uutiset

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Zhitong Finance APP on saanut tietää, että CITIC Securities on julkaissut tutkimusraportin, jonka mukaan tekoälylasit ovat puettavia laitteita, jotka tuovat kuluttajille huikean korkean tehokkuuden alhaisin kustannuksin , jossa on valtavasti tilaa, mutta kun otetaan huomioon, että menestystuotteiden + huomio + lähetykset + levinneisyysaste + suorituskyky eivät ole vielä täyttyneet, CITIC Securities uskoo, että vuosi 2024 on avain käännekohta tekoälylasien alalla. Lyhyellä aikavälillä, koska tekoälylasien lyhytaikaiset toimitukset ovat vain miljoonia, kotimaisten toimittajien suoritusjousto on alhainen, joten AI-älylaseihin investoiminen on teemakohtaisempaa investointia, ja niihin liittyvät katalyytit ovat huomion arvoisia.

Miksi nyt pitäisi kiinnittää enemmän huomiota tekoälylaseihin: menestystuotteet menevät hyvin kaupaksi + käännepiste lähestyy.

AR-laseilla on tällä hetkellä mahdoton kolmio suorituskyvyn, siirrettävyyden ja kustannusten välillä. CITIC Securities uskoo, että sen kehitysrytmi on: tilaprojektio AR (nörttituotteet) → AI-lasit (puettavat laitteet) → AR (tietokoneet) ja AI-älylasit käytettäväksi. laitteet ovat edullisia ja tuovat kuluttajille käänteentekevän tehokkuuden. Tekoälylasiteknologia on alan tunnustettu kustannustehokkaimmaksi laitteiston toteutusratkaisuksi ja tuotteita lanseerataan peräkkäin Potentiaalinen tila on valtava (CITIC Securitiesin laskelmien mukaan perinteisten silmälasimarkkinoiden koko vuonna 2023 on jo vuonna 2012 lähellä maailmanlaajuisten älypuhelinmarkkinoiden kokoa). menestystuotteen Ray-BanMeta kuuma myynti vuonna 2023 (CITIC Securities ennustaa markkinoiden koon ylittävän 1 miljoonan parin vuonna 2024 Tekoälyteknologian nopean iteroinnin ja peräkkäisten tekoälylasituotteiden lanseerauksen myötä vuonna 2024). älylasit lisääntyvät. CITIC Securities uskoo, että tekoälylasien trendi on saapunut, mutta yksimielisyyttä ei ole vielä saavutettu. Vuosi 2024 on kriittinen käännekohta, voiko tekoälylaseista tulla alan ja kuluttajien konsensus, vaatii maailmanlaajuisten johtajien ja kuluttajien jatkuvaa työtä. elektroniikkayritykset.

Kannattaako tekoälylasien panostaa? Korvauspotentiaali on valtava, trendi on tullut ja yksimielisyys on vähitellen muodostumassa?

Ensinnäkin CITIC Securities tarkasteli kulutuselektroniikkatuotteiden menneisyyden syitä ja uskoi, että matkapuhelimet ovat välttämättömyys ja kuluttajat maksavat mobiili-internetistä + älykkäät päivitykset CITIC Securitiesin laskelmien mukaan keskimäärin älypuhelimet ovat 5-10 kertaa korkeammat kuin ominaisuuspuhelimet, kuulokkeiden vuosimyynti on vakiotuote, ja kuluttajat maksavat todellisesta langattomasta + kohinanvaimennuksen + tilaäänen päivityksestä. 10 kertaa enemmän kuin langallisia kuulokkeita, joiden vuosimyynti on lähes 300 miljoonaa kappaletta. Kuluttajat maksavat liikunta + terveystestit Aiemmin AR-lasien myynti ei ollut hyvä lähinnä siksi, että nämä tuotteet olivat innovatiivisempia, korkeat hinnat ja kehittymätön tekniikka, joten sijoittajien on vaikea maksaa siitä.

