nachricht

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kürzlich hat die chinesische wertpapieraufsichtsbehörde eine verwaltungsstrafe erlassen und yi wei wegen seines rechtswidrigen verhaltens bei der manipulation des wertpapiermarkts mit einer geldstrafe von insgesamt fast 167 millionen yuan belegt.

es wird berichtet, dass sich der aktienkurs während seiner manipulation von jinling sports verdoppelte. am handelstag nach ende der lieferung begann der aktienkurs von jinling sports rapide zu fallen, mit einem rückgang von mehr als 20 % in zehn handelstagen.

manipulierte 39 konten, um mit jinling sports zu handeln, erzielte illegale gewinne von über 80 millionen und wurde mit einer hohen geldstrafe belegt

laut verwaltungsstrafbeschluss4. september 2017 bis 18. april 2019(im folgenden als „manipulationszeitraum“ bezeichnet) kontrollierte yi wei die nutzung von 39 wertpapierkonten für den handel mit „jinling sports“-aktien.

während des manipulationszeitraums nutzte yi wei gelder und beteiligungen, um mittel wie kontinuierlichen handel, falsche erklärungen und umgekehrte transaktionen einzuführen, um die verwendung von kontogruppen zu kontrollieren, was sich auf den handelspreis und das handelsvolumen der „jinling sports“-aktie auswirkte, was zu einem gewinn von 83,3422 millionen yuan.

die handlungen von yi wei wurden von der chinesischen wertpapieraufsichtsbehörde letztendlich als marktmanipulation eingestuft und mit einer strafe von „keine strafe, keine strafe“ belegt, d. h.ihr illegales einkommen in höhe von 83,3422 millionen yuan wurde beschlagnahmt und mit einer geldstrafe in gleicher höhe belegt, insgesamt also fast 167 millionen yuan.

kapital- und beteiligungsvorteile ausnutzen, um ständig gegeneinander zu handeln und falsche angaben machen

betrachtet man die spezifischen manipulationstechniken,yi wei konzentrierte sich auf kapitalvorteile und beteiligungsvorteile für den kontinuierlichen handel.während des manipulationszeitraums gab es insgesamt 394 handelstage. die von yi wei kontrollierte kontogruppe nahm an 389 handelstagen teil. der zeitraum vom 4. september 2017 bis zum 23. oktober 2018 war der zeitraum für den aufbau und die erhöhung von positionen. und der zeitraum vom 24. oktober 2018 bis april 2019. der 18. ist der versandzeitraum.

das kontoportfolio erwarb durch ausschreibung insgesamt 39,4243 millionen aktien von „jinling sports“ mit einem gesamtwert von 1,549 milliarden yuan. darunter betrug der marktanteil des kaufvolumens an 240 handelstagen mehr als 10 %, an 141 handelstagen mehr als 20 %, an 64 handelstagen mehr als 30 % und an 29 handelstagen mehr als 40 % . platz eins im volumenmarkt.

das kontoportfolio verkaufte durch ausschreibung insgesamt 38,0108 millionen aktien von „jinling sports“ mit einem gesamtwert von 1,555 milliarden yuan. darunter lag der marktanteil des verkaufsvolumens an 224 handelstagen bei über 10 %, an 116 handelstagen bei über 20 %, an 56 handelstagen bei über 30 % und an 23 handelstagen bei über 40 %; . platz eins im volumenmarkt.

vom 4. september 2017 bis zum 18. april 2019 gab es 160 handelstage, an denen die aktienquote der kontogruppe mehr als 5 % der ausstehenden aktien ausmachte. am 23. oktober 2018 erreichte die aktienquote mit 8,57 % den höchsten stand. . zusammenfassend stellte die china securities regulatory commission fest, dass die kontogruppe kapitalvorteile und beteiligungsvorteile hat.

darüber hinaus führt sie wertpapiertransaktionen zwischen konten durch, die sie tatsächlich kontrolliert.während des manipulationszeitraums hatte die von yi wei kontrollierte kontogruppe an 277 handelstagen transaktionen zwischen konten, die tatsächlich von yi wei kontrolliert wurden, wobei das gegenvolumen an 69 handelstagen mehr als 10 % des markthandelsvolumens ausmachte; 10 % an 13 handelstagen und über 30 % an 5 handelstagen; der höchste anteil lag am 5. dezember 2018 bei 34,29 %.

eine andere art von verhalten ist die falschdeklaration.während des manipulationszeitraums machte die von yi kontrollierte kontogruppe insgesamt 6 handelstage lang falsche angaben, wobei das kaufvolumen im gleichen zeitraum mehr als 30 % des deklarationsvolumens in die gleiche richtung des marktes und das auftragsstornierungsvolumen ausmachte sie machen mehr als 50 % des gesamten deklarationsvolumens der kontogruppe in die gleiche richtung aus.

