nachricht

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fünf monate nachdem shanghai pangzeng investment wegen der übergabe der investition und verwaltung seiner private-equity-produkte an shanghai taihehui mit einer geldstrafe belegt wurde, kam der fall ans licht, dass shanghai taihehui die produkte von shanghai pangzeng investment nutzte, um sich an der manipulation von „kuijishan“-aktien zu beteiligen abgeschlossen und der fall abgeschlossen.

das shanghai supervision bureau gab kürzlich bekannt, dass die beteiligten parteien jin moushun, shanghai taihehui und liu mouyu in der anhörung alle beantragt hatten, nicht mit verwaltungsstrafen belegt zu werden.

das büro war jedoch der ansicht, dass jin moushun und shanghai taihehui sich verschworen hatten, um ihre kapitalvorteile und beteiligungsvorteile für den kontinuierlichen handel zu konzentrieren, was sich auf den handelspreis und das handelsvolumen der „kuiji mountain“-aktien auswirkte, was eine manipulation des wertpapiermarktes darstellte, und entschied schließlich: 1) jin moushun und shanghai taihehui (im januar dieses jahres umbenannt in shanghai dengcheng consulting) wurden mit einer geldstrafe von 2,4 millionen yuan belegt, davon 1,2 millionen yuan für jin moushun und 1,2 millionen yuan für shanghai dengcheng consulting eine verwarnung und verhängen eine geldstrafe von 500.000 yuan.

nach gesprächen zwischen jin moushun, dem damaligen gesetzlichen vertreter und vorsitzenden der jinggong group, und liu mouyu, dem damaligen präsidenten von, wurde eine geldbuße verhängt, um den aktienkurs von „kuiji mountain“ aufrechtzuerhalten und das risiko einer aktienverpfändung zu bewältigen shanghai taihehui, im juli 2017, shanghai taihehui das hehui investment committee überprüfte und genehmigte die erhöhung der bestände an „kuijishan“ und anderen aktien auf dem sekundärmarkt und um sicherzustellen, dass taihehui seine bestände an „kuijishan“ und anderen aktien erhöhte mit genehmigung von jin moushun stellten jinggong group, zhejiang jinggong holdings und shaoxing zhongfu holdings von dezember 2017 bis oktober 2018 nacheinander gelder für unternehmen bereit, die tatsächlich von shanghai taihehui kontrolliert werden.

vom 19. dezember 2017 bis zum 8. april 2019 (im folgenden als „manipulationszeitraum“ bezeichnet) kontrollierte shanghai taihehui insgesamt 5 konten mit pontiac gain 5, pontica gain 12 und pontica gain 13 (im folgenden als „die“ bezeichnet). in den fall verwickelte kontogruppe) handelte mit „kuijishan“-aktien. nach berechnungen kaufte das an dem fall beteiligte buchhaltungsteam während des manipulationszeitraums 43,2074 millionen aktien der „kuijishan“-aktie und verkaufte sie alle, was zu einem gesamtverlust von etwa 1,739 millionen yuan führte.

nach angaben der china fund management association stammen die oben genannten drei private-equity-fondsprodukte alle von private equity shanghai pangzeng investment. die ersten beiden produkte wurden liquidiert und die institutionellen informationen wurden zuletzt im september letzten jahres aktualisiert.

am 20. april dieses jahres beschloss das shanghai supervision bureau, shanghai pangzeng investment anzuweisen, korrekturen vorzunehmen, und beide damaligen geschäftsführenden gesellschafter li erhielten eine verwarnung und eine geldstrafe von 30.000 yuan. das büro wies darauf hin, dass shanghai pangzeng von juli 2017 bis november 2019 als pangtai yi nr. 2, pangtai yi nr. 3, pangtai yi nr. 5, pangtai yi nr. 8 struktur, pangtai yi nr. 9 private equity, the fungierte manager von private-equity-fonds wie pontiac gain 11 private equity, pontiac gain 12 und pontica gain 13 erfüllten ihre pflichten als private-equity-fondsmanager nicht wirklich und überließen investitionen, management und andere verantwortlichkeiten shanghai taihehui.

wie haben sie durch die manipulation mehr als 1,7 millionen verloren?

nach angaben des shanghai supervision bureau kann der manipulationszeitraum in vier phasen unterteilt werden:

die erste phase (vom 19. dezember 2017 bis zum 10. juli 2018) basierte hauptsächlich auf dem kauf und aufbau von positionen. die gesamtzahl der von der in den fall einbezogenen kontogruppe gehaltenen aktien und der anteil an der anzahl der gehaltenen ausstehenden aktien stiegen von 0 bis 1,02 % bzw. 1,26 %.

