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il magnate dei futures sulle materie prime scommette sulla "combinazione dei fagioli d'oro"? !

con l'ultima pubblicazione del rapporto semestrale del fondo, la disposizione dei magnati degli investimenti in futures sulle materie prime e delle istituzioni di private equity nel mercato delle materie prime ha rivelato la punta dell'iceberg dei magnati degli investimenti in futures, tra cui xiao guoping e liang ruian, presidente di yongan guofu. gli etf sulle materie prime acquistati in loco hanno attirato l'attenzione del mercato.

gli etf sull'oro e sulla farina di soia sono diventati il ​​"portafoglio dei fagioli d'oro" come obiettivi chiave. dopo la loro eccezionale performance nel 2022, sono tornati ad essere al centro dell'attenzione. quando il 3 settembre il ministero del commercio ha avviato un'indagine antidumping sui semi di colza importati dal canada, la farina di colza è aumentata di oltre il 13% in una settimana, innescando aspettative di mercato più elevate per la performance del "golden bean mix" nel quarto trimestre .

i giganti del private equity dei futures dominano l’elenco degli etf sulle materie prime

con la pubblicazione dei rapporti semestrali del fondo, nel mercato degli etf sulla farina di soia (159985), la yongan guofu asset management company, un istituto di private equity da decine di miliardi che ha iniziato con investimenti in futures, continua a dominare la lista. secondo il rapporto semestrale sui fondi pubblici, alla fine di giugno di quest'anno, un prodotto di yongan guofu asset è apparso nell'elenco dei primi dieci detentori di etf sulla farina di soia, e xiao guoping, presidente di yongan guofu, era anche nella lista.

i dati mostrano che alla fine di giugno di quest'anno, yongan guofu asset management co., ltd. - yongan guofu - wenjian no. 9 private securities investment fund deteneva un totale di 4,6349 milioni di etf sulla farina di soia, mentre xiao guoping, presidente di yongan guofu deteneva personalmente 4,25 milioni di azioni. insieme rappresentano l'1,36% del totale delle azioni del fondo.

questa è la seconda volta consecutiva che xiao guoping, presidente della società e dei prodotti yongan guofu, appare nell'elenco dei primi dieci detentori del rapporto sui fondi etf sulla farina di soia. nel rapporto annuale del 2023, tre dei prodotti di yongan guofu e lo stesso xiao guoping sono nell'elenco. in termini di conteggio delle azioni, wenjian n. 5 detiene 1,6128 milioni di azioni, wenjian n. 8 detiene 1,5025 milioni di azioni e wenjian n. 9 detiene. 4,6349 milioni di copie, mentre lo stesso xiao guoping ne detiene 4,25 milioni di copie.

inoltre, il magnate dei futures liang rui’an ha costruito una grande posizione in oro nella prima metà di quest’anno ed è apparso nella lista dei primi dieci detentori di due fondi etf sull’oro a metà anno, con un capitale totale superiore a 100 milioni di yuan. nello specifico, liang rui'an detiene 24,2442 milioni di azioni di etf sull'oro (518880) e un totale di 7,5 milioni di azioni di fondi etf sull'oro (159937).

i dati mostrano che attualmente ci sono 17 etf sulle materie prime nel mercato nazionale degli etf, che coprono oro, metalli non ferrosi, energia e prodotti chimici, prodotti agricoli e altri settori. ad eccezione dell’etf sull’energia e sulla chimica (159981), che ha visto un calo del 30% delle quote del fondo, gli altri 16 etf sulle materie prime hanno tutti mostrato una crescita a due cifre.

la caccia ai fondi è in fondo, la "combinazione golden bean" sta per volare?

con l’esposizione delle scommesse dei due magnati dei futures su oro e soia, il mercato presta ancora una volta attenzione alla “combinazione dei fagioli d’oro”. prima del 2022, l’oro e la farina di soia diventavano la direzione in cui i fondi si univano, nota come la “combinazione dei fagioli d’oro”. a quel tempo, a causa dei crescenti rischi di conflitti geopolitici, controversie commerciali internazionali e altre incertezze, il prezzo dell’oro continuava a salire e l’offerta di farina di soia continuava ad essere scarsa. l’aumento medio annuo degli etf sull’oro era quasi del 10%. mentre gli etf sulla farina di soia sono aumentati del 64,62%, molto più avanti del mercato.

il 3 settembre un portavoce del ministero del commercio ha dichiarato di aver avviato un'indagine antidumping sulle importazioni di colza dal canada. secondo recenti rapporti dell’industria nazionale cinese, le esportazioni canadesi di colza verso la cina sono aumentate in modo significativo e sono sospettate di dumping, raggiungendo i 3,47 miliardi di dollari nel 2023, con un volume in aumento del 170% su base annua e i prezzi che continuano a scendere. colpite dalla concorrenza sleale del canada, le industrie cinesi legate alla colza continuano a subire perdite.

interessato da ciò, il principale contratto futures sulla farina di colza ha chiuso il suo limite giornaliero il 3 settembre, raggiungendo il 6%, il più grande aumento in un giorno dell'ultimo anno. successivamente, il principale contratto futures sulla farina di colza è aumentato ulteriormente, con un incremento in una sola settimana di oltre il 13%. il continuo aumento della farina di colza ha portato all'aumento della farina di soia. la differenza di prezzo tra farina di soia e farina di colza si è ridotta rapidamente. la quotazione del principale contratto futures sulla farina di soia nazionale ha superato i 3.000 yuan/tonnellata da 2.900 yuan/tonnellata.

in precedenza, i prezzi della soia statunitense e della farina di soia domestica erano diminuiti drasticamente negli ultimi due mesi, dopo aver raggiunto i massimi durante l’anno a fine maggio. il 15 agosto, la soia americana ha chiuso a 955,25 centesimi per bushel, il prezzo più basso degli ultimi quattro anni. il prezzo contrattuale principale dei futures della farina di soia nazionale è sceso a 2.862 yuan/tonnellata il 13 agosto, il più basso in quattro anni ed è sceso di 797 yuan/tonnellata, ovvero del 21,8%, rispetto al massimo di maggio. successivamente, i prezzi della soia e della farina di soia negli stati uniti sono aumentati e hanno continuato a salire.

allo stesso tempo, dal punto di vista delle azioni dell'etf sulla farina di soia, i fondi di mercato stanno anche accelerando il processo di caccia alle occasioni. la quota del fondo ha superato 873 milioni di azioni dai 737 milioni di azioni del 13 agosto al 6 settembre, stabilendo un livello record la quota è aumentata finora quest'anno del 142%, con un totale che ha raggiunto 1,7 miliardi di yuan, un livello record.

"agosto, il mese più stressante, è passato." hong chenliang, analista di ccb futures, ritiene che il costo della semina della soia americana della nuova stagione attualmente riconosciuto dal mercato principale sia di 1.150 centesimi/bushel. naturalmente, i costi di semina spesso scendono al di sotto durante ogni mercato ribassista, ma sotto i 1.070 centesimi le valutazioni sono già relativamente basse e il sentiment è pessimistico. il mercato della soia statunitense potrebbe rimanere ai livelli più bassi per un certo periodo di tempo. anche la farina di soia domestica viene prezzata in base al costo della soia statunitense. tuttavia, da un punto di vista stagionale, entra gradualmente in un ciclo di riduzione delle scorte dopo il mese di agosto è una possibilità di inversione del modello di domanda e offerta nel quarto trimestre.