이번 주 외부 시장에서 주목해야 할 사항丨미국 비농업 고용이 8월에 나왔습니다! 유럽과 미국의 pmi 테스트 회복 프로세스
2024-09-01
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
지난주 국제 시장은 nvidia의 실적 지침이 투자자들을 약간 실망시켰고, 9월 유럽중앙은행(european central bank)의 금리 인하 기대감이 강화되는 등 유동적인 상태였습니다.
시장별로 보면 미국 증시는 다우지수가 한 주 동안 0.94% 상승, 나스닥 지수가 한 주 동안 0.92% 하락, s&p 500 지수가 한 주 동안 0.24% 상승하는 등 혼조세를 보였습니다. 영국 ftse 100 지수가 주중에 0.59%, 독일 dax 30 지수가 주중에 1.47%, 프랑스 cac 40 지수가 0.71% 상승하는 등 유럽 3대 주요 주가지수가 전반적으로 상승했습니다.
이번 주에는 지켜볼 일이 많다. 8월 초 시장 패닉을 촉발한 뒤 최근 미국의 비농업 고용 보고서가 주목을 받고 있는데, 이는 연준의 첫 금리 인하 규모를 가늠하는 것이기도 하다. 또한 연준은 경제 상황에 따라 베이지북을 발표할 예정입니다. 유럽과 미국 경제는 8월 서비스·제조구매관리자(pmi) 데이터를 발표해 회복 과정이 차별화될지 주목된다. 캐나다 중앙은행(bank of canada)은 금리 회의를 열고 세 번째 연속 금리를 인하할 것으로 예상됩니다. 재무보고 시즌이 다가오고 있으며 broadcom, nio 및 기타 회사의 성과가 시장의 주목을 받고 있습니다.
8월 비농업 고용에 따라 연준이 금리를 얼마나 인하할지 결정할 수 있습니다.
지난주 발표된 데이터에 따르면 미국의 2분기 국내총생산(gdp) 성장률은 0.2%포인트 증가한 3%로 수정됐고, 핵심 개인소비지출(pce) 물가는 하락했다. 연방기금 금리 선물에 따르면 투자자들은 금리가 연말에 현재 수준보다 약 100bp 정도 낮아질 것으로 예상하고 있으며, 9월 회의에서 금리가 50bp 인하될 확률은 약 30%입니다.
파월 연준 의장은 최근 잭슨홀에서 열린 글로벌 중앙은행 연차총회에서 정책 조정의 시기가 왔다고 언급했습니다. 파월 의장은 연준이 노동시장이 더 냉각되는 것을 원하지 않는다고 강조했는데, 이는 8월의 비농업 고용지표가 연준의 금리 기대치를 결정하는 데 중요할 수 있음을 의미합니다. 매우 약한 데이터는 50bp 금리 인하 가능성을 높이는 반면, 강력한 데이터는 더 과감한 조치를 배제할 수 있습니다.
시장은 또한 비농업 급여 이전에 노동 시장 상황에 대한 일부 정보를 얻을 것입니다. 화요일(9월 3일)에는 jolts 7월 채용 공고가 발표되고, 목요일(9월 5일)에는 adp 고용 데이터에 민간 부문 고용 상태가 표시되며, 같은 날 2분기 비농업 생산성 및 단위 노동력도 포함됩니다. 데이터.
아울러, 이번 주 주목해야 할 지표로는 8월 ism 제조업 및 서비스 지수가 예상치 못한 46.8까지 하락해 경기 침체 우려가 촉발된 이후 제조업 경기 회복에 각별한 관심이 쏠릴 전망이다. . 아울러 건설지출과 7월 월별 공장주문률도 대외적으로 미국 경제 현황을 평가하는 중요한 참고자료가 될 것이다.
재무 보고서 측면에서 이번 주 주목할 만한 기업으로는 hp, 브로드컴, 할인 대기업 달러트리, 인터넷 서비스 및 인프라 기업인 zscaler 등이 있으며, 중국 컨셉주인 nio의 실적도 투자자들의 관심을 끌만하다.
원유와 금
원유 선물은 수요 약세에 대한 우려가 리비아 원유 생산 중단으로 인한 지원을 상쇄하면서 2개월 연속 하락했습니다. wti 원유 근월물 계약은 이번 달 5.60% 하락한 배럴당 us$73.55로 보고되었습니다.
royal bank of canada capital markets의 분석가들은 동부 리비아에 있는 5개의 수출 터미널이 폐쇄됨에 따라 총 생산 능력이 하루 800,000배럴의 영향을 받았다고 말했습니다.