die in den fall einbezogene kontogruppe hatte ein kumuliertes gebotsvolumen von 7,5242 millionen aktien, was einem kaufbetrag von 82,2784 millionen yuan entspricht; ein kumuliertes gebotsvolumen von 2,475 millionen aktien, was einem verkaufsbetrag von 26,5137 millionen yuan entspricht auf das kumulierte marktgebotsvolumen während des zeitraums entfielen 3,7 % bzw. 1,22 %.

in der zweiten phase (11. juli 2018 bis 17. oktober 2018) lag das hauptaugenmerk auf der erhöhung des aktienkurses. die gesamtzahl der von der betroffenen kontogruppe gehaltenen aktien und der anteil an der anzahl der im umlauf befindlichen aktien stieg auf 4,05 % bzw. 5,03 %.

die in den fall einbezogene kontogruppe hatte ein kumuliertes gebotsvolumen von 17,8186 millionen aktien, was einem kaufbetrag von 178 millionen yuan entsprach; das handelsvolumen betrug im berichtszeitraum das kumulierte marktgebotsvolumen. die handelsvolumenverhältnisse betrugen 33,80 % bzw. 5,18 %.

die in den fall involvierte kontogruppe sammelte insgesamt 3.520 anträge für insgesamt 26,0376 millionen aktien, von denen 2.601 anträge für insgesamt 18,3589 millionen aktien nicht niedriger waren als der letzte markttransaktionspreis vor dem antrag, was 70,51 % davon ausmachte das gleichgerichtete antragsvolumen der kontogruppe in diesem zeitraum insgesamt 2.034. der angegebene preis von 16,1266 millionen aktien war nicht niedriger als der verkaufspreis auf dem markt vor der zeichnung und machte 61,94 % der gleichgerichteten einreichung der kontogruppe aus lautstärke in diesem zeitraum. unter den 65 handelstagen lag die betroffene kontogruppe hinsichtlich des zeichnungsvolumens an 39 handelstagen auf dem ersten platz. darunter gab es 41 handelstage, an denen das zeichnungsvolumen mehr als 10 % des gesamtmarktes ausmachte zeichnungsvolumen, an 41 handelstagen mehr als 20 %, an 18 handelstagen mehr als 30 %.

in dieser phase lag die in den fall involvierte kontogruppe hinsichtlich der anzahl aufeinanderfolgender gebots- und kauftransaktionen innerhalb von 43 handelstagen an erster stelle. es gab 44 handelstage, an denen das gebots-, kauf- und verkaufsvolumen mehr als 10 ausmachte % des gebots- und kauf- und verkaufsvolumens des marktes und mehr als 20 % in 44 handelstagen. es gibt 36 handelstage, 27 handelstage für mehr als 30 % und 20 handelstage für mehr als 40 %.

gleichzeitig stieg der aktienkurs von „kuijishan“ um 12,62 % und wich damit um 22,03 % vom shanghai composite index ab.

die dritte phase (18. oktober 2018 bis 19. februar 2019) konzentrierte sich auf die aufrechterhaltung der aktienkurse. die gesamtzahl der von der betroffenen kontogruppe gehaltenen aktien und der anteil an der anzahl der gehaltenen ausstehenden aktien stiegen auf 4,89 % und 6,08 % jeweils.

die in den fall einbezogene kontogruppe hatte ein kumuliertes gebotsvolumen von 8,3249 millionen aktien, was einem kaufbetrag von 77,5361 millionen yuan entspricht, und ein kumuliertes gebotsvolumen von 4,1579 millionen aktien, was einem verkaufsbetrag von 39,7414 millionen yuan entspricht das verkaufsvolumen machte das kumulierte marktgebotsvolumen während des zeitraums aus. die handelsvolumenverhältnisse betrugen 11,17 % bzw. 5,58 %.

in der vierten phase (vom 20. februar 2019 bis zum 8. april 2019) geht es hauptsächlich um den verkauf und die verrechnung von positionen. die gesamtzahl der von der betroffenen kontogruppe gehaltenen aktien und der anteil an der anzahl der im umlauf befindlichen aktien sanken schrittweise auf 0.

