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춘호펀드의 '보드 희극'이 드디어 규제 대상이 됐다. 최근 상하이증권감독관리국은 8건의 규제 서신을 공개했는데, 모두 춘호펀드 및 관련 직원에 의해 처벌을 받았습니다. 회사 주주들의 불법 지분 양도로 인해 상하이 증권감독관리국은 결정 서한을 받은 날로부터 3개월 이내에 chunhou fund에 시정을 명령하고 chunhou fund의 공공 기금 상품 승인을 중단할 것이라고 밝혔습니다. 정정 기간 동안 등록 신청 및 신규 사모 펀드 자산 관리 계획 제출. 또 춘호펀드의 회장, 총지배인, 주주 여러 명도 감찰처분을 받았다. 9월 17일, chunhou fund는 위에서 언급한 행정 감독 조치가 취해진 지 거의 6개월이 지났으며 이 기간 동안 회사는 적시에 관련 시정 작업을 규제 기관에 적극적으로 보고했다고 발표했습니다. 업계 관계자에 따르면 chunhou fund에 부과된 규제 처벌은 신제품 발행 제한, 자산 관리 규모 성장 둔화, 투자자 신뢰 감소, 펀드 환매 압력 가능성 등 후속 개발에 다양한 영향을 미칠 것이라고 합니다.

지분양도 위반 직접 지적

9월 17일, chunhou fund는 상하이 증권 규제국이 웹사이트에 2024년 3월 18일 회사와 일부 주주 및 회사 회장에 대한 관련 행정 감독 조치를 게시했다고 발표했습니다. 위에서 언급한 행정 감독 조치가 취해진 지 약 6개월이 지났습니다. 이 기간 동안 회사는 관련 시정 작업을 적시에 규제 기관에 적극적이고 적극적으로 보고해 왔습니다.

동시에 9월 17일, chunhou fund의 정식 후원자인 xing yuan도 회사의 지분 양도, 이사회를 효과적으로 소집할 수 없음 및 정보에 관한 성명(이하 "성명")을 발표했습니다. 폭로. 성명서는 2022년 3월경 회사의 두 번째 주주인 liu zhiwei가 주주 간의 '비대칭성'과 '시차'를 이용하여 세 번째 주주인 li xionghou 및 네 번째 주주인 dong weijun과 비공개적으로 지분 인수에 대해 소통하고 연속적으로 계약을 체결했다고 지적했습니다. 지분 인수 계약 매매 계약을 통해 li xionghou와 dong weijun의 지분 인수가 완료되었습니다.

9월 14일을 되돌아보면, 상하이 증권감독관리국은 8개의 규제 서신을 발행하여 chunhou fund가 법률 및 기타 관련 상황에 따라 지분 관리 의무를 이행하지 못했다는 점을 지적했습니다. 8개의 규제 서신은 같은 날 공개되었지만 서로 다른 시기에 발행되었으며, 그 중 7개의 규제 서한이 올해 3월 18일에 발행되었습니다.

특히 상하이증권감독관리국은 춘호펀드가 회사의 관련 지분 변동을 통보받은 후에도 주주가 회사의 운영 및 경영에 미치는 영향을 정확하게 판단하고 관련 정보를 법에 따라 적시에 보고하지 못했다고 지적했습니다. 이는 회사의 내부 지배구조가 건전하지 못하다는 점을 반영한 것이며, 관련 행위는 회사의 안정적인 운영을 심각하게 위협하는 행위입니다. 관련 위험을 예방하고 처리하기 위해 상하이증권감독관리국은 chunhou fund에 관련 불법 활동을 중단할 것을 촉구했습니다. 동시에 상하이증권감독관리국은 정정기간 동안 춘후펀드의 공공펀드 상품 등록 신청과 신규 사모펀드 자산운용 계획 제출에 대해 춘후펀드에 시정을 명령했다. 정지된.

상하이증권감독관리국은 회사에 시정을 명령하는 동시에 여러 책임자를 처벌했다. 규제 서한에 따르면 chunhou fund의 주주인 liu zhiwei는 여러 사람과 지분 양도 계약을 체결하고 지분 양도 수수료를 지불했는데, 이는 회사의 지분 구조와 기업 지배구조 안정성에 심각한 영향을 미치고 회사 운영에도 큰 영향을 미쳤습니다. dong weijun과 li xionghou는 chunhou fund에서 보유한 지분을 처분하기로 결정했을 때 요구되는 대로 적시에 주요 사항에 대한 보고 의무를 이행하지 않았습니다.

