인터넷 의료 3대 기업의 최근 재무 보고서: 꾸준한 돈 벌기, 전략적 변화와 운명의 분기
2024-09-14
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최근 알리바바헬스, jd헬스, 핑안굿닥터 등이 최신 재무 데이터를 잇따라 공개했다.
매출 측면에서 alibaba health와 jd health는 상대적으로 큰 기반에서 매출 성장을 유지했지만 성장률은 5% 미만으로 떨어졌습니다. ping an good doctor의 매출 규모는 계속 축소되었지만 재무 보고 수준에서는 수익성을 달성했습니다. 처음으로.
최신 전략 및 사업 레이아웃 측면에서 볼 때, 이들 3개의 인터넷 의료 거대 기업은 모두 각자가 수립한 전략을 따라 움직이고 있으며, 모든 사업 조정은 그룹사 전체의 전략에 따릅니다. jd헬스는 여전히 온·오프라인 통합 의료·보건 서비스 생태계 구축에 전념하고 있지만, 가정의의 꿈은 ai의 손에 넘겨진 상태다. 알리헬스는 상담부터 약물까지 폐쇄 루프를 열겠다는 야망을 포기했다. ping an good doctor는 그룹 금융 고객의 의료 및 노인 간호 요구 사항을 충족하는 데 가까워졌습니다.
지난 시절, 모두가 인터넷 의료 산업의 경계와 가능성을 탐색하고 있었습니다. tod(의사), to i(보험), toh(병원), top(제약) 등 다양한 사업 방향이 있었습니다. 다시 시도하면서 마침내 업계에서 내 위치를 찾았습니다.
이상과 기술에 힘입어 이 산업은 점차 상업적 성격으로 돌아가고 있습니다. 온라인 의료보험의 자유화와 즉석 소매의 부상 많은 변화 중에서 이 과정의 끝은 아직 멀었습니다. 각 기업의 선택은 각자의 운명을 나누기도 합니다.
의약품 판매 한도
매출 규모 측면에서 보면 jd헬스, 알리바바헬스, 핑안굿닥터 등이 높은 순위에서 낮은 순위로 계층형 패턴을 보이고 있으며 그 격차는 상대적으로 뚜렷하다. 올해 상반기 jd헬스는 283억 위안의 매출을 달성했는데, 이는 알리바바헬스의 2024회계연도 전체 매출보다 13억 위안 많은 금액이다. 반면, 핑안굿닥터(ping an good doctor)는 계속해서 핵심 사업에 집중하고 있으며, 올해 상반기 매출은 20억 9천만 위안에 불과하다.
전체적인 격차는 크지만, 인터넷의료서비스의 정의만 보면 세 기업이 거의 대등한 수준이다.
jd헬스는 매출을 상품과 서비스 두 가지로 크게 나눈다. 서비스에는 전자상거래 플랫폼 수수료, 온라인 상담, 디지털 마케팅 등이 포함된다. 올해 상반기 전체 매출은 면적은 44억 위안이다. ping an good doctor는 오프라인 판매 사업을 대폭 축소한 후 20억 9천만 위안의 모든 수익을 서비스 부문으로 분류했습니다. alibaba health의 가장 최근 반기 보고서에 따르면 서비스 수익은 약 15억 위안이었습니다.
jd헬스든 알리바바헬스든 그들의 기본 시장 자체 운영 제품 매출이 성장 병목기에 접어들었다는 점은 주목할 만하다.
올해 상반기 jd헬스의 자체영업수익은 239억위안으로 지난해 같은 기간 232억위안보다 7억위안 증가에 그쳤다. 이로 인해 징둥헬스의 전체 매출 증가율은 4.6%로 직접적으로 낮아졌다. 간단한 비교를 위해 2023년 중반 보고 시 jd health의 자체 운영 수익은 57억 위안 증가했으며 회사의 전체 수익 증가율은 34%였습니다.
알리바바헬스의 침체 추세는 더욱 분명하다. 2024회계연도 데이터에 따르면 알리바바헬스의 자체 운영 수익은 237억4천만위안으로 2023회계연도 236억위안과 비교하면 거의 증가하지 않는다. 이에 영향을 받아 알리바바헬스의 2024회계연도 매출 성장률은 1%에 불과한 반면, 이 지표는 2023회계연도에는 30%에 달한다.