die in den fall einbezogene kontogruppe hatte ein kumuliertes gebotsvolumen von 483.600 aktien, was einem kaufvolumen von 4,7147 millionen yuan entspricht; ein kumuliertes gebotsvolumen von 24,7886 millionen aktien, was einem verkaufsvolumen von 248 millionen yuan entspricht entfielen auf das kumulierte marktgebotsvolumen während des zeitraums. die handelsvolumenverhältnisse betragen 0,31 % bzw. 15,86 %.

das shanghai supervision bureau hielt am 6. juni dieses jahres eine anhörung ab und hörte sich relevante stellungnahmen und verteidigungsgutachten an. alle drei parteien beantragten, keine verwaltungsstrafen zu verhängen.

bestätigte rechtswidrige marktmanipulation

nach der prüfung übernahm das shanghai supervision bureau die von den parteien geäußerten meinungen zur art der oben genannten 10 millionen yuan und nahm anpassungen in der strafentscheidung vor. das präsidium akzeptiert keine anderen erklärungen und verteidigungsmeinungen der parteien.

das shanghai supervision bureau ist der ansicht, dass:

1) die vorliegenden beweise reichen aus, um zu beweisen, dass sich jin moushun und shanghai taihehui zur bewältigung des risikos einer aktienverpfändung zusammengetan haben, um ihre kapitalvorteile und beteiligungsvorteile für den kontinuierlichen handel zu konzentrieren, was sich auf den handelspreis und das handelsvolumen von „kuijishan“ auswirkt " aktien.

2) die betroffenen parteien haben im rahmen der ermittlungen zugegeben, dass sie im zusammenhang mit dem fall rechtswidrige handlungen begangen haben. obwohl die parteien während der verteidigung und der anhörungen andere meinungen vorbringen als während der untersuchung, kann der inhalt unter berücksichtigung der tatsache, dass das beweisformat wie das protokoll der falluntersuchung den anforderungen entspricht, direkt auf die wesentlichen fakten des falles verweisen und diese bestätigen einander widersprechen, und die nachfolgenden aussagen der parteien widersprechen der intuition. das präsidium akzeptierte die aussage nicht und lieferte keine vernünftige erklärung.

3) in bezug auf die von der jinggong group und anderen bereitgestellten mittel. 1) die überweisung der relevanten gelder, die in den fall involviert sind, liegt nahe an der transaktionszeit der in den fall involvierten kontogruppe und kann durch die beweise in dem fall gegenseitig bestätigt werden. 2) die behauptungen der parteien hinsichtlich der art der 67 millionen yuan entbehrten einer sachlichen grundlage, und die entsprechenden behauptungen waren widersprüchlich und schwer in einklang zu bringen. die von jin moushun und shanghai taihehui vorgelegten zusätzlichen beweise können ihren beweiszweck nicht erfüllen. 3) ob ein börsennotiertes unternehmen die erhöhung seiner anteile durch einen großaktionär bekannt gibt, hat in diesem fall keinen einfluss auf die feststellung der marktmanipulation. darüber hinaus wurde das rechtswidrige verhalten in diesem fall über die konten relevanter private-equity-fonds nach jinggong group durchgeführt andere stellten mittel zur verfügung, was keine erhöhung der aktionärsbeteiligungen darstellt.

4) den behauptungen der parteien, dass kein liquidationsrisiko und kein anteilsvorteil bestehe und dass der aktienkursänderungstrend von „kuiji mountain“ mit dem aktienkursänderungstrend börsennotierter unternehmen in der reisweinindustrie übereinstimme, entbehre jede sachliche grundlage . die parteien brachten vor, dass shanghai taihehui von der jinggong group keinen ausgleich oder ausgleich für den verlust verlangte, dass sie bezüglich „kuiji mountain“ optimistisch sei und dass sie es zu einem preis kaufen werde, der nicht niedriger als der „letzte markttransaktionspreis“ und „marktkaufpreis“ sei preis" stellte keine marktmanipulation dar und stand im einklang mit den makrorichtlinien. der erhalt ungewöhnlicher handelswarnungen von wertpapierfirmen und anderer ansprüche hat in diesem fall keinen einfluss auf die feststellung einer illegalen marktmanipulation.

fünftens gilt die rechtswidrige handlung als entdeckt, wenn hinweise auf die rechtswidrige handlung in das blickfeld der staatlichen behörden gelangt sind. das büro stellte fest, dass das in dem fall in rede stehende rechtswidrige verhalten seit mehr als zwei jahren nicht beendet worden war, so dass die verwaltungsstrafe nicht über die verjährungsfrist hinausging.