cosa guardare sul mercato estero questa settimana丨i libri paga non agricoli degli stati uniti sono arrivati ad agosto! il pmi europeo e americano mette alla prova il processo di ripresa
2024-09-01
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il mercato internazionale è stato in uno stato di cambiamento la scorsa settimana, con la guidance sulla performance di nvidia che ha leggermente deluso gli investitori e le aspettative di un taglio del tasso di interesse da parte della banca centrale europea a settembre in rafforzamento.
in termini di mercato, i titoli azionari statunitensi sono stati contrastanti, con il dow in rialzo dello 0,94% settimanale, il nasdaq in ribasso dello 0,92% settimanale e l’s&p 500 in rialzo dello 0,24% settimanale. i tre principali indici azionari europei sono aumentati su tutta la linea, con l'indice ftse 100 del regno unito in aumento dello 0,59% sulla settimana, l'indice dax 30 della germania in aumento dell'1,47% nella settimana e l'indice cac 40 della francia in aumento dello 0,71% nella settimana.
c'è molto da tenere d'occhio questa settimana. dopo aver causato il panico sui mercati all'inizio di agosto, l'ultimo rapporto sui salari non agricoli degli stati uniti ha attirato molta attenzione, e si ritiene che determinerà anche l'entità del primo taglio dei tassi di interesse da parte della federal reserve inoltre, la federal reserve pubblicherà il beige book sulle condizioni economiche. le economie europea e americana pubblicheranno i dati relativi ai servizi e ai responsabili degli acquisti manifatturieri (pmi) di agosto, prestando attenzione alla differenziazione del processo di ripresa. la banca del canada terrà una riunione sui tassi di interesse e si prevede che taglierà i tassi di interesse per la terza volta consecutiva. la stagione dei rendiconti finanziari sta volgendo al termine e la performance di broadcom, nio e altre società ha attirato l’attenzione del mercato.
le buste paga non agricole nel mese di agosto potrebbero determinare quanto la fed taglierà i tassi di interesse
i dati pubblicati la scorsa settimana hanno mostrato che, spinta dalla forte spesa al consumo, la crescita del prodotto interno lordo (pil) degli stati uniti è stata rivista al rialzo di 0,2 punti percentuali al 3% nel secondo trimestre, mentre i prezzi delle spese per consumi personali (pce) sono diminuiti. i futures sui tassi sui federal fund mostrano che gli investitori si aspettano che i tassi di interesse siano circa 100 punti base inferiori rispetto ai livelli attuali alla fine dell’anno, con una probabilità di circa il 30% di un taglio dei tassi di 50 punti base alla riunione di settembre.
il presidente della federal reserve powell ha recentemente commentato alla riunione annuale delle banche centrali globali di jackson hole che è giunto il momento di aggiustamenti politici. powell ha sottolineato che la fed non vuole vedere il mercato del lavoro raffreddarsi ulteriormente, il che significa che i dati sui salari non agricoli di agosto potrebbero essere cruciali nel determinare le aspettative sui tassi di interesse della fed. dati molto deboli potrebbero rendere più probabile un taglio del tasso di 50 punti base, mentre dati forti escluderebbero un’azione più drastica.
il mercato riceverà anche alcune informazioni sulle condizioni del mercato del lavoro prima che sulle buste paga non agricole. martedì (3 settembre), verranno rese pubbliche le offerte di lavoro jolts per luglio, mentre giovedì (5 settembre), i dati adp sull'occupazione mostreranno lo stato occupazionale del settore privato, lo stesso giorno includeranno anche la produttività non agricola del secondo trimestre e la forza lavoro unitaria. dati.
inoltre, tra gli indicatori degni di attenzione nella prossima settimana figura l'indice ism manifatturiero e dei servizi di agosto. dopo che l'indice è sceso inaspettatamente a 46,8 il mese scorso, suscitando preoccupazioni per la recessione economica, il mercato presterà particolare attenzione alla ripresa dell'industria manifatturiera. . allo stesso tempo, anche la spesa per l’edilizia e il tasso mensile degli ordini alle fabbriche nel mese di luglio diventeranno importanti riferimenti per il mondo esterno per valutare l’attuale situazione dell’economia statunitense.
in termini di rapporti finanziari, le aziende degne di attenzione questa settimana includono hp, broadcom, il gigante dello sconto dollar tree e la società di servizi internet e infrastrutture zscaler. anche la performance del concetto cinese nio merita l'attenzione degli investitori.
petrolio greggio e oro
i futures del petrolio greggio sono scesi per il secondo mese consecutivo poiché le preoccupazioni per la debolezza della domanda hanno compensato il sostegno derivante dalle interruzioni della produzione di greggio libico. il contratto del primo mese del petrolio greggio wti è stato riportato a 73,55 dollari al barile, in calo del 5,60% questo mese. il contratto del primo mese del petrolio greggio brent è stato riportato a 78,80 dollari al barile, in calo del 2,38% questo mese.