"어느 채널에 있든, 채널 배당금이 얼마나 크든 결국 의약품과 기기 카테고리에 상한선이 생길 것입니다." 오랫동안 제약 분야에 집중해 온 한 투자자는 "jianwen consulting"에 말했습니다. jd헬스와 알리바바헬스 설립 이후 연간 매출은 두 자릿수, 심지어는 배수까지 성장했지만, 시장이 포화 상태에 가까워질수록 이러한 모멘텀은 필연적으로 중단될 것이다.
'약품 판매'에 능숙한 이 두 전자상거래 플랫폼에 비해 ping an good doctor는 최근 몇 년 동안 반대 방향으로 나아가며 약품 판매 사업을 대폭 축소했지만 매출 규모는 계속해서 감소했습니다. (최고점 대비) 40% 가까이 감소했지만, 이익률은 꾸준히 증가했습니다. 지난해부터 핑안굿닥터의 매출총이익률은 32% 안팎으로 안정적으로 유지돼 jd헬스와 알리바바헬스보다 10%포인트 높았다. 올해 중간보고서에서 마침내 처음으로 흑자를 기록했다.
물론 인건비 변화가 이들 3개 기업의 이익곡선에도 큰 영향을 미쳤다는 점은 부인할 수 없다. 지난 3년간 핑안굿닥터의 직원 수는 4,561명에서 1,446명으로 약 70% 감소했다. 알리바바헬스 직원은 1,033명에서 1,435명으로, jd헬스 직원은 2,576명에서 3,177명으로 늘어났다.
"지난 몇 년간 매우 흥미로운 현상을 발견하게 될 것입니다. 가장 먼저 사용자 규모를 추구한 핑안굿닥터가 '작지만 아름답다'는 이야기를 하기 시작했습니다. 그리고 처음에는 소규모 서비스로 시작한 플랫폼이 그리고 소규모 기업은 서서히 '크고 포괄적'이 되어가고 있습니다."
제약전자상거래 업계 수석연구원 루양(가명)에 따르면 jd헬스, 알리바바헬스의 자체 운영 플랫폼 실사용자 수는 각각 1억8000만명, 7700만명으로 전체와 비슷하다. 두 회사의 매출 규모. ping an good doctor는 더 이상 재무 보고서에 개인 사용자 수를 반영하지 않고 대신 그룹의 주요 금융 사업과 b-end 시장으로 완전히 전환했습니다.
"본업"과 안락지대로 돌아가기
공개 보고서와 최신 재무 보고서 정보를 결합하여 세 회사의 전략적 초점과 사업 방향이 조용히 변화하고 있습니다.
jd헬스 입장에서 올해 가장 큰 행보는 크게 두 가지다.
첫째, 원래 기대가 컸던 주치의업을 폐지하고 조정하였다. 이와 관련, 올해 5월 'jianwen consulting'이 단독 보고서를 발표한 바 있다. 제품 포지셔닝도 많은 조정을 거쳤지만 판매 문제는 해결되지 않았습니다. 직설적으로 말하면 투입과 산출이 정비례하지 않아 돈을 잃는 사업이다.
두 번째는 지난해 출시한 'beijing medical qianxun' 의료모델을 기반으로 한 원스톱 지능형 의료서비스 제품 'kangkang'을 출시하는 것이다. jd헬스는 '강캉'이 일반 사용자를 위한 개인 건강 비서, 즉 사용자가 생활 중 건강 문제에 직면했을 때 '캉캉'에게 물어보고 '캉캉'으로 연결될 수 있기를 희망한다고 밝혔습니다. 의료 자원은 의학적 조언을 원하든, 건강과학 대중화를 원하든 원스톱 솔루션을 제공할 수 있습니다.
이걸 보면 지식인들은 '강강'이 ai 버전의 주치의가 아니라는 걸 깨닫게 될 것이다. 즉, jd헬스는 여전히 보급형 제품을 만들고자 한다. 그러나 과거에는 실생활 주치의가 비용도 많이 들고, 가격도 비싸고, 제한된 인원에게만 서비스를 제공했다. 가정의는 이러한 단점을 완벽하게 피했습니다.
