소식

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최근 중국 증권감독관리위원회는 이웨이(yi wei)에게 증권 시장을 조작하는 불법 행위로 인해 총 1억 6700만 위안에 달하는 벌금을 부과하는 행정처벌 결정을 내렸습니다.

그가 금릉스포츠를 조작하는 동안 주가는 출하가 끝난 다음 거래일에 두 배로 뛰었고, 금링스포츠 주가는 10거래일 만에 20% 이상 하락하는 등 급락세를 보였다.

jinling sports를 거래하기 위해 39개 계좌를 조작하고 8천만 달러가 넘는 불법 이익을 얻었으며 무거운 벌금을 부과받았습니다.

행정처분 결정에 따르면,2017년 9월 4일 ~ 2019년 4월 18일(이하 '조작 기간') yi wei는 'jinling sports' 주식을 거래하기 위해 39개 증권 계좌의 사용을 통제했습니다.

조작 기간 동안 yi wei는 자금과 주식을 이용하여 연속 거래, 허위 신고, 역거래 등의 수단을 채택하여 계정 그룹 사용을 통제하고 "jinling sports" 주식의 거래 가격과 거래량에 영향을 미쳐 이익 8334.22만원.

yi wei의 행위는 궁극적으로 중국 증권감독관리위원회에 의해 시장조작으로 간주되어 "무과징금, 무과징금"이라는 벌금을 부과했습니다.불법소득 8334만2200위안을 압수하고 같은 금액의 벌금을 부과해 총 1억6700만 위안에 달했다.

자본 및 지분 우위를 이용하여 지속적으로 서로 거래하고 허위 신고를 하는 행위

구체적인 조작기술을 살펴보면,yi wei는 지속적인 거래를 위해 자본 우위와 지분 우위에 집중했습니다.조작 기간 동안 yi wei가 관리하는 계정 그룹은 2017년 9월 4일부터 2018년 10월 23일까지 거래에 참여한 기간은 총 394일입니다. 기간은 2018년 10월 24일부터 2019년 4월까지입니다. 18일이 배송기간입니다.

계좌 포트폴리오는 입찰을 통해 'jinling sports' 주식 3942만4300주, 총 금액 15억4900만 위안을 매입했다. 그중 매수량 시장점유율은 240거래일에 10%를 넘었고, 141거래일에 20%를 넘었고, 64거래일에 30%를 넘었고, 241거래일에 매수량이 40%를 넘었다. .볼륨 시장 1위.

계정 포트폴리오는 입찰을 통해 'jinling sports'의 총 3,801억 8천만 주를 판매했으며, 총 금액은 15억 5,500만 위안에 달합니다. 그 중 판매량 시장점유율은 224거래일에 10%를 넘었고, 116거래일에 20%를 넘었고, 56거래일에 30%를 넘었고, 23거래일에 40%를 넘었다. .볼륨 시장 1위.

2017년 9월 4일부터 2019년 4월 18일까지 계좌그룹의 지분율이 발행주식의 5% 이상을 차지한 거래일은 160일이며, 2018년 10월 23일 지분율은 8.57%로 최고 수준에 이르렀습니다. . 요약하자면, 중국 증권감독관리위원회는 해당 계좌 그룹이 자본 우위와 지분 우위를 갖고 있다고 판단했습니다.

또한 실제로 통제하는 계좌간에서도 증권거래를 수행한다.조작 기간 동안 yi wei가 관리하는 계정 그룹은 실제로 yi wei가 관리하는 계정 간 거래가 277 거래일에 있었고 카운터 거래량은 69 거래일에 시장 거래량의 10% 이상을 차지했습니다. 13거래일 10%, 5거래일 만에 30% 초과, 2018년 12월 5일 34.29% 기록.

또 다른 유형의 행동은 거짓 선언입니다.조작 기간 동안 이순신이 관리하는 계좌 그룹은 총 6거래일 동안 허위 신고를 했으며, 같은 기간 시장 동일 방향 신고량의 30% 이상을 구매량이 차지했고, 주문 취소량도 적지 않았다. 계정그룹 전체 동일방향 신고량의 50% 이상을 차지합니다.