Toiseksi, iResearch-tietojen mukaan lähes 4,4 miljardilla ihmisellä ympäri maailmaa on likinäköisiä tai ikääntyviä silmälaseja. Tilastotietojen mukaan maailmanlaajuiset silmälasimarkkinat ovat 184,09 miljardia dollaria vuonna 2023, mikä on lähellä 232 miljardin dollarin älypuhelinmarkkinoita vuonna 2012. Vuonna 2023 maailmanlasimarkkinat ovat vain 184,09 miljardia Yhdysvaltain dollaria. CITIC Securities ennustaa, että tekoälylaseista tulee osa jokapäiväistä elämää. ihmisille, joilla on näönkorjausongelmia, ja muille ihmisryhmille niistä voi tulla jotain samankaltaista kuin Kellojen muodin lisätuotteena CITIC Securities arvioi, että 50 miljoonan alitason tekoälylasien lähetys nostaa johtavan lasin markkina-arvoa. pelaajia kussakin segmentissä 30-120 miljardia yuania.

Lopuksi, CITIC Securities uskoo, että kuluttajat maksavat tekoälylaseista tulevaisuudessa, että tekoälylasit eivät ainoastaan ​​valmista peruslaseja edullisin kustannuksin, vaan sisältävät myös ohjelmiston ja laitteiston (near-eye-näyttö + jokasään kuulokkeet + kamera + tekoäly) tarjoaa välittömän ja jatkuvan tekoälyvasteen, mikä parantaa käyttäjien tehokkuutta.

Kuinka sijoittaa: Teemamarkkinat → Yksittäiset valmistajat α-markkinat → Toimiala β kattavat päälinjamarkkinat.

CITIC Securities tarkasteli TWS-kuulokemarkkinoita ja havaitsi, että menestyneiden tuotteiden lanseeraukset + markkinoiden huomio + toimitukset + levinneisyys + suorituskyky ovat TWS-kuulokkeiden kehityksen viisi avaintekijää TWS-kuulokkeiden syntymän alkuaikoina suoraan hyötyneet valmistajat α ja siihen liittyvä varaston kehitys Lyhyen aikavälin katalyysin myötä alan beta-laajuinen markkinatrendi alkoi räjähdysmäisellä kaudella, ja ankkuriteollisuuden ketjun suorituskyky räjähti. Lisäksi CITIC Securities analysoi edellä mainitut viisi AI-lasiteollisuuden pääelementtiä ja uskoi, että aikajakson näkökulmasta AI-älylasien nykyinen ajanjakso on enemmän kuin 2015-2016 TWS-kuuloketeollisuudessa älylasisektorin odotetaan kehittyvän teemasta Tarjous → Yksittäisten valmistajien α noteeraus → sektorin β kattava päälinjan tarjous.

Investointien kannalta lyhyellä aikavälillä, koska tekoälylasien lyhyen aikavälin toimitukset ovat vain miljoonia, kotimaiset toimittajat eivät ole vielä osoittaneet ilmeistä joustavuutta vastauksena suorituskyvyn kasvuun. Siksi CITIC Securities uskoo, että investoinnit tekoälylaseihin ovat tällä hetkellä enemmänkin arvostuksen lisäämisen aiheena, ja on suositeltavaa keskittyä tapahtumalähtöiseen, teeman käymiseen ja asetteluihin korkean suorituskyvyn varmuudella CITIC Securities uskoo, että vuosi 2024 on alalle kriittinen käännekohta Myöhemmin menestyneiden tuotteiden julkaisun ja lisääntyvän markkinoiden huomion myötä yksittäisten valmistajien odotetaan hyötyvän menestystuotteiden käyttöönotosta ja aloittavan alfan. markkinoille myöhemmin, muiden menestystuotteiden peräkkäisten julkaisujen myötä + markkinat Kasvava huomio + lähetysten merkittävä kasvu + levinneisyyden käännekohta + joustava suorituskyky, koko sektori avaa päälinjan beta-markkinat sekä nousevat voitot että arvot; Siksi CITIC Securities suosittelee keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä kiinnittämään huomiota teollisen ketjun arvon joukossa Wellsenn XR:n, AR ympyrän ja muiden tietojen mukaan. linkit, joilla on korkein kustannusosuus ja paras asettelu tekoälylaseissa, kokoonpano on suurin yhteinen nimittäjä SOC (System on Chip), näyttö, optiikka, tallennus ja kamerat ovat komponentteja, joilla on suhteellisen korkea kustannusosuus.

