소식

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shanghai pangzeng investment가 자사 사모펀드 상품의 투자 및 관리를 shanghai taihehui에 넘겨준 혐의로 벌금이 부과된 지 5개월 후, shanghai taihehui가 shanghai pangzeng investment의 제품을 사용하여 "kuijishan" 주식 조작에 참여한 사례가 밝혀졌습니다. 완료되어 사건이 종결되었습니다.

상하이 감독국은 최근 관련 당사자인 jin moushun, shanghai taihehui, liu mouyu가 모두 청문회에서 행정 처벌을 받지 말 것을 요청했다고 밝혔습니다.

그러나 국은 jin moushun과 shanghai taihehui가 지속적인 거래를 위해 자본 우위와 지분 우위를 집중하기 위해 공모하여 증권 시장 조작을 구성하는 "kuiji mountain"주식의 거래 가격과 거래량에 영향을 미친다고 믿고 최종적으로 다음과 같이 결정했습니다. 1) jin moushun 및 shanghai taihehui(올해 1월 명칭 변경: shanghai dengcheng consulting)에 240만 위안의 벌금이 부과되었으며, 그 중 jin moushun에 120만 위안의 벌금이 부과되었으며, shanghai dengcheng consulting에 120만 위안의 벌금이 부과되었습니다. 2) liu mouyu에게 벌금을 부과했습니다. 경고하고 벌금 500만원을 부과합니다.

벌금에 따르면, "귀지산"의 주가를 유지하고 주식 질권의 위험을 처리하기 위해 당시 징공그룹의 법률 대표이자 회장인 진무슌(jin moushun)과 당시 징공그룹의 회장이었던 류무유(liu mouyu)가 협의를 거쳐 결정되었습니다. shanghai taihehui, 2017년 7월, shanghai taihehui hehui 투자 위원회는 2차 시장에서 "kuijishan" 및 기타 주식의 지분 증가를 검토하고 승인했으며 taihehui가 다음과 같이 "kuijishan" 및 기타 주식의 지분을 늘릴 수 있도록 보장했습니다. jin moushun의 승인을 받아 2017년 12월부터 2018년 10월까지 jinggong group, zhejiang jinggong holdings 및 shaoxing zhongfu holdings는 실제로 shanghai taihehui가 통제하는 회사에 자금을 연속적으로 제공했습니다.

2017년 12월 19일부터 2019년 4월 8일(이하 조작기간)까지 상하이 태화회는 폰티악 게인 5, 폰티카 게인 12, 폰티카 게인 13(이하 '조작 기간')을 이용해 총 5개의 계정을 관리했습니다. 사건 관련 계정 그룹)은 "kuijishan"주식을 거래했습니다. 계산 결과, 사건에 연루된 회계팀은 조작 기간 동안 '쿠이지산' 주식 4320만7400주를 매입해 전량 매도해 총 1739만 위안의 손실을 입었다.

중국펀드관리협회에 따르면 위 3개 사모펀드 상품은 모두 사모펀드 상하이팡젱투자(private equity shanghai pangzeng investment)의 상품이다. 처음 2개 상품은 청산됐으며 기관 정보는 지난해 9월 마지막으로 업데이트됐다.

올해 4월 20일, 상하이 감독국은 shanghai pangzeng investment에 시정을 명령하기로 결정했고, 당시 두 임원인 li는 경고를 받고 30,000위안의 벌금을 부과 받았습니다. 국은 2017년 7월부터 2019년 11월까지 shanghai pangzeng이 pangtai yi 2호, pangtai yi 3호, pangtai yi 5호, pangtai yi 8호 구조, pangtai yi 9호 사모펀드, 폰티악 게인 11 프라이빗 에쿼티, 폰티악 게인 12, 폰티카 게인 13 등 사모펀드 운용사는 실제로 사모펀드 운용사로서의 직무를 수행하지 않고 투자, 관리 및 기타 책임을 상하이 태화회에 맡겼다.

조작 과정에서 어떻게 170만 명이 넘는 손실을 입었나요?

상하이 감독국에 따르면 조작 기간은 4단계로 나눌 수 있습니다.

1단계(2017년 12월 19일부터 2018년 7월 10일까지)는 주로 매수 및 구축 포지션을 중심으로 사건 관련 계좌그룹이 보유한 총 주식 수와 발행 주식 수에서 차지하는 비중이 2017년 12월 19일부터 증가했습니다. 각각 0~1.02%, 1.26%.

사건에 관련된 계좌그룹의 누적입찰금액은 752.42만주, 매수금액은 8227.84만원에 달하며, 누적입찰금액은 247.5만주, 매도액 2651.37만원에 해당한다. 해당 기간 누적 시장입찰량에서 거래량 비율은 각각 3.7%, 1.22%를 차지했다.

2단계(2018년 7월 11일~2018년 10월 17일)에서는 사건 관련 계좌그룹이 보유한 주식 총수와 발행주식수 대비 주가 상승에 중점을 두었다. 각각 4.05%, 5.03%로 증가했다.

사건에 관련된 계좌그룹의 누적입찰량은 1781.86만주, 매수금액은 1억7800만위안, 누적입찰량은 272.98만주, 매도액 269995만원에 해당한다. 해당 기간 누적 시장입찰량에서 거래량이 차지하는 비중은 각각 33.80%, 5.18%였다.

