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상품선물 재벌이 '황금콩 조합'에 베팅? !

최근 펀드의 반기 보고서가 공개되면서 상품 시장에서 상품 선물 투자 거물과 사모펀드 기관의 배치는 xiao guoping과 yongan guofu 회장 liang ruian을 포함한 선물 투자 거물들의 빙산의 일각을 드러냈습니다. 현장 거래를 통해 상품 etf가 시장의 주목을 받았습니다.

금 etf와 대두박 etf가 2022년 뛰어난 성과에 이어 '황금콩 포트폴리오'로 다시 주목받고 있다. 지난 9월 3일 상무부가 캐나다에서 수입한 유채에 대해 반덤핑 조사를 시작하면서 일주일 만에 유채박 가격이 13% 이상 상승하며 4분기 '황금콩믹스' 실적에 대한 시장 기대가 더욱 높아졌다. .

선물 사모펀드 거대 기업이 상품 etf 목록을 장악하고 있습니다.

펀드 반기 보고서가 발표되면서 대두박 etf(159985) 시장에서는 선물 투자로 출발한 수백억 규모의 사모펀드인 용안국부자산운용회사가 계속해서 순위를 장악하고 있다. 공공자금 반기보고서에 따르면, 올해 6월말 현재 용안국부자산(yongan guofu asset)의 상품이 대두박 etf 보유자 상위 10위권에 올랐고, 용안국부 회장 샤오궈핑(xiao guoping)이 목록에도 있어요.

데이터에 따르면 올해 6월 말 현재 용안국부자산관리유한회사 - 용안국부 - 원젠 9호 사모증권투자펀드가 총 463만4900개 대두박 etf를 보유하고 있으며 용안회장 샤오궈핑(xiao guoping)은 guofu는 개인적으로 425만주를 보유하고 있습니다. 두 사람을 합하면 펀드 전체 지분의 1.36%를 차지한다.

yongan guofu의 제품 및 회사 회장 xiao guoping이 대두박 etf 펀드 보고서 상위 10위 보유자 목록에 연속으로 등장한 것은 이번이 두 번째입니다. 2023년 연례 보고서에는 yongan guofu의 제품 3개와 xiao guoping 자신이 목록에 포함되어 있습니다. 주식 수 기준으로 wenjian 5위는 161.28만주, wenjian 8위는 15025만주, wenjian 9위는 보유하고 있습니다. 463만 4900만 장, 샤오궈핑 본인이 425만 장을 보유하고 있다.

또한, 선물 재벌인 liang rui'an은 올해 상반기에 대규모 금 포지션을 구축했으며, 총 자본금이 1억 위안을 초과하는 2개의 금 etf 펀드 보유자 상위 10위에 올랐습니다. 구체적으로 liang rui'an은 금 etf(518880) 2424만4200주와 금 etf 펀드(159937) 총 750만주를 보유하고 있다.

데이터에 따르면 현재 국내 etf 시장에는 금, 비철금속, 에너지 및 화학, 농산물 및 기타 분야를 포괄하는 17개의 상품 etf가 있습니다. 펀드 비중이 30% 하락한 에너지·화학 etf(159981)를 제외하면 나머지 16개 상품 etf는 모두 두 자릿수 성장세를 보였다.

펀드헌팅은 바닥, '황금콩 조합' 날아오를까?

두 선물재벌의 금과 대두 배팅이 드러나면서 시장은 다시 한번 '황금콩 조합'에 주목하고 있다. 2022년 이전에는 '황금콩 조합'으로 알려진 금과 대두박이 펀드가 뭉칠 방향이 됐다. 당시 지정학적 갈등, 국제 무역 분쟁 및 기타 불확실성의 증가로 인해 금 가격은 지속적으로 상승하고 대두박 공급은 계속 부족하여 금 etf의 연평균 증가율은 거의 10%에 달했습니다. 반면 대두박 etf는 64.62% 상승해 시장을 크게 앞섰다.

9월 3일, 상무부 대변인은 캐나다에서 수입되는 유채에 대해 반덤핑 조사를 시작했다고 밝혔습니다. 최근 중국 국내 업계의 보고에 따르면, 캐나다의 중국으로의 유채 수출이 크게 증가해 덤핑 의혹이 제기되고 있으며, 2023년에는 34억 7천만 달러에 달해 전년 대비 생산량이 170% 증가하고 가격은 계속 하락하고 있습니다. 캐나다의 불공정 경쟁으로 인해 중국 국내 유채 관련 산업은 계속해서 손실을 입고 있습니다.

이에 영향을 받아 주요 유채박 선물 계약은 9월 3일 일일 한도를 마감하여 지난해 최대 일일 증가율인 6%에 도달했습니다. 그 후, 주요 유채박 선물 계약은 더욱 증가하여 단일 주에 13% 이상 증가했습니다. 유채박의 지속적인 급증으로 인해 대두박과 유채박의 가격 차이가 급격히 줄어들었습니다.

앞서 미국산 대두와 국내 대두박 가격은 지난 5월 말 연중 최고치를 기록한 뒤 최근 두 달간 큰 폭으로 하락했다. 8월 15일 미국산 대두는 부셸당 955.25센트로 마감했는데, 이는 4년 만에 최저 가격입니다. 국내 대두박 선물의 주요 계약가격은 8월 13일 2,862위안/톤까지 하락해 4년 만에 최저치로 떨어졌으며, 5월 고점 대비 797위안/톤(21.8%) 하락했다. 이후 미국산 대두 및 대두박 가격은 반등하며 상승세를 이어갔다.

동시에 대두박 etf 주식 관점에서도 시중펀드의 헐값 사냥 과정이 가속화되고 있다. 펀드 점유율은 8월 13일부터 9월 6일까지 7억3700만주에서 8억7300만주를 넘어 사상 최고치를 경신했다. 올해 들어 지금까지 점유율은 142% 증가해 총 규모도 17억 위안에 달해 사상 최고치를 기록했다.

"가장 스트레스가 많은 달인 8월이 지났습니다." ccb futures의 애널리스트 hong chenliang은 현재 주류 시장에서 인식되는 새 시즌 미국산 대두의 재배 비용이 부셸당 1,150센트라고 믿습니다. 물론 파종 비용은 모든 하락장에서 종종 아래로 떨어지지만, 1,070센트 미만이면 가치 평가가 이미 상대적으로 낮고 정서는 비관적입니다. 미국 대두 시장은 한동안 바닥권에 머물 수 있습니다. 국내 대두박도 미국산 대두 가격을 기준으로 가격이 책정되지만, 계절적 관점에서 볼 때 전년도 8월 이후 점차 재고 감소 주기에 진입합니다. 4분기에는 수급 패턴이 반전될 가능성이 있다.