von der verdoppelung des aktienkurses bis zum einbruch um 20 % schwankte der aktienkurs von jinling sports heftig.

während der zeit der marktmanipulation durch yi wei kam es zu erheblichen schwankungen des aktienkurses von jinling sports. der aktienkurs stieg um 116,7 % vom eröffnungskurs von 18,16 yuan am 4. september 2017 auf den schlusskurs von 39,29 yuan am 18. april 2019 und der aktienkurs verdoppelte sich.

während der statistischen manipulationsperiode ist aus der boosting-periode (der rote kästchenbereich im obigen bild) und der versandperiode (der blaue kästchenbereich im obigen bild) ersichtlich, dass sich jinling sports in der anfangsphase des positionsaufbaus befindet der aktienkurs zeigte einen volatilen aufwärtstrend, der anstieg war jedoch relativ moderat.

als jedoch die versandphase begann, stieg der aktienkurs von jinling sports plötzlich stark an. nach erreichen des preishöchststands und abschluss der lieferung erlitt der aktienkurs innerhalb kurzer zeit einen starken rückgang, mit einem rückgang von 22,57 % in 10 handelstagen.

hat das manipulationsverhalten die 2-jährige verjährungsfrist für verwaltungsstrafen überschritten? antwort der china securities regulatory commission

es ist erwähnenswert, dass yi wei und sein anwalt während des anhörungsprozesses auch verteidigungsmeinungen vorbrachten, die sich auf die rechtmäßigkeit der transaktion, die standards zur erkennung von marktmanipulation, die verjährungsfristen für verwaltungsstrafen für manipulation usw. bezogen.und forderte keine oder eine mildere strafe.

sie sagten, dass yi wei erstens „jinling sports“-aktien zu legitimen investitionszwecken gehandelt habe und keine illegalen vorteile angestrebt habe. es bestehe keine subjektive absicht, den wertpapiermarkt zu manipulieren, und es handele sich nicht um eine marktmanipulation. zweitens fehlen standards zur bestimmung des verhaltens bei der manipulation des wertpapiermarktes und die bestimmungsergebnisse sind falsch. drittens sei es falsch gewesen, den zeitraum der manipulation und das enddatum der manipulation festzulegen. viertens mangelt es an belegen für die bestimmung des umfangs des kontrollkontos und des kontrollzeitraums. fünftens liegen keine ausreichenden beweise vor, um festzustellen, dass die im vorliegenden fall betroffene transaktion zu schädlichen ergebnissen geführt hat.sechstens hat die manipulation die zweijährige verjährungsfrist für verwaltungsstrafen überschritten.siebtens ist das berechnungsergebnis der höhe des illegalen einkommens falsch.

als reaktion darauf antwortete die china securities regulatory commission nacheinander.

erstens kontrollierte yi wei nicht nur die wertpapierkonten, auf denen er seine eigenen produkte und managementprodukte nutzte, sondern borgte sich auch die wertpapierkonten anderer leute und nutzte drei manipulationstechniken, um im betreffenden zeitraum wiederholt und in großen mengen mit „jinling sports“ zu handeln, was ausreicht seine absicht beweisen, den aktienkurs zu manipulieren. wie illegale erlöse verteilt werden, hat keinen einfluss auf die feststellung einer wertpapiermarktmanipulation.

zweitens, in übereinstimmung mit dem wertpapiergesetz von 2005 und unter bezugnahme auf die „auslegungen des obersten volksgerichtshofs und der obersten volksstaatsanwaltschaft zu mehreren fragen der anwendung von gesetzen bei der behandlung von strafsachen wegen manipulation der wertpapier- und terminmärkte“, wir wird rechtswidrige manipulationshandlungen am wertpapiermarkt untersuchen und aufdecken.

drittens wurde festgestellt, dass der umfang des kontrollkontos und der kontrollzeitraum klar waren und die beweise ausreichend waren.

viertens werden die operationsdauer und das enddatum der operation korrekt bestimmt.

fünftens hatte das manipulationsverhalten von yi wei einen erheblichen einfluss auf den preis von „jinling sports“. im untersuchungszeitraum stieg der aktienkurs von „jinling sports“ um 112,13 %, während der entsprechende branchenindex in diesem zeitraum um 13,15 % fiel, mit einer abweichung von 125,27 %. der einfluss anderer marktfaktoren auf die aktienkurse kann nicht als grund dafür herangezogen werden, das verhalten von yi wei als manipulation des wertpapiermarktes auszuschließen.

sechstens endete die manipulation von „jinling sports“ durch yi wei am 18. april 2019. die entsprechenden beweise reichen aus, um zu beweisen, dass der zeitpunkt, als ich die rechtswidrigen hinweise in diesem fall entdeckte, die verjährungsfrist der strafe nicht überschritten hat.

siebtens ist das berechnungsergebnis des illegalen einkommens korrekt und die meinungen der parteien wurden teilweise übernommen.