2024-09-09
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3년 만기 고정 오픈 펀드 난팡 루이허(nanfang ruihe)가 두 번째 오픈 기간을 열었습니다. 이는 "돈을 벌지 않고 관리 비용도 필요하지 않은" 최초의 공개 상품입니다. 펀드 계약에 따라 폐쇄 기간 동안 서남부 관리 수수료는 전액 펀드 자산으로 반환되며 관련 관리 수수료는 3천만 위안을 초과한다.
최근 공지에 따르면 오픈 기간은 9월 6일부터 9월 24일까지이며, 휴관 기간은 9월 25일에 들어간다고 합니다. 9월 18일은 홍콩 증시 연계 거래일이 아닌 날이므로 청약 및 환매가 해당일에 중단됩니다.
남부 루이허는 설립 이후 두 차례의 완전한 폐쇄 기간을 경험했습니다. tiantian fund network에 따르면 2차 폐쇄 기간의 시작과 끝의 누적 순 가치는 각각 1.7456위안과 1.5749위안이었습니다. 분명히 기간말의 순가치는 기간초의 순가치보다 작습니다. 투자 설명서에 따르면, 펀드 지분의 마감 순 가치가 개시 순 가치보다 작거나 같을 경우, 마감 기간 및 이전 공개 기간(있는 경우)의 관리 수수료는 전액 펀드 자산으로 반환됩니다.
처음에는 southern ruihe의 관리 수수료가 전날 펀드 순자산 가치의 연간 1.5%로 적립되었습니다. 다만, 펀드 금리가 낮아지는 전반적인 추세에 따라 본 상품의 운용수수료는 2023년 7월부터 1.5%에서 1.2%로 인하됩니다.
다수의 발표에 따르면 2021년 하반기, 2022년, 2023년, 올해 상반기 관리비는 각각 922억1300만위안, 1101억3100만위안, 1011억3400만위안, 412억3200만위안으로 총 3859만3300만위안이다.
수년에 걸쳐 공공 기금은 수수료율에 대한 많은 시도를 해왔습니다. 또 수수료를 자주 줄여주는 은행 금융상품도 '수수료율 0' 카드를 내놨다.
“돈도 안 벌고 관리비도 안 받는” 최초 공모상품
남부루이허는 2018년 9월 설립돼 처음으로 14억3300만 위안을 모금했으며, 올해 중반 기준 상품 규모는 7억1000만 위안에 이른다. 펀드 계약에 따르면 본 상품은 후원자금 제공자가 펀드에 출자한 총액이 1천만 위안 이상이며 보유 기간이 3년 이상입니다.
본 상품 설립 이후 shi bo는 펀드매니저를 맡았으며, 2021년 11월에는 yun lei 펀드매니저를 추가했습니다. 반기 보고서에 따르면 shi bo는 2009년 10월 southern asset management에 입사하여 연구 부서 이사, 사장 보좌관, 최고 투자 책임자(주식)를 역임한 경력이 26년입니다. 현재 southern asset management의 부사장이며, yun lei는 2015년 5월 southern fund에 합류하여 국제 비즈니스 부서에서 9년간의 경력을 쌓았습니다.
반기 보고서는 southern ruihe의 지분 자산과 채권 자산의 할당 비율이 각각 79.33%와 4.07%였으며, 결국 a주와 southbound trading에 투자된 자산의 순 가치 비율을 지적했습니다. 이 기간 중 각각 43.68%와 40.34%를 기록했다. 또한, 본 상품의 성과비교 벤치마크는 "csi 300지수 수익률×40% + csi 홍콩종합지수(rmb) 수익률×20% + 상하이증권 국채지수 수익률×40%"이다.
tiantian fund network에 따르면 southern ruihe는 지난 3년 동안 11.54%의 손실을 입어 1,960개 유사 상품 중 472위를 차지했으며 같은 기간 csi 300 지수는 34.51% 하락했습니다. 지난주 남부서하(南瑞河)는 3.37%의 수확량으로 2319개 제품 중 1위를 차지했다.
반기 보고서에 따르면 올해 상반기 southern ruihe의 실적은 7.12% 증가했으며 이는 같은 기간 실적 비교 벤치마크인 3.38%보다 높았습니다. 이 제품은 출시 이후 68.16%의 성능 수익률을 달성했는데, 이는 성능 비교 벤치마크인 11.35%보다 월등히 높은 수치이다.
데이터에 따르면 남부 루이허는 2018년 9월 6일부터 2021년 9월 3일까지 첫 번째 폐쇄 기간을 경험했으며 해당 기간 동안 81.29%의 이익을 얻었습니다. 2차 폐쇄기간은 2021년 9월 16일부터 2024년 9월 6일까지이며, 이 기간 동안 손실률은 12.88%였다.