유일한 질문은 ai 버전 주치의의 서비스 역량이 사용자들의 신뢰를 받을 만큼인가이다. jd헬스는 올해 상반기 재무보고서에서 이 점을 여러 차례 확인했다. 예를 들어 jd헬스(jd health)와 원저우 의과대학 제1부속병원이 공동 개발한 '대언어 모델 기반 사전진단 디지털 닥터'는 chima2024 병원 출시를 비롯해 신기술을 혁신적으로 적용한 대표적인 사례로 선정됐다. ai 심리동반자, 보조진단 도구, 디지털 관리 도구.
반면 지난해 말 리더십을 바꾼 알리바바헬스는 의료의 심각성을 경시하고 대신 전자상거래 유전자에 더 부합하는 범헬스 트랙에 집중하기로 마음먹은 것으로 보인다. .
2024 회계연도에 alibaba health의 자체 운영 수익은 일반적으로 변동이 없는 반면, 수익이 전년 대비 50% 이상 증가한 여러 카테고리는 개인 관리, 건강 관리 및 마사지 장비와 보호 장비(장비) 수익입니다. )는 전년 대비 50% 이상 증가한 68%를 기록했다. 동시에 alibaba health pharmacy는 애완동물 의료 및 일부 기능성 스킨 케어 마스크와 같은 새로운 느린 건강 제품 카테고리도 추가했습니다. 이들의 공통점은 전통적인 의료체계에서 독립되어 생활소비재의 속성에 더 가깝다는 점이다.
처방약 분야에서도 알리바바헬스는 협력을 위해 보다 가벼운 카테고리를 선택했다. 일례로 화동의약과 협력해 국내 최초로 glp-1 약물인 리라글루타이드 주사제를 온라인으로 출시했는데, 이 주사제는 bmi 27 이상 단순 비만 환자 치료에 사용할 수 있다. 또한, 알리바바헬스는 화이자(pfizer)와 협력하여 세계 유일의 성인 중증 원형 탈모증 치료용으로 승인된 약물을 출시했습니다.
세 거대 기업 중 의료 서비스를 확장하려는 유일한 기업은 가장 작은 ping an good doctor입니다.
의미 있는 세부 사항은 올해 6월 jd헬스가 가정의학 서비스 패키지를 출시한 이후 핑안굿닥터가 가정의학 브랜드 '핑안 패밀리닥터'의 종합 업그레이드를 발표했다는 점이다. 업그레이드된 "평안 주치의"는 전문적이고 권위 있는 주치의 팀, 세계적 수준의 표준 서비스 경로, 3가지 적극적인 건강 관리 서비스 및 12가지 희소 의료 자원을 포함하는 11312 서비스 시스템을 구축했습니다.
또한 지난해 8월 취임한 리두(li dou) 대표는 핑안굿닥터에 또 다른 본업인 노인 돌봄 가사도 맡겼다. 때는 올해 상반기.
가정의와 노인 간호 가정부라는 두 핵심 허브를 지원하기 위해 ping an good doctor는 29개 부서를 담당하는 약 50,000명의 내외부 의사로 구성된 팀을 구성했으며, 총 약 2,900명의 전문 의사가 계약을 맺었습니다. ai 역량 측면에서 ping an good doctor가 자체 개발한 대규모 의료 모델은 143만 명의 의사와 14억 2천만 건의 상담 데이터를 다루며, 이를 통해 가족 의료 서비스의 효율성을 30% 향상할 수 있습니다.
c-엔드 시장을 전략적으로 포기하고 노인 간호 서비스를 도입한 후 ping an good doctor의 비즈니스 목표는 매우 명확해졌습니다. 즉, 전략적 비즈니스의 1,770만 유료 사용자에게 초점을 맞추고 이러한 고액 순자산 고객에게 견고한 서비스를 제공하는 것입니다. 개인 의료 및 노인 간호 서비스.
외부 환경이 좋지 않으면 기업도 사람과 마찬가지로 본능적으로 자신이 가장 편안한 환경으로 후퇴하게 됩니다. 그러나 이것이 모험의 끝을 의미하는 것은 아닙니다. 항상 다시 시작할 시간이 있습니다.
(이 기사는 중국경제신문에서 발췌한 것입니다)
