2024-09-21
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腾讯科技讯 据国外媒体报道，英伟达股价飙升已将其推升至全球市值前三之列，但这实际上是基于一系列假设。首先，半导体驱动的人工智能应用正逐步奠定其作为现代经济新支柱的地位。其次，英伟达及其供应链伙伴需展现出卓越的能力，以无缝对接并满足市场对高端计算设备井喷式增长的需求。
英伟达成为新“芯片之王”，而“旧王”英特尔危机重重，甚至被传出要卖身高通的消息。
在人工智能这股浪潮的涌动中，英伟达凭借其敏锐的洞察力和技术创新，稳坐“淘金热”中的金牌“工具供应商”宝座。该公司的营收仍在飙升，尤其是Hopper芯片系列及其备受瞩目的后继者Blackwell，订单量不断增长。
然而，英伟达能否续写辉煌篇章，关键在于其能否携手微软、谷歌等科技巨头，共同挖掘人工智能的无限商业潜力，帮助这些巨头在其高性能芯片上的巨额投入转化为实实在在的商业价值。
与此同时，随着英伟达市场地位的日益凸显，反垄断监管机构的目光也聚焦于此，对英伟达是否利用其市场支配地位设置障碍，阻碍客户转向其他供应商的行为展开深入调查。
8月29日，英伟达发布了令人失望的销售业绩预测，随即其股价遭受了四周内的最大单日跌幅，市场反应强烈。同时，该公司也正式确认了之前流传的消息，即Blackwell芯片的设计正经历关键性调整，旨在优化制造工艺，提高生产效率。
尽管遭遇了这一短期挫折，英伟达股价随后自8月低点强劲反弹。据行业分析师预测，英伟达今年的营收有望实现翻番式增长，延续自2023年以来持续高速增长的态势。若无重大不可预见的市场波动，英伟达有望在年底前稳固其作为全球市值最高芯片制造商的领先地位。
那么，英伟达是如何成为芯片之王的？它前方又面临着哪些挑战？
当前市场上，英伟达最赚钱的产品是Hopper H100，它以计算机科学领域的传奇人物格蕾丝·赫柏（Grace Hopper）之名命名，以向后者致敬。作为个人电脑中GPU（图形处理单元）的顶尖强化版本，Hopper H100帮助视频游戏玩家获得了最逼真的视觉体验。然而，随着技术的不断演进，这款明星产品即将迎来其继任者——Blackwell系列，该系列以著名数学家大卫·布莱克威尔（David Blackwell）命名。
Hopper与Blackwell均采用了英伟达独步业界的芯片集群技术，通过高度集成将多个芯片单元转化为单一高效的整体，这些单元能够并行处理海量数据，实现惊人的高速计算能力。这使得它们成为训练神经网络这一能源密集型任务的理想选择，而神经网络正是构筑最新一代人工智能产品的关键技术。
自1993年成立以来，英伟达便始终站在人工智能领域的前沿，其前瞻性的投资策略可追溯至近二十年前。当时，英伟达便敏锐地洞察到，并行处理能力在未来将极大提升芯片在游戏以外广泛应用场景中的价值。
展望未来，英伟达计划以多元化策略推广Blackwell系列，其中最为引人注目的莫过于GB 200超级芯片。这款芯片巧妙地将两颗Blackwell GPU与一颗专为高性能计算设计的Grace CPU融为一体，旨在为用户带来前所未有的计算体验与性能飞跃。
生成式人工智能平台凭借其强大的学习能力，在翻译文本、撰写报告乃至合成图像等多元化任务中展现出非凡的潜力。这些平台通过摄取海量数据，不断优化算法，使得在理解人类语言、撰写求职信等复杂场景下的表现越来越好。这个过程实质上是基于海量数据的反复试验与迭代，通过数十亿次的尝试与计算资源的深度挖掘，才逐步逼近并有超越人类水平的熟练度。
作为该领域的领军者，英伟达Blackwell在训练人工智能方面的效率令人瞩目，据官方数据显示，其性能较上一代旗舰产品Hopper提升了2.5倍。然而，这一卓越性能的背后，是前所未有的晶体管密度挑战——Blackwell所集成的晶体管数量之巨，已远远超出了传统生产工艺的极限。为此，英伟达创新性地采用了双芯片设计，并通过精密的连接器技术，将两块芯片无缝融合为一个高效协同的整体。
对于那些急于训练人工智能平台执行新任务的客户来说，Hopper与Blackwell系列芯片所提供的性能飞跃无疑是至关重要的。这些高性能组件已成为推动人工智能技术创新与应用的核心动力，其战略价值之高，以至于引发了国际间的关注与限制，如美国政府针对特定国家实施的出口管制。
作为图形处理单元领域的王者，英伟达长期以来一直引领着电脑视觉体验的革新。GPU是电脑中负责生成用户屏幕所见图像的核心部件，其技术实力直接决定了视觉效果。英伟达最顶尖的图形芯片，集成了数千个高效能处理核心，这些核心并行工作，能够同时处理多个计算任务，以惊人的速度对复杂的3D场景进行建模，包括精细的阴影渲染与逼真的物理反射效果。
进入21世纪，英伟达的工程师们展现出了非凡的前瞻视野，他们敏锐地洞察到，这些原本为图形加速而设计的芯片，其强大的并行计算能力实则蕴含着更为广泛的应用潜力。与此同时，人工智能领域的研究者们也惊喜地发现，他们长期以来追求的智能算法加速，竟然可以巧妙地借助这些GPU来实现。