그럼에도 불구하고 남부서하의 관리비는 펀드 계약에 따라 전액 반환되어야 한다.
공모율에 대한 여러 번의 시도
직접적인 제로수수료율 외에도 공공모금에서도 수수료율 문제에 대해 많은 시도를 해왔습니다.
이미 2002년부터 보세라 펀드는 새로 출시되는 상품인 보세라의 가치 성장을 위해 '가치 성장 라인'을 설계했는데, 펀드 단위 지분의 순 가치가 가치 성장 라인 아래로 떨어지는 기간 동안 펀드매니저는 펀드 운영을 중단한다고 규정했다. 펀드관리수수료를 청구합니다.
2003년 12월 설립된 부채형 펀드인 캐세이퍼시픽 골든드래곤은 펀드 계약 발효일(포함)로부터 6개월 이내에 일본 펀드의 펀드 지분 누적순자산가치가 1위안 미만일 경우 펀드를 해지한다고 규정했다. 관리비는 다음날부터 시작됩니다. 펀드의 누적 순자산 가치가 1위안(포함)을 초과할 때까지 펀드 매니저는 펀드 관리 수수료 청구를 재개합니다.
이듬해 3월 설립된 하이푸통 소득증가제도 역시 펀드계약서에 펀드 지분 순가치가 소득증가선보다 낮을 경우 펀드 순가치가 감소하는 익일부터 시작한다고 명시했다. 펀드 지분의 순가치까지 수익 증가선보다 낮은 주식은 수익 증가선보다 적지 않은 익일 동안 관리 수수료가 정지됩니다. 이 기간 동안 법정 공휴일이 있는 경우 관리 수수료도 정지됩니다. .
2013년 영통기금은 한때 업계에서 주목을 받았던 표적형 자동청산펀드인 금융통쩌(financial tongze)를 설계했습니다. 펀드 계약서에는 영업일 기준 3일 연속 누적 순 가치가 1.1위안을 초과하거나 1년 마감 기간이 만료되면 적극적으로 청산된다고 규정되어 있습니다. 또한, 펀드는 청산 과정에서 펀드의 누적 수익률이 3% 미만일 경우, 펀드회사가 운용수수료를 받지 않는 새로운 운용수수료 모델을 채택했습니다.
주목할 점은 2013년부터 변동금리펀드가 일괄적으로 등장하기 시작했다는 점이다.
"돈 없고 관리수수료 없다"는 한때 은행 재무관리에서 유행했던 말이다.
실제로 '수수료감면카드'를 많이 사용하고 있으며, 은행금융상품도 '수수료율 0'으로 많이 사용하고 있습니다.
지난 5월에도 cmb 웰스 매니지먼트의 주식 상품 중 하나에는 "이익 없음, 관리 수수료 없음"이라는 광고가 있었습니다. 제품 설명서에는 제품의 누적 순 가치가 1위안 미만인 경우 1.5%의 고정 관리 수수료가 중단되고 순 가치가 1위안으로 돌아온 후 재개된다고 나와 있습니다.
당시 cmb웰스매니지먼트의 행보는 자산관리 자회사로부터 공모업계에 '방해'를 끼친다는 비난을 받았다.
이후 boc wealth management, china merchants bank wealth management, cncbi wealth management, suyin wealth management, minsheng wealth management 등 많은 은행 자산 관리 자회사가 잇따라 우대 금리를 발표했으며 일부 상품은 0% 금리 기간을 경험하기도 했습니다.
같은 해 6월, 중국은행 자산관리(bank of china wealth management)는 2023년 6월 21일부터 2023년 7월 5일까지 "boc wealth management-exclusive everyday" 상품 요율에 대해 할인을 제공할 것이라고 발표했습니다. 즉, 상품 고정 관리 수수료는 다음과 같습니다. 0.15%(연간)이 0.00%(연간)로 감소됩니다. 프로모션 기간이 종료된 후에는 제품 매뉴얼에서 합의한 가격으로 요금이 반환됩니다.
앞서 발해은행도 2023년 4월 17일부터 5월 3일까지 일부 금융상품에 대해 모든 관리수수료를 면제할 계획이라고 발표한 바 있다.
동시에 수수료 인하만 채택하면 은행자산관리회사의 '확장'에 큰 영향을 미치지 않을 것이라는 지적도 나오고, 은행자산관리회사도 이러한 움직임이 중개업체에 미치는 영향을 고려해야 한다는 지적도 있다. 사업 소득.
