 + 시장 관심 + 출하 + 보급률 + 성능이 TWS 헤드셋 탄생 초기에 직접적인 혜택을 받은 제조업체들이 TWS 헤드셋 개발의 5가지 핵심 요소라는 사실을 발견했습니다. α 및 관련 주식 성과 단기적인 촉매 작용으로 해당 부문의 베타 전체 시장 추세가 폭발적인 시기에 시작되었고 앵커 산업 체인의 성과가 폭발적으로 나타났습니다. 또한 CITIC 증권은 AI 안경 산업의 위 5가지 주요 요소를 분석한 결과, 시간 주기 관점에서 AI 스마트 안경의 경우 현재 기간이 TWS 헤드셋 산업의 경우 2015~2016년에 더 가깝다고 믿었습니다. 스마트글래스 부문은 견적 → 개별 제조사의 α 견적 → 부문별 종합 본선 견적 β 테마로 발전할 것으로 예상된다.

투자 측면에서는 AI 스마트 글래스의 단기 출하량이 수백만 대에 불과해 국내 공급업체들은 아직 성과 증가에 대응해 뚜렷한 유연성을 보여주지 못하고 있다. 따라서 CITIC 증권은 현 단계에서 AI 스마트 글래스에 대한 투자가 밸류에이션 상승이라는 주제에 더 가깝다고 생각하며, 중장기적으로 높은 성능 확실성을 갖춘 이벤트 중심, 테마 발효 및 레이아웃에 중점을 두는 것이 좋습니다. CITIC 증권은 2024년이 업계에 있어 중요한 전환점이 될 것으로 보고 있습니다. 이후 블록버스터 제품이 출시되고 시장의 관심이 높아짐에 따라 개별 제조업체는 블록버스터 제품 출시의 혜택을 누리고 알파 시대를 맞이할 것으로 예상됩니다. 이후 다른 블록버스터 제품의 연속 출시 + 시장 관심 증가 + 출하량의 상당한 증가 + 침투 변곡점 + 탄력적인 성과로 인해 해당 부문 전체는 수익과 가치 상승이 모두 증가하는 메인라인 베타 시장으로 이어질 것입니다. 따라서 중장기적 관점에서 Wellsenn XR, AR Circle 등의 데이터에 따르면 CITIC 증권은 비율이 가장 높고 레이아웃이 가장 좋은 링크 중 산업 체인의 가치에 주목할 것을 권장합니다. AI 스마트 안경의 가장 높은 비용 점유율과 최상의 레이아웃을 가진 링크, 조립은 가장 큰 공통 분모입니다. SOC(System on Chip), 디스플레이, 광학, 스토리지 및 카메라는 상대적으로 높은 비용 점유율을 갖는 구성 요소입니다.

위험 요소:

다운스트림 수요가 예상보다 낮거나 공급이 부족합니다. 기술 혁신이 예상보다 낮습니다. AI 스마트 안경 산업의 지정학적 위험이 심화됩니다. , 등.

투자 전략.

업계 동향으로 볼 때 현재 AR 안경은 성능, 휴대성, 비용이라는 불가능한 삼각 관계를 갖고 있다고 CITIC 증권은 개발 리듬이 공간 프로젝션 AR(괴짜 제품) → AI 안경(웨어러블 기기) → AR(컴퓨터)이라고 보고 있습니다. AI 스마트 안경은 웨어러블 기기로서 가격이 저렴하고 획기적인 고효율을 소비자에게 제공하는 동시에 AI를 위한 가장 비용 효율적인 하드웨어 구현 솔루션으로 업계에서 인정받고 있습니다. 기술이 점차 성숙해지고 있고, 많은 참여자가 참여하고 있으며, 제품이 속속 출시되고 있으며, 잠재 공간은 엄청납니다(CITIC 증권의 계산에 따르면 2023년 전통 안경 시장 규모만 해도 500만 달러에 가까울 것입니다). 2012년 글로벌 스마트폰 시장 규모), 2023년 Ray-Ban Meta의 뜨거운 판매, 2024년 AI 기술의 급속한 iteration 및 AI 스마트 안경 제품의 잇따른 출시와 함께 AI 스마트 안경에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 이에 따라 중신증권은 AI 스마트 안경의 트렌드가 도래했다고 보고 있지만, 블록버스터 상품+관심도+출하량+보급률+성능 등 5대 요소를 고려하면 아직 만족스럽지 못한 수준이라고 중신증권은 AI 스마트 안경에 대해 판단하고 있다. , 올해는 TWS 헤드셋의 경우 2015~16년에 가깝습니다. 2024년은 AI 스마트 안경 산업의 주요 전환점입니다. 핵심은 아직 AI 기업과 소비자의 추진력에 있습니다. .

투자 측면에서는 단기적으로 AI 스마트 글래스의 단기 출하량이 수백만 대에 불과하기 때문에 국내 공급업체의 해당 성능 탄력성이 낮으므로 테마 투자에 더욱 주의를 기울이는 것이 좋습니다. 후속 AI 스마트 안경 블록버스터 제품 출시, 이벤트 중심 및 테마 발효에 도움이 될 것입니다. 주목, 개별 제조사들은 블록버스터 제품 출시로 인한 수혜를 입을 것으로 예상되며, 추후 알파 시장 진입도 예상됨; 파운드당 제품의 지속적인 출시 + 출하량 급증 + 침투 변곡점 + 탄력적인 성과로 인해 해당 부문 전체는 이익과 가치 상승이 모두 동반되는 메인라인 베타 시장을 이끌 것입니다. 따라서 중장기적 관점에서 CITIC 증권은 산업 체인의 연결에 주목할 것을 권장합니다. 가장 높은 가치 비율과 최고의 패턴. 세 가지 주요 내용에 주의하는 것이 좋습니다.

1) AI 스마트 글래스의 후속 블록버스터 제품 출시, 이벤트 중심 및 테마 발효와 같은 촉매 목표의 이점을 누릴 수 있습니다.

2) 높은 성과 확실성을 통해 목표에 혜택을 줍니다.

3) 가치 비율이 가장 높고, 구조가 가장 좋고, 수익성이 가장 높으며, 성과 유연성이 가장 뛰어난 산업 체인의 연결고리는 핵심 공급업체에 해당합니다.