从此，英伟达GPU与人工智能的结合成为了业界瞩目的焦点。通过不断优化GPU架构与软件生态，英伟达不仅巩固了其在图形处理领域的霸主地位，更在人工智能计算领域开辟了新市场。
根据市场研究机构IDC的最新报告，英伟达目前控制着数据中心GPU市场约90%的份额。面对英伟达的强势地位，众多科技巨头并未选择坐视不理。
亚马逊AWS、谷歌云（Alphabet旗下）以及微软Azure等占主导地位的云计算提供商纷纷加大投入，致力于自主研发芯片，以期在未来技术竞争中占据有利位置。同时，英伟达的老牌竞争对手AMD与英特尔也不甘示弱，正紧锣密鼓地推进各自的芯片研发项目。
但就目前而言，这些努力尚未能对英伟达的主导地位构成实质性威胁。以AMD为例，该公司预计今年与人工智能加速器相关的销售额将飙升至45亿美元，这一数字相较于2023年的几乎零起点而言，无疑是实现了质的飞跃。然而，与英伟达今年数据中心销售额将突破1000亿美元的预测相比，却仍显逊色。
英伟达在技术创新与产品迭代方面展现出了惊人的速度，它不仅持续升级GPU硬件，还配套推出了高度优化的软件支持。此外，英伟达还精心设计了多样化的集群系统解决方案，旨在帮助客户以更高效的方式批量采购并快速部署其旗舰产品H100，从而加速人工智能等前沿技术的落地应用。
相比之下，尽管英特尔的至强（Xeon）处理器等芯片在数据处理能力上同样表现出色，能够应对更为复杂的数据分析任务，但在面对人工智能训练所需的海量数据处理时，其受限于较少的内核数量，处理速度相对较慢。这家曾经占据主导地位的数据中心组件供应商一直在加大在加速器技术上的研发投入，力求为客户提供除英伟达产品之外的更多元化选择。
英伟达CEO黄仁勋在旧金山高盛集团技术峰会上，分析了当前芯片市场的供需紧张局势。他坦言：“客户的情绪中透露出对芯片供应不足的深深沮丧，这是因为在当前的技术竞赛中，每一家企业都渴望成为领头羊，都希望能拥有最多的芯片，这无疑让我们的客户感受到了前所未有的压力与紧迫感。面对这样的局面，我们深感责任重大，正全力以赴，力求在供应端做到最好。”
黄仁勋还称，尽管挑战重重，但英伟达当前产品的市场需求依然强劲不衰。随着供应链瓶颈的逐步缓解，新推出的Blackwell系列芯片更是迎来了如潮的订单。当被问及大规模的人工智能支出是否为客户提供了投资回报时，他强调，在当今这个数据驱动的时代，企业已经无法回避“加速计算”这一趋势。
英伟达在芯片与人工智能领域的持续扩张及其日益巩固的主导地位，已悄然成为行业监管机构关注的焦点与潜在担忧。据报道，美国司法部已向英伟达及多家相关企业发出传票，此举标志着针对英伟达可能存在的反垄断行为调查已迈入新的阶段，调查力度显著升级。
尽管英伟达方面随后迅速回应，否认直接收到传票，但业内普遍认为，美国司法部常以民事调查要求的形式，即所谓的“传票”，来收集相关信息与证据。据一位知情人士透露，此次传票的核心内容聚焦于英伟达收购RunAI及其芯片业务的交易详情，旨在深入探究该交易是否涉及不正当竞争或市场垄断行为。
面对外界的质疑与监管机构的审视，英伟达称其在人工智能加速器市场的领先地位是基于产品卓越的性能与技术创新，而非任何形式的强制或排他性手段。英伟达表示，客户在市场中拥有充分的自由选择权，能够根据自身需求与偏好，选择最适合的解决方案。
在全球计算机图形芯片市场中，AMD作为仅次于英伟达的巨头，去年强势推出了“Instinct”系列产品，旨在挑战英伟达在高性能计算与人工智能领域的市场主导地位。与此同时，AMD与英特尔也正加速布局针对人工智能工作负载优化的芯片设计，并宣称，其最新研发成果在特定场景下已展现出超越英伟达H100，乃至未来H200的潜力。
然而，面对英伟达即将推出的Blackwell系列所承诺的突破性飞跃，其竞争对手们目前尚难以给出全面而具体的解读或反驳。英伟达的竞争优势不仅仅局限于其硬件性能方面，更在于其深厚的技术生态构建。该公司开创性地推出了CUDA（Compute Unified Device Architecture）架构，这是一种专为GPU设计的编程语言与平台，能够高效地针对支持人工智能应用的工作负载进行编程与优化。CUDA的广泛普及与应用，在无形中加深了整个行业对英伟达硬件生态系统的依赖。
目前最受期待的是英伟达Blackwell系列芯片，据该公司透露，这款芯片预计将为本年度贡献“可观”的营收增长。然而，值得注意的是，英伟达在推进该系列产品的开发过程中遭遇了工程难题，这一挑战或将导致该产品的发布时间表有所推迟。
同时，市场对于英伟达H系列芯片的需求依旧保持强劲增长态势。黄仁勋作为该技术的积极推广者，不断强调加速采用人工智能技术的重要性，呼吁政府及私营企业尽早布局，以免在日益激烈的竞争中落后于人。英伟达意识到，一旦客户基于其技术平台启动了生成式人工智能项目，未来在升级换代时，英伟达将拥有显著的竞争优势。（编译/金鹿）