사건 관련 계좌군은 총 3,520건의 신청을 받아 총 2,603억 7,600만주 중 2,601건의 신청을 신청해 총 1,835억 8,900만주가 신청 전 최근 시장 거래 가격보다 낮지 않아 전체 거래액의 70.51%를 차지했다. 해당 기간 동안 계정 그룹의 동일 방향 신청량은 총 2,034주입니다. 공시 가격 1612.66만주는 청약 전 시장 판매 가격보다 낮지 않았으며 이는 계정 그룹 동일 방향 신청의 61.94%를 차지합니다. 이 기간 동안의 볼륨. 65거래일 중 사건이 발생한 계좌군은 39거래일에 청약량 기준으로 시장 1위에 올랐으며, 이 중 청약량이 전체 시장의 10% 이상을 차지한 거래일은 41거래일이었다. 청약량이 41거래일에 20% 이상이고, 30거래일에 30%가 넘는 거래일이 있습니다.

이 단계에서 사건 관련 계좌군은 43거래일 내 연속 매수·매수 거래 건수 기준으로 시장 1위를 기록했으며, 매수·매도 거래량이 10건 이상을 차지하는 거래일은 44거래일이다. 시장 입찰 및 매매 거래량의 %를 차지하며, 44거래일 동안 20% 이상 거래일은 36거래일, 30% 이상 거래일은 27거래일, 40% 이상 거래일은 20일입니다.

동시에 "kuijishan"의 주가는 12.62% 상승하여 상하이종합지수에서 22.03% 벗어났습니다.

3단계(2018년 10월 18일~2019년 2월 19일)는 주가 유지에 중점을 두고 사건 관련 계좌그룹이 보유한 주식 총수와 발행주식수 대비 비중이 4.89%, 6.08%로 늘어났다. 각각 %.

사건과 관련된 계좌그룹의 누적입찰량은 832만4900주, 매입금액은 7753만6100만위안, 누적입찰량은 41579만주, 매도금액 397414만위안이다. 해당 기간 누적 시장입찰량에서 매도량이 차지하는 비중은 각각 11.17%, 5.58%였다.

4단계(2019년 2월 20일 ~ 2019년 4월 8일)는 주로 포지션 매도 및 청산을 중심으로 해당 사건과 관련된 계좌그룹이 보유한 총 주식수와 유통주식수 비중이 점차 감소하여 0.

해당 사건에 관련된 계좌그룹의 누적입찰량은 483,600주, 매수금액은 471.47만원, 누적입찰량은 2478.86만원, 매도금액은 2억4800만원이다. 해당 기간 누적 시장입찰량에서 거래량 비율은 각각 0.31%, 15.86%를 기록했다.

상하이감찰국은 올해 6월 6일 청문회를 열고 관련 진술과 변호인의 의견을 경청했다. 세 당사자 모두 행정처분을 부과하지 말 것을 요청했다.

불법적인 시장조작 행위 확인

상하이 감독국은 검토 후 위 천만 위안의 성격에 대해 당사자들이 제기한 의견을 채택하고 벌금 결정을 조정했습니다. 사무국은 당사자들이 제시한 기타 진술 및 변호 의견을 받아들이지 않을 것입니다.

상하이 감독국은 다음과 같이 믿습니다.

1) 진무순(jin moushun)과 상하이 태화회(shanghai taihehui)가 주식 질권 위험에 대처하기 위해 자본 우위와 지분 우위를 집중하여 지속적인 거래를 공모하여 "귀지산(kuijishan)"의 거래 가격과 거래량에 영향을 미쳤다는 점을 기록상 증거가 충분하다는 것을 증명합니다. " 주식.

2) 당사자들은 조사 과정에서 해당 사건과 관련해 위법행위를 저질렀음을 인정했다. 비록 당사자들이 조사 과정에서 진술한 것과 변론 및 심리 과정에서 서로 다른 의견을 제시하더라도, 사건 조회 기록 등 증거 형식이 요건을 충족한다는 점을 고려하면 그 내용은 사건의 주요 사실을 직접적으로 지적하고 확증할 수 있다. 양측의 후속 진술은 반직관적이다. 국은 해당 진술을 받아들이지 않았고 합리적인 설명을 제공하지 못했다.

3) 징공그룹 등이 제공한 자금에 관한 것입니다. 1) 사건 관련 자금의 이체는 사건 관련 계좌군의 거래 시간에 가까우며, 사건의 증거로 상호 입증될 수 있습니다. 2) 6,700만 위안의 성격에 관한 당사자들의 주장은 사실적 근거가 부족하고, 관련 주장도 모순되어 화해가 어렵다. jin moushun과 shanghai taihehui가 제출한 추가 증거는 증명 목적을 달성할 수 없습니다. 3) 상장회사가 대주주 지분을 늘리는 공고를 했는지 여부는 이 사건 시장조작 여부에 영향을 미치지 않는다. 더욱이 이번 사건의 불법 행위는 징공그룹과 관련 사모펀드 계좌를 통해 이뤄졌다. 다른 사람들은 자금을 제공했지만 이는 주주 지분의 증가를 구성하지 않습니다.

4) 청산위험이 없고, 지분우위가 없으며, “귀지산”의 주가변동추세가 막걸리업계 상장기업의 주가변동추세와 일치한다는 당사자들의 주장은 사실근거가 부족하다. . 당사자들은 shanghai taihehui가 jinggong group에 손실 보상 또는 보상을 요구하지 않았으며 "kuiji mountain"에 대해 낙관적이며 "최근 시장 거래 가격"보다 낮지 않은 가격 및 "시장 구매"에 구매했다고 주장했습니다. 가격'은 시장조작에 해당하지 않으며 거시정책에 따른 것이었습니다. 증권사로부터 이상매매 경고나 기타 클레임을 받은 것은 이 사건 불법시장조작 판단에 영향을 미치지 않습니다.

다섯째, 불법행위의 단서가 국가 공권력의 시야에 들어온 경우 불법행위를 발견한 것으로 간주할 수 있다. 국은 사건과 관련된 불법 행위가 2년 이상 종료되지 않았으므로 행정 처벌이 공소시효를 초과하지 않는다고 판단했습니다.