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el fondo abierto fijo a tres años nanfang ruihe ha iniciado su segundo período de apertura. este es el primer producto ofrecido públicamente que "no genera dinero y no requiere comisiones de gestión". según el contrato del fondo, los honorarios de gestión de southern ruihe durante el período cerrado se devolverán íntegramente a los activos del fondo y los honorarios de gestión implicados superarán los 30 millones de yuanes.

un anuncio reciente indicó que el período de apertura es del 6 al 24 de septiembre y el período de cierre se iniciará el 25 de septiembre. dado que el 18 de septiembre no es un día de negociación de hong kong stock connect, las suscripciones y reembolsos se suspenderán ese día.

desde su creación, southern ruihe ha experimentado dos rondas completas de períodos de cierre. según tiantian fund network, los valores netos acumulados al principio y al final del segundo período cerrado fueron de 1,7456 yuanes y 1,5749 yuanes respectivamente. obviamente, el valor neto al final del período es menor que el valor neto al comienzo del período. según el folleto, si el valor neto de cierre de las acciones del fondo es menor o igual al valor neto de apertura, las comisiones de gestión del período cerrado y del período abierto anterior (si corresponde) se devolverán íntegramente a los activos del fondo.

inicialmente, la comisión de gestión de southern ruihe se devengaba a una tasa anual del 1,5% del valor liquidativo del fondo el día anterior. sin embargo, bajo la tendencia general de tasas de fondos más bajas, la comisión de gestión de este producto se ha reducido del 1,5% al ​​1,2% a partir de julio de 2023.

según múltiples anuncios, los honorarios de gestión en el segundo semestre de 2021, 2022, 2023 y el primer semestre de este año son 9,2213 millones de yuanes, 11,0131 millones de yuanes, 10,1134 millones de yuanes y 4,1232 millones de yuanes respectivamente, por un total de 38,5933 millones de yuanes.

a lo largo de los años, los fondos públicos han hecho muchos intentos de fijar tasas. además, los productos financieros bancarios que frecuentemente reducen las comisiones también han jugado la carta del "tipo de comisión 0".

el primer producto de oferta pública que “no genera ingresos y no cobra comisiones de gestión”

southern ruihe se fundó en septiembre de 2018 y recaudó 1.433 millones de yuanes por primera vez. a mediados de este año, la escala del producto era de 710 millones de yuanes. según el contrato del fondo, este producto es un fondo patrocinado. el monto total suscrito por el proveedor de capital patrocinador para el fondo no es inferior a 10 millones de yuanes y el período de tenencia no es inferior a 3 años.

desde el establecimiento de este producto, shi bo se ha desempeñado como administrador de fondos y, en noviembre de 2021, incorporó al administrador de fondos yun lei. el informe semestral reveló que shi bo tiene 26 años de experiencia en la industria de valores. se unió a southern asset management en octubre de 2009 y se desempeñó como director del departamento de investigación, asistente del presidente y director de inversiones (acciones). actualmente es vicepresidente de southern asset management; tiene 9 años de experiencia en la industria de valores. se unió a southern fund en mayo de 2015 y se desempeñó como investigador asistente e investigador en el departamento de negocios internacionales.

el informe semestral señaló que las proporciones de asignación de activos de renta variable y activos de renta fija de southern ruihe fueron del 79,33% y el 4,07% respectivamente, al mismo tiempo, los ratios de valor neto de los activos invertidos en acciones a y en southbound trading al final; del período fueron 43,68% y 40,34% respectivamente. además, el punto de referencia de comparación de rendimiento de este producto es "tasa de retorno del índice csi 300 × 40% + tasa de retorno del índice compuesto csi hong kong stock connect (rmb) × 20% + tasa de retorno del índice de bonos gubernamentales de valores de shanghai × 40%".

según tiantian fund network, southern ruihe ha perdido un 11,54% en los últimos tres años, ocupando el puesto 472 entre 1.960 productos similares. la pérdida promedio de productos similares es del 30,14%. durante el mismo período, el índice csi 300 cayó un 34,51%; la semana pasada, southern ruihe ocupó aún más el primer lugar entre 2319 productos con un rendimiento del 3,37%.

el informe semestral reveló que el desempeño de southern ruihe en el primer semestre del año aumentó un 7,12%, cifra superior al punto de referencia de comparación de desempeño del 3,38% en el mismo período. desde su creación, este producto ha logrado un retorno de rendimiento del 68,16%, que también es significativamente más alto que el punto de referencia de comparación de rendimiento del 11,35%.

