berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

dana terbuka tetap tiga tahun nanfang ruihe telah memasuki periode pembukaan kedua. ini adalah produk publik pertama yang "tidak menghasilkan uang dan tidak memerlukan biaya pengelolaan." menurut kontrak dana, biaya pengelolaan ruihe selatan selama periode penutupan akan sepenuhnya dikembalikan ke aset dana, dan biaya pengelolaan yang terlibat akan melebihi 30 juta yuan.

pengumuman terbaru menyebutkan bahwa periode pembukaan adalah dari 6 september hingga 24 september, dan periode penutupan akan dimasuki pada 25 september. karena tanggal 18 september adalah hari perdagangan non-hong kong stock connect, langganan dan penukaran akan ditangguhkan pada hari itu.

sejak didirikan, ruihe selatan telah mengalami dua periode penutupan penuh. menurut tiantian fund network, nilai bersih kumulatif pada awal dan akhir periode penutupan kedua masing-masing adalah 1,7456 yuan dan 1,5749 yuan. jelasnya, nilai bersih pada akhir periode lebih kecil dari nilai bersih pada awal periode. berdasarkan prospektus, apabila nilai bersih penutupan saham dana kurang dari atau sama dengan nilai bersih pembukaan, maka biaya pengelolaan pada periode tertutup dan periode terbuka sebelumnya (jika ada) akan dikembalikan sepenuhnya ke aset dana.

awalnya, biaya pengelolaan ruihe selatan dibebankan pada tingkat tahunan sebesar 1,5% dari nilai aset bersih dana tersebut pada hari sebelumnya. namun, dengan tren umum suku bunga dana yang lebih rendah, biaya pengelolaan produk ini telah diturunkan dari 1,5% menjadi 1,2% mulai juli 2023.

menurut beberapa pengumuman, biaya manajemen pada paruh kedua tahun 2021, 2022, 2023 dan paruh pertama tahun ini masing-masing adalah 9,2213 juta yuan, 11,0131 juta yuan, 10,1134 juta yuan, dan 4,1232 juta yuan, dengan total 38,5933 juta yuan.

selama bertahun-tahun, dana publik telah melakukan banyak upaya untuk menentukan tarif biaya. selain itu, produk keuangan bank yang sering menurunkan biaya juga memainkan kartu "0 fee rate".

produk penawaran umum pertama yang “tidak menghasilkan uang dan tidak memungut biaya pengelolaan”

southern ruihe didirikan pada september 2018 dan mengumpulkan 1,433 miliar yuan untuk pertama kalinya. pada pertengahan tahun ini, skala produknya mencapai 710 juta yuan. menurut kontrak dana, produk ini adalah dana bersponsor. jumlah total yang disetor oleh penyedia modal sponsor untuk dana tersebut tidak kurang dari 10 juta yuan, dan jangka waktu kepemilikannya tidak kurang dari 3 tahun.

sejak peluncuran produk ini, shi bo menjabat sebagai fund manager, dan pada november 2021, ia menambahkan fund manager yun lei. laporan tengah tahunan mengungkapkan bahwa shi bo memiliki pengalaman 26 tahun di industri sekuritas. ia bergabung dengan southern asset management pada oktober 2009 dan menjabat sebagai direktur departemen penelitian, asisten presiden, dan kepala investasi (ekuitas). saat ini menjabat sebagai wakil presiden southern asset management; yun lei memiliki pengalaman 9 tahun di industri sekuritas. beliau bergabung dengan southern fund pada mei 2015 dan menjabat sebagai asisten peneliti dan peneliti di departemen bisnis internasional.

laporan tengah tahunan menunjukkan bahwa proporsi alokasi aset ekuitas dan aset pendapatan tetap di ruihe selatan masing-masing adalah 79,33% dan 4,07%; pada saat yang sama, rasio nilai bersih aset yang diinvestasikan dalam saham a dan southbound trading pada akhirnya periode tersebut masing-masing sebesar 43,68% dan 40,34%. selain itu, tolok ukur perbandingan kinerja produk ini adalah "tingkat pengembalian indeks csi 300 × 40% + tingkat pengembalian indeks komposit csi hong kong stock connect (rmb) × 20% + tingkat pengembalian indeks obligasi pemerintah sekuritas shanghai × 40%".

menurut tiantian fund network, southern ruihe telah kehilangan 11,54% dalam tiga tahun terakhir, menempati peringkat ke-472 di antara 1,960 produk serupa. rata-rata kerugian produk serupa adalah 30,14%. pada periode yang sama, indeks csi 300 turun 34,51%; seminggu terakhir, ruihe selatan bahkan menduduki peringkat pertama di antara 2319 produk dengan imbal hasil 3,37%.

laporan tengah tahunan mengungkapkan bahwa kinerja southern ruihe pada semester pertama tahun ini meningkat sebesar 7,12%, lebih tinggi dari tolok ukur perbandingan kinerja sebesar 3,38% pada periode yang sama. sejak diluncurkan, produk ini telah mencapai pengembalian kinerja sebesar 68,16%, yang juga jauh lebih tinggi dari tolok ukur perbandingan kinerja sebesar 11,35%.