위 상황에 대해 상하이 증권감독관리국은 춘호펀드 회장 지아홍보(jia hongbo)를 부적합한 후보로 식별하기 위한 조치를 취하기로 결정했으며, 공공펀드매니저의 이사, 감사 또는 고위 관리자로 재직하지 않도록 요구했습니다. 동시에 3년 내에 회사 총책임자 xing yuan이 규제 관련 대화 조치를 취합니다.

동시에 상하이 증권감독관리국은 liu zhiwei에게 결정을 받은 날로부터 영업일 기준 60일 이내에 정정하고 앞서 언급한 기간 내에 chunhou fund의 모든 지분을 적격 양수인에게 양도하도록 명령했습니다. xing yuan, liu zhiwei, li xionghou 및 dong weijun은 모든 지분 양도가 완료되기 전에 주주 권리를 제한하기로 결정했습니다. , 배당권, 우선인수권, 열람복사권, 기타 주주의 권리.

또한, 지급일이 8월 14일이라는 규정 서신도 있습니다. 상하이증권감독관리국은 춘호펀드가 공개한 펀드 상품의 2023년 연차보고서, 2024년 1분기 보고서, 2024년 2분기 보고서에 규정에 따라 준비된 프롬프트 중 중요한 부분이 포함되지 않았다는 점을 지적하고 행정 조치를 취하기로 결정했다. 시정을 명령하는 규제 조치.

펀드상품 공시 형식 및 내용 표준요건에 따라 펀드운용사 이사회는 분기보고서, 반기보고서, 연차보고서에 공시된 서한의 진위 여부를 공시해야 합니다. 다만, 위에서 언급한 사항은 제외됩니다. 춘호펀드의 연차보고서 및 분기보고서에 따르면 공개된 서신의 진위 여부에 대한 보증은 기존 '펀드운용사 이사회 및 이사 보증'에서 '펀드운용사 보증'으로 변경됐다. 게다가 춘호펀드의 2023년 연차보고서에는 "연차보고서는 사외이사 3분의 2 이상이 서명하고 승인했으며 이사회 의장이 서명했다"는 관련 문구도 부족하다.

관련 상황과 관련하여 xing yuan은 성명서에서 회사 이사회가 효과적으로 개최될 수 없어 회사의 일반적인 외부 정보 공개 형식이 일시적으로 규제 형식 요구 사항을 충족하지 못한다고 언급했습니다. 다양한 채널과 방법을 통해 공개되었습니다. 위 상황을 지속적으로 반영하고, 발생할 수 있는 문제점을 규제기관에 서면으로 보고하고, 가능한 대책 및 해결방안을 제안합니다. 정보 공개에 대한 기한 요구 사항을 준수하기 위해 정보 공개는 사실을 기반으로 하며 모든 정보 데이터가 보관 은행에서 검토되었으며 사실이고 정확하다는 것을 보장한다는 전제 하에 일정 프로세스를 따릅니다. 회사는 또한 규제 당국과 지속적으로 소통하고 관련 후속 상황에 대해 후속 조치를 취할 예정입니다.

내부관리 및 공시준수 강화 필요

공식 웹사이트 정보에 따르면 chunhou fund는 2018년 11월 3일 등록 자본금 1억 위안으로 설립되었습니다. 현재 xing yuan, liu zhiwei, li xionghou, li wenzhong, dong weijun 및 nie riming은 여전히 ​​chunhou fund의 주주로서 31.2%, 26%, 21%, 10%, 10%, 1.8%의 지분을 보유하고 있습니다. 각각 회사의 지분입니다.

이르면 2024년 8월 중간공모보고서가 공개되면서 춘호펀드 지분양도 위반 관련 내용이 공개됐다. 그 중 chunhou fund가 3개월 이내에 시정하라는 명령을 받은 것과 jia hongbo가 부적합한 후보로 간주된 것에 관한 두 건의 규제 서신이 모두 중간 보고서에 공개되었습니다. 위에 언급된 나머지 규제 서신은 중간 보고서에 공개되지 않았습니다.