los datos muestran que southern ruihe experimentó el primer período cerrado del 6 de septiembre de 2018 al 3 de septiembre de 2021, con una ganancia del 81,29% durante el período. el segundo período cerrado es del 16 de septiembre de 2021 al 6 de septiembre de 2024, durante el cual la pérdida fue del 12,88%.

aun así, los honorarios de gestión de southern ruihe deben devolverse en su totalidad de conformidad con el contrato del fondo.

múltiples intentos de tasas de oferta pública

además de la tasa de tasa cero directa, la recaudación de fondos públicos también ha hecho muchos intentos en la cuestión de la tasa de tasa.

ya en 2002, bosera fund diseñó una "línea de crecimiento de valor" para el crecimiento de valor de su nuevo producto bosera, estipulando que durante el período en que el valor neto de las acciones unitarias del fondo caiga por debajo de la línea de crecimiento de valor, el administrador del fondo suspenderá cobrar comisiones de gestión de fondos.

cathay golden dragon, un fondo basado en deuda establecido en diciembre de 2003, estipuló que seis meses después de la fecha de vigencia del contrato del fondo (inclusive), si el valor liquidativo acumulado de las acciones del fondo japonés es inferior a 1 yuan, el fondo el administrador comenzará a partir del día siguiente. se suspenden los gastos de administración. hasta que el valor liquidativo acumulado del fondo supere 1 yuan (inclusive), el administrador del fondo vuelve a cobrar comisiones de gestión del fondo.

el crecimiento de los ingresos de haifutong, que se estableció en marzo del año siguiente, también señaló en el contrato del fondo que si el valor neto de las acciones del fondo es menor que la línea de crecimiento de los ingresos, comenzará a partir del día siguiente cuando el valor neto del fondo las acciones es inferior a la línea de crecimiento de los ingresos hasta que el valor neto de las acciones del fondo se suspenderán las tarifas de administración para el día siguiente que no sea menor que la línea de crecimiento de los ingresos. si hay un feriado legal durante este período, las tarifas de administración también se suspenderán. .

en 2013, rongtong fund diseñó un fondo de liquidación automática activado por objetivos, financial tongze, que alguna vez atrajo la atención de la industria. el contrato del fondo estipula que si el valor neto acumulado es superior a 1,1 yuanes durante tres días hábiles consecutivos o si expira el período de cierre de un año, se liquidará activamente. además, el fondo ha adoptado un nuevo modelo de comisión de gestión. si el rendimiento acumulado del fondo es inferior al 3% durante la liquidación, la empresa del fondo no recibirá comisiones de gestión.

cabe mencionar que desde 2013 los fondos de tasa flotante comenzaron a aparecer en lotes.

"sin dinero, sin comisiones de gestión" alguna vez fue popular en la gestión financiera bancaria

de hecho, se utiliza con frecuencia la "tarjeta de reducción de comisiones", y también se utilizan con frecuencia productos financieros bancarios con "tasa de comisión 0".

en mayo pasado, uno de los productos de acciones de cmb wealth management también anunciaba "sin ganancias, sin comisiones de gestión". el manual del producto muestra que cuando el valor neto acumulado del producto es inferior a 1 yuan, la tarifa de gestión fija del 1,5% se suspenderá y se reanudará después de que el valor neto vuelva a 1 yuan.

en ese momento, la medida de cmb wealth management fue acusada de ser una “perturbación” para la industria de ofertas públicas por parte de su filial de gestión patrimonial.

posteriormente, muchas filiales de gestión patrimonial bancaria, incluidas boc wealth management, china merchants bank wealth management, cncbi wealth management, suyin wealth management y minsheng wealth management, emitieron sucesivamente anuncios de tipos preferenciales y algunos productos incluso experimentaron un período de tipo 0.

en junio del mismo año, bank of china wealth management anunció que ofrecería descuentos en la tarifa del producto "boc wealth management-exclusive everyday" desde el 21 de junio de 2023 hasta el 5 de julio de 2023, es decir: la tarifa fija de gestión del producto ser 0,15% (anual) se reduce a 0,00% (anualizado). una vez finalizado el período de promoción, la tarifa volverá a la tarifa acordada en el manual del producto.

anteriormente, bohai bank también anunció que planea eliminar todas las comisiones de gestión de algunos productos financieros del 17 de abril al 3 de mayo de 2023.

al mismo tiempo, algunas personas señalan que si sólo se adopta una reducción de comisiones, no tendrá mucho efecto en la "expansión" de las empresas de gestión patrimonial bancaria, y las empresas de gestión patrimonial bancaria también deben considerar el impacto de esta medida en los intermediarios. ingresos del negocio.