data menunjukkan bahwa southern ruihe mengalami periode penutupan pertama pada 6 september 2018 hingga 3 september 2021 dengan keuntungan sebesar 81,29% pada periode tersebut. periode penutupan kedua adalah 16 september 2021 sampai dengan 6 september 2024 dengan kerugian sebesar 12,88%.

meski begitu, biaya pengelolaan ruihe selatan tetap harus dikembalikan seluruhnya sesuai kontrak dana.

berbagai upaya pada tingkat penawaran umum

selain tarif langsung nol, penggalangan dana masyarakat juga telah banyak melakukan upaya dalam isu tarif biaya.

pada awal tahun 2002, bosera fund merancang "garis pertumbuhan nilai" untuk pertumbuhan nilai produk barunya bosera, yang menetapkan bahwa selama periode ketika nilai bersih unit dana turun di bawah garis pertumbuhan nilai, pengelola dana akan menangguhkan mengenakan biaya pengelolaan dana.

cathay golden dragon, dana berbasis hutang yang didirikan pada bulan desember 2003, menetapkan bahwa enam bulan sejak tanggal efektif kontrak dana (inklusif), jika nilai aset bersih kumulatif dari dana saham dana jepang kurang dari 1 yuan, dana tersebut manajer akan mulai dari hari berikutnya. biaya administrasi ditangguhkan. hingga nilai aset bersih kumulatif dana tersebut melebihi 1 yuan (inklusif), pengelola dana melanjutkan pembebanan biaya pengelolaan dana.

pertumbuhan pendapatan haifutong yang ditetapkan pada bulan maret tahun berikutnya juga disebutkan dalam kontrak dana bahwa jika nilai bersih bagian dana lebih rendah dari garis pertumbuhan pendapatan, maka akan dimulai pada hari berikutnya ketika nilai bersih dana. saham lebih rendah dari garis pertumbuhan pendapatan sampai nilai bersih dana saham biaya pengelolaan akan ditangguhkan untuk hari berikutnya yang tidak kurang dari garis pertumbuhan pendapatan. jika ada hari libur resmi selama periode tersebut, biaya pengelolaan juga akan ditangguhkan .

pada tahun 2013, rongtong fund merancang dana likuidasi otomatis yang dipicu target, financial tongze, yang pernah menarik perhatian industri. kontrak dana menetapkan bahwa jika nilai bersih kumulatif lebih tinggi dari 1,1 yuan selama tiga hari kerja berturut-turut atau periode penutupan satu tahun berakhir, maka akan dilikuidasi secara aktif. selain itu, dana tersebut telah mengadopsi model biaya pengelolaan baru. jika pengembalian kumulatif dana tersebut kurang dari 3% selama likuidasi, perusahaan dana tidak akan menerima biaya pengelolaan.

perlu disebutkan bahwa sejak tahun 2013, dana dengan suku bunga mengambang mulai bermunculan secara bertahap.

“tanpa uang, tanpa biaya pengelolaan” pernah populer dalam pengelolaan keuangan bank

faktanya, "kartu pengurangan biaya" sering digunakan, dan produk keuangan bank juga sering digunakan dengan "tarif biaya 0".

bulan mei lalu, salah satu produk ekuitas cmb wealth management juga mengiklankan "tanpa keuntungan, tanpa biaya manajemen". panduan produk menunjukkan bahwa ketika nilai bersih kumulatif produk kurang dari 1 yuan, biaya manajemen tetap sebesar 1,5% akan ditangguhkan dan akan dilanjutkan kembali setelah nilai bersih kembali menjadi 1 yuan.

saat itu, langkah cmb wealth management dituding sebagai “gangguan” industri penawaran umum oleh anak perusahaan manajemen kekayaannya.

selanjutnya, banyak anak perusahaan manajemen kekayaan bank, termasuk boc wealth management, china merchants bank wealth management, cncbi wealth management, suyin wealth management, dan minsheng wealth management, berturut-turut mengeluarkan pengumuman tingkat preferensi, dan beberapa produk bahkan mengalami periode tingkat 0.

pada bulan juni tahun yang sama, bank of china wealth management mengumumkan akan menawarkan diskon pada tarif produk "boc wealth management-exclusive everyday" mulai 21 juni 2023 hingga 5 juli 2023, yaitu: biaya manajemen tetap produk akan menjadi 0,15% (tahunan) dikurangi menjadi 0,00% (tahunan). setelah masa promosi berakhir, tarif akan kembali ke tarif yang telah disepakati dalam manual produk.

sebelumnya, bohai bank juga mengumumkan rencananya untuk membebaskan seluruh biaya pengelolaan beberapa produk keuangan mulai 17 april hingga 3 mei 2023.

pada saat yang sama, beberapa orang menyatakan bahwa jika hanya pengurangan biaya yang diterapkan, hal ini tidak akan banyak berdampak pada "ekspansi" perusahaan pengelola kekayaan bank, dan perusahaan pengelola kekayaan bank juga perlu mempertimbangkan dampak dari langkah ini terhadap perantara. pendapatan bisnis.