gli analisti della royal bank of canada capital markets hanno affermato che, a causa della chiusura di cinque terminal di esportazione nella libia orientale, la capacità di produzione totale è compromessa di 800.000 barili al giorno.
gary cunningham, direttore delle ricerche di mercato presso tradition energy, una società di ricerca energetica, ha dichiarato in un rapporto: "abbiamo ancora domande sulla domanda globale e sull'impatto che avrà la chiusura delle forniture libiche. poiché i viaggi aerei sembrano diminuire e meno, l'appetito dell'asia per il diesel "anche la domanda di trasporti è in calo e la domanda globale si indebolirà entro la fine dell'anno."
considerando che il segnale di taglio del tasso di interesse da parte della federal reserve è più stabile, i prezzi internazionali dell'oro si sono rafforzati. i futures dell'oro comex con consegna ad agosto sul new york mercantile exchange erano a 2.493,80 dollari l'oncia, in crescita del 2,77% questo mese.
i dati del dipartimento del commercio degli stati uniti hanno mostrato che l’indice dei prezzi pce è aumentato dello 0,2% il mese scorso, in linea con le aspettative. alex ebkarian, direttore operativo del trader di metalli preziosi allegiance gold, ha affermato che gli ultimi dati pce confermano che l'inflazione non è più la principale preoccupazione della fed poiché hanno spostato la loro attenzione sulla disoccupazione, il che ha ulteriormente confermato che a settembre potrebbero essere tagliati i tassi di interesse.
gli investitori attendono ora con ansia il rapporto sui libri paga non agricoli degli stati uniti della prossima settimana. "la prossima settimana determinerà se la fed taglierà i tassi di interesse di 25 o 50 punti base alla riunione di settembre", ha affermato phillip streible, capo stratega di mercato di blue line futures.
quali sono le prospettive per la bce di tagliare i tassi di interesse?
tra i segnali che la ripresa economica della zona euro sta vacillando, il calo dell’inflazione apre la strada alla banca centrale europea per tagliare il suo tasso di interesse di riferimento per la seconda volta quest’anno il mese prossimo. i dati diffusi da eurostat hanno mostrato che i prezzi al consumo nella zona euro sono aumentati del 2,2% in agosto rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, in calo rispetto al 2,6% di luglio. si tratta del livello più basso da luglio 2021.
il taglio dei tassi di interesse da parte della bce deve bilanciare due rischi principali. mentre i prezzi dell’energia hanno pesato sull’inflazione complessiva, l’inflazione dei servizi è rimasta elevata, salendo al 4,2% dal 4,0% di luglio. i politici temono che, se tagliano i tassi troppo rapidamente, i prezzi dei servizi continueranno a salire rapidamente e spingeranno i lavoratori a chiedere un accordo salariale più elevato nel 2025. il tasso di disoccupazione è sceso inaspettatamente a luglio, con 190.000 persone che hanno trovato lavoro. ciò ha fatto scendere il tasso di disoccupazione al minimo storico del 6,4% dal 6,5% di giugno, suggerendo che i salari potrebbero non raffreddarsi così rapidamente come si aspettano i politici.
ryan, capo economista della banca centrale europea, ha affermato che la battaglia della banca centrale europea per ridurre il tasso di inflazione al 2% non è ancora stata vinta. per raggiungere questo obiettivo, i tassi di interesse devono rimanere alti quanto necessario senza causare danni eccessivi l'economia. lane ha affermato: "l'inflazione deve ritornare al target in modo sostenibile. mantenere un percorso dei tassi di interesse a un livello troppo alto per troppo tempo porterà i tassi di inflazione a essere cronicamente al di sotto del target nel medio termine, e sarà difficile da gestire in modo efficace. minimizzare gli effetti collaterali sulla produzione e sull’occupazione”.
l'attenzione tornerà sui dati economici. mercoledì (4 settembre) verrà pubblicato l'indice dei prezzi alla produzione (ppi) dell'eurozona, i valori finali di francia, germania e dell'indice dei responsabili degli acquisti di produzione e servizi (pmi) dell'eurozona. uscirà anche mercoledì (4 settembre). gli ordini manifatturieri di luglio ed i dati sulla produzione industriale dell'european lokomotiv germania saranno pubblicati rispettivamente giovedì e venerdì, mentre i dati sulla produzione industriale di luglio della francia saranno pubblicati venerdì.
l’economia del regno unito è apparsa recentemente leggermente più ottimista rispetto all’eurozona o agli stati uniti. gli investitori terranno d'occhio l'indice pmi di agosto, i dati sui prezzi delle case di halifax e il monitoraggio delle vendite al dettaglio di agosto del british retail consortium, che aiuteranno a comprendere l'attuale stato di salute dell'economia del regno unito.
cosa guardare questa settimana
(questo articolo proviene da china business news)