주가가 두 배로 오른 뒤 20%까지 급락하면서 진링 스포츠의 주가는 심하게 요동쳤다.

yi wei의 시장 조작 기간 동안 jinling sports의 주가는 큰 변동을 겪었습니다. 주가는 2017년 9월 4일 시가 18.16위안에서 2019년 4월 18일 종가 39.29위안으로 116.7% 상승했고, 주가도 2배나 뛰었다.

통계조작 기간 동안 부스팅 기간(위 그림의 빨간색 상자 범위)과 배송 기간(위 그림의 파란색 상자 범위)을 보면 포지션 구축 초기에 진링스포츠가 주가는 변동성이 큰 상승세를 보였지만 상승폭은 상대적으로 완만했다.

그러나 출하단계에 돌입하자 진링스포츠의 주가는 갑자기 급등했다. 주가는 최고점에 도달해 출하를 마친 뒤 10거래일 만에 22.57% 하락하는 등 단기간에 큰 폭의 하락세를 보였다.

조작행위가 행정처벌 공소시효 2년을 초과한 것인가? 중국 증권감독관리위원회의 대응

청문회 과정에서 yi wei와 그의 변호사는 거래의 적법성, 시장 조작 식별 기준, 조작에 대한 행정 처벌의 시효 등에 관한 변호 의견도 제시했다는 점을 언급할 가치가 있습니다.처벌을 요구하지 않거나 더 가벼운 처벌을 요구했습니다.

그들은 우선 이웨이가 합법적인 투자 목적으로 '진링 스포츠' 주식을 거래했으며 불법 이익을 추구하지 않았으며 증권 시장을 조작하려는 주관적인 의도가 없었고 시장 조작에 해당하지 않는다고 말했습니다. 둘째, 유가증권시장조작 행위를 판단하는 기준이 부족하고 판단 결과도 잘못됐다. 셋째, 조작기간과 조작종료일을 정하는 것이 잘못됐다. 넷째, 통제계정의 범위와 통제기간을 결정하는 근거가 부족하다. 다섯째, 해당 사건과 관련된 거래가 유해한 결과를 낳았다고 판단하기에는 증거가 부족하다.여섯째, 조작행위가 행정처벌 공소시효 2년을 초과하였다.일곱째, 불법소득금액의 계산결과가 잘못되어 있다.

이에 대해 중국증권감독관리위원회는 잇따라 대응했다.

첫째, yi wei는 자신의 상품과 관리 상품을 사용하는 증권 계좌를 통제했을 뿐만 아니라 다른 사람의 증권 계좌를 빌려 3가지 조작 기법을 사용하여 해당 기간 동안 "jinling sports"를 반복적으로 대량으로 거래했습니다. 주가를 조작하려는 의도가 있음을 입증합니다. 불법수익금 배분방식은 증권시장 조작 여부 판단에 영향을 미치지 않습니다.

둘째, 2005년 증권법에 따라 "증권 및 선물시장 조작 형사사건 처리에 관한 법률 적용에 관한 여러 문제에 대한 최고인민법원과 최고인민검찰원의 해석"을 참조하여, 증권시장을 조작하는 불법행위를 적법하게 조사하고 처리하겠습니다.

셋째, 통제계정의 범위와 통제기간이 명확하고 증거가 충분하다고 판단되었다.

넷째, 수술기간과 수술종료일을 정확하게 정한다.

다섯째, yi wei의 조작 행위는 "jinling sports"의 가격에 상당한 영향을 미쳤습니다. 사건 기간 동안 '진링스포츠' 주가는 112.13% 상승했고 해당 업종 종합지수는 13.15% 하락해 125.27%의 편차를 보였다. 다른 시장 요인이 주가에 미치는 영향은 yi wei의 증권 시장 조작 행위를 배제하는 이유로 사용될 수 없습니다.

여섯째, yi wei의 'jinling sports' 조작은 2019년 4월 18일에 종료되었습니다. 이 사건에서 위법한 단서를 발견한 시점이 형법상 공소시효를 넘지 않았다는 점은 관련 증거로 충분합니다.

일곱째, 불법소득 산정 결과가 정확하며, 당사자들의 의견이 일부 채택되었다.