올해 8월 31일, chunhou fund는 회사의 두 번째 주주인 liu zhiwei가 중화인민공화국의 2세대 주민 신분증 두 장을 보유하고 있을 뿐만 아니라 삼중 신분을 가지고 있다는 유효한 증거를 찾았다는 발표도 발표했습니다. , 또한 홍콩 특별 행정구를 획득했습니다. 정부 출입국 관리국에서는 홍콩 주민 신분증을 발급합니다.

동시에 이 발표는 또한 2024년 4월 chunhou fund가 위의 증거 단서와 관련 정황을 수집하고 관련 보고서를 공식적으로 규제 기관에 제출했으며 규제 기관의 추가 검증 및 의견 처리를 기다리고 있다고 지적했습니다. 위에서 언급한 문제로 인해 회사 전체 주주의 이익이 침해되지 않도록 효과적으로 보호하기 위해 chunhou fund는 이 문제가 발견된 이후 liu zhiwei 및 관련 직원과 함께 즉각적이고 포괄적인 위험 격리 및 감소 조치를 시행했다고 밝혔습니다. 위와 같은 상황과 관련 법적인 사유로 인해 이사회가 효율적으로 개최되지 못하였고, 관련된 모든 상황을 규제당국에 보고하였습니다.

그 후 9월 초, "liu zhiwei"가 chunhou fund의 모든 주주, 이사, 감독관 및 직원에게 서명한 서한이 시장에 유통되었습니다. 해당 서한에는 앞서 발표된 '3중 신원'은 순전한 루머이자 비방 혐의가 있다는 내용과 함께 춘호펀드 단장 싱위안을 지목해 혼란을 수습하라고 지시한 것으로 전해졌다. 그러나 위에서 언급한 규제 서한이 발행되면서 이러한 "보드 익살"은 마침내 규제 분위기를 불러일으켰습니다.

xing yuan은 성명서에서 liu zhiwei의 신원 문제로 인해 환불 및 정정 논리가 크게 변경되었을 수 있으며 liu zhiwei의 여러 국내 및 해외 신원이 일련의 심각한 사법 차익 거래 및 규제 차익 거래로 의심되는지 여부를 언급했습니다. 중국증권감독관리위원회와 상하이증권감독관리국의 답변을 기다리고 있습니다.

위 상황의 시정 진행 상황과 관련 규제 서신의 영향에 대해 베이징 비즈니스 데일리 기자가 춘호 펀드에 전화를 걸었지만 효과적인 연락을 얻지 못했습니다. 기자는 chunhou fund가 2024년 중간 보고서에서 회사가 법에 따라 지분 관리 의무를 이행하지 않은 것에 대응하여 회사가 적극적으로 시정했다고 언급한 것에 주목했습니다. 또한, chunhou fund는 9월 17일 발표된 발표에서 회사의 고위 경영진, 투자 조사팀 및 직원이 비교적 안정적이며 운영 위험이 없다고 언급했습니다. 평소대로 모든 사업 및 운영 관리 업무를 홍보하십시오.

금융 평론가인 guo shiliang은 등록 신청 정지 및 신규 서류 제출이 chunhou fund의 발전에 일정한 영향을 미칠 수 있다고 믿습니다. 전체적으로 개별공모는 컴플라이언스, 전문성 측면에서 타 전문기관에 비해 취약할 수 있지만, 개인공모는 자신만의 스타일과 독특한 투자철학을 만들어내기가 상대적으로 쉽기 때문에 컴플라이언스와 전문성에 좀 더 신경을 쓸 필요가 있습니다. .경쟁력 강화를 위한 경영입니다.

china enterprise capital alliance의 bai wenxi 수석 이코노미스트도 chunhou fund에 부과된 규제 처벌이 신제품 발행 제한, 자산 관리 규모 성장 둔화, 투자자 감소 등 후속 개발에 여러 가지 영향을 미칠 것이라고 말했습니다. 신뢰 및 자금 상환에 대한 압력 등 회사의 내부 지배구조 문제도 정해진 시간 내에 시정되어야 하며, 그렇지 않으면 더 심각한 규제 조치에 직면할 수 있습니다. 정정 기간 동안 chunhou fund는 정보 공개 준수를 보장하기 위해 내부 관리를 강화해야 하는 동시에 제한된 상품 발행으로 인한 문제에 대처하기 위해 회사의 전략을 조정해야 할 수도 있습니다.

베이징상공보 리하이위안 기자