에너지 연구 회사인 tradition energy의 시장 조사 책임자인 gary cunningham은 보고서에서 다음과 같이 말했습니다. "우리는 여전히 글로벌 수요와 리비아 공급 중단이 얼마나 큰 영향을 미칠지에 대해 의문을 갖고 있습니다. 덜, 아시아의 디젤 수요 "교통 수요도 감소하고 있으며 올해 말 글로벌 수요도 약화될 것입니다."
연준의 금리 인하 신호가 더욱 안정적이라는 점을 감안하면 국제 금 가격은 강세를 보였다. 뉴욕 상업 거래소의 8월 인도분 comex 금 선물은 이번 달에 온스당 2,493.80달러로 2.77% 상승했습니다.
미국 상무부 자료에 따르면 지난달 pce 물가지수는 전망치에 맞춰 0.2% 상승한 것으로 나타났다. 귀금속 거래업체 얼리전스 골드(allegiance gold)의 알렉스 에브카리안(alex ebkarian) 최고운영책임자(coo)는 최신 pce 데이터를 통해 연준이 초점을 실업으로 옮겼기 때문에 더 이상 인플레이션이 주요 관심사가 아니라는 점을 확인했다고 밝혔으며, 이는 9월 금리 인하 가능성을 더욱 확인시켜줬다.
이제 투자자들은 다음 주 미국 비농업 고용 보고서를 기대하고 있습니다. 블루라인 퓨처스(blue line futures)의 수석 시장 전략가인 필립 스트레이블은 "다음 주 연준이 9월 회의에서 금리를 25bp 또는 50bp 인하할지 여부를 결정할 것"이라고 말했다.
ecb의 금리 인하 전망은 어떻습니까?
유로존 경제 회복이 흔들리고 있다는 조짐이 보이는 가운데 인플레이션 하락으로 인해 유럽중앙은행(ecb)이 다음 달 올해 두 번째로 기준금리를 인하할 수 있는 길이 열렸습니다. 유로스타트(eurostat)가 발표한 자료에 따르면 지난 8월 유로존 소비자물가는 전년 동기 대비 2.2% 상승해 7월 2.6%보다 하락했다. 이는 2021년 7월 이후 가장 낮은 수준이다.
ecb의 금리 인하는 두 가지 주요 위험의 균형을 맞춰야 합니다. 에너지 가격이 전체 인플레이션에 부담을 주었지만 서비스 인플레이션은 7월 4.0%에서 4.2%로 상승해 여전히 높은 수준을 유지했습니다. 정책 입안자들은 요금을 너무 빨리 인하하면 서비스 가격이 계속 급등하고 근로자들이 2025년에 더 높은 임금 협상을 요구하게 될 것이라고 우려합니다. 7월에는 실업률이 예상치 못하게 감소해 19만명이 일자리를 찾았다. 이는 실업률을 6월의 6.5%에서 사상 최저치인 6.4%로 떨어뜨렸는데, 이는 임금이 정책 입안자들의 예상만큼 빨리 냉각되지 않을 수 있음을 시사합니다.
유럽중앙은행 수석 이코노미스트 라이언은 인플레이션율을 2%로 낮추려는 유럽중앙은행의 싸움이 아직 승리하지 못했다고 말했습니다. 경제. 레인은 "인플레이션은 지속 가능한 방식으로 목표치를 회복해야 한다"며 "너무 오랫동안 너무 높은 수준의 금리 경로를 유지하면 중기적으로 인플레이션율이 만성적으로 목표치보다 낮아지게 되고 효과적으로 대처하기 어려울 것"이라고 말했다. 생산과 고용에 대한 부작용을 최소화합니다.”
다시 경제 데이터에 초점이 맞춰질 예정입니다. 유로존 7월 생산자물가지수(ppi)가 수요일(9월 4일)에 발표됩니다. 프랑스, 독일, 유로존 제조업 및 서비스 구매관리자지수(pmi)의 최종 수치가 발표됩니다. 수요일(9월 4일)에도 공개됩니다. 유럽 로코모티브 독일의 7월 제조업 주문과 산업생산 데이터는 각각 목요일과 금요일에 발표될 예정이며, 프랑스의 7월 산업생산 데이터는 금요일에 발표될 예정입니다.
영국 경제는 최근 유로존이나 미국보다 약간 더 낙관적인 모습을 보였습니다. 투자자들은 영국 경제의 현재 건전성을 이해하는 데 도움이 될 8월 pmi 지수, halifax 주택 가격 데이터 및 영국 소매 컨소시엄의 8월 소매 판매 모니터를 시청할 것입니다.
이번 주에 볼만한 것
(이 기사는 중국경제신문에서 발췌한 것입니다)