Riskitekijät:

Raaka-aineiden hinnat vaihtelevat odotettua vähemmän tai tarjonta on riittämätöntä älylasien teollisuudessa; jne.

sijoitusstrategia.

Teollisuuden trendien kannalta AR-laseilla on tällä hetkellä mahdoton kolmio, joka koostuu suorituskyvystä, siirrettävyydestä ja hinnasta. ja Tekoälylasit ovat puettavia laitteita ja tuovat kuluttajille huipputehokkuutta. Tekoälylasit ovat tällä hetkellä kustannustehokkaimpia tekoälylaseja teknologia kypsyy vähitellen, mukana on paljon toimijoita ja tuotteita lanseerataan yksi toisensa jälkeen, ja potentiaalia on valtavasti (CITIC Securitiesin laskelmien mukaan perinteisten silmälasimarkkinoiden koko vuonna 2023 on jo lähes n. Maailman älypuhelinmarkkinoiden koko vuonna 2012) yhdistettynä Ray-Ban Metan kuumaan myyntiin vuonna 2023, tekoälyteknologian nopeaan iteraatioon vuonna 2024 ja peräkkäisten tekoälylasituotteiden lanseeraukseen, on kiinnitetty huomiota tekoälylaseihin. Siksi CITIC Securities uskoo, että tekoälylasien trendi on saapunut, mutta kun otetaan huomioon viisi tärkeintä menestystuotteiden + huomio + lähetykset + levinneisyysaste + suorituskyky, se ei ole vielä tyytyväinen, CITIC Securities uskoo, että tekoälylasit. , kuluva vuosi on enemmän kuin vuosi 2015-16 TWS-kuulokkeiden osalta .

Investoinnin kannalta lyhyellä aikavälillä, koska tekoälylasien lyhytaikaiset toimitukset ovat vain miljoonia, kotimaisten toimittajien vastaava suoritusjousto on alhainen, joten teemainvestointi on suuntautunut myöhempiin AI-älylasien huippuluokan tuotejulkaisuihin, tapahtumalähtöiseen ja teemakäymiseen, joka hyödyttää korkean katalyyttisen suorituskyvyn ja korkean suorituskyvyn varmuutta keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä peräkkäisten menestystuotteiden ja kasvavien markkinoiden myötä Huomio, yksittäisten valmistajien odotetaan hyötyvän menestystuotteiden markkinoille saattamisesta ja aloittamisesta alfa-markkinoilla myöhemmin, kuten muutkin suuret tuotteet. Jatkuva punnan vaihto + toimitusten jyrkkä kasvu + levinneisyyden käännekohta; + Elastinen suorituskyky, koko sektori tuo tullessaan päälinjan beta-markkinat, joiden voitot ja arvostukset kasvavat. Siksi CITIC Securities suosittelee keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä kiinnittämään huomiota toimialan ketjun linkkeihin. suurin osa arvosta ja paras malli. On suositeltavaa kiinnittää huomiota kolmeen päälinjaan:

1) Hyödynnä katalyyttisiä tavoitteita, kuten AI-älylasien myöhempiä menestystarinoita, tapahtumalähtöisiä ja teemafermentaatioita;

2) Hyötytavoitteet korkean suorituskyvyn varmuudella;

3) Toimialan ketjun lenkki, jolla on suurin arvo, paras rakenne, paras kannattavuus ja suurin suoritusjoustavuus, vastaa ydintoimittajaa.