was sie diese woche auf dem externen markt beachten sollten: die us-amerikanischen lohn- und gehaltslisten außerhalb der landwirtschaft sind im august da! europäischer und amerikanischer pmi testet erholungsprozess
2024-09-01
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der internationale markt befand sich letzte woche in einem zustand des wandels, wobei nvidias leistungsprognose die anleger leicht enttäuschte und die erwartungen einer zinssenkung durch die europäische zentralbank im september zunahmen.
was den markt angeht, waren die us-aktien gemischt: der dow stieg in der woche um 0,94 %, der nasdaq fiel in der woche um 0,92 % und der s&p 500 stieg in der woche um 0,24 %. die drei großen europäischen aktienindizes stiegen auf breiter front, wobei der britische ftse 100-index in der woche um 0,59 % stieg, der deutsche dax 30-index in der woche um 1,47 % und der französische cac 40-index in der woche um 0,71 %.
diese woche gibt es viel zu beobachten, nachdem er anfang august für panik am markt gesorgt hatte. der jüngste us-beschäftigungsbericht außerhalb der landwirtschaft hat auch das ausmaß der ersten zinssenkung der federal reserve bestimmt darüber hinaus wird die federal reserve das beige book über die wirtschaftslage veröffentlichen. die europäischen und amerikanischen volkswirtschaften werden im august daten zum dienstleistungs- und fertigungseinkaufsmanager (pmi) veröffentlichen und dabei darauf achten, ob der erholungsprozess differenziert verläuft. die bank of canada wird eine zinssitzung abhalten und voraussichtlich zum dritten mal in folge die zinssätze senken. die finanzberichtssaison neigt sich dem ende zu und die leistung von broadcom, nio und anderen unternehmen hat die aufmerksamkeit des marktes auf sich gezogen.
die lohn- und gehaltsabrechnungen außerhalb der landwirtschaft im august könnten darüber entscheiden, wie stark die fed die zinsen senken wird
letzte woche veröffentlichte daten zeigten, dass das wachstum des us-bruttoinlandsprodukts (bip) aufgrund starker verbraucherausgaben im zweiten quartal um 0,2 prozentpunkte auf 3 % nach oben revidiert wurde, während die kernpreise für persönliche konsumausgaben (pce) sanken. federal funds rate futures zeigen, dass anleger davon ausgehen, dass die zinssätze am jahresende etwa 100 basispunkte unter dem aktuellen niveau liegen werden, wobei die wahrscheinlichkeit einer zinssenkung um 50 basispunkte bei der septembersitzung bei etwa 30 % liegt.
der vorsitzende der us-notenbank, powell, erklärte kürzlich auf der jahrestagung der globalen zentralbanken in jackson hole, dass die zeit für politische anpassungen gekommen sei. powell betonte, dass die fed nicht möchte, dass sich der arbeitsmarkt weiter abkühlt, was bedeutet, dass die daten zu den beschäftigungsdaten außerhalb der landwirtschaft im august für die bestimmung der zinserwartungen der fed von entscheidender bedeutung sein könnten. sehr schwache daten könnten eine zinssenkung um 50 basispunkte wahrscheinlicher machen, während starke daten drastischere maßnahmen ausschließen würden.
der markt wird vor den lohn- und gehaltsabrechnungen außerhalb der landwirtschaft auch einige informationen über die arbeitsmarktbedingungen erhalten. am dienstag (3. september) werden die jolts-stellenangebote für juli veröffentlicht, während am donnerstag (5. september) die adp-beschäftigungsdaten den beschäftigungsstatus im privaten sektor zeigen werden. am selben tag werden auch die produktivität außerhalb der landwirtschaft und die kosten der arbeitskräfte im zweiten quartal berücksichtigt daten.
zu den indikatoren, die in der kommenden woche aufmerksamkeit verdienen, gehört außerdem der ism-index für das verarbeitende gewerbe und den dienstleistungssektor im august. nachdem der index im letzten monat unerwartet auf 46,8 gefallen war und bedenken hinsichtlich einer wirtschaftlichen rezession ausgelöst hatte, wird der markt der erholung des verarbeitenden gewerbes besondere aufmerksamkeit widmen . gleichzeitig werden die bauausgaben und die monatliche rate der fabrikbestellungen im juli auch für die außenwelt zu wichtigen referenzwerten für die beurteilung der aktuellen lage der us-wirtschaft.
was die finanzberichte betrifft, sind in dieser woche unter anderem hp, broadcom, der discountriese dollar tree und das internetdienstleistungs- und infrastrukturunternehmen zscaler hervorzuheben. auch die performance der chinesischen konzeptaktie nio verdient die aufmerksamkeit der anleger.
rohöl und gold
die rohöl-futures fielen den zweiten monat in folge, da sorgen über eine schwache nachfrage die unterstützung durch unterbrechungen bei der libyschen rohölproduktion zunichte machten. der vormonatskontrakt für rohöl der sorte wti wurde mit 73,55 us-dollar pro barrel gemeldet, was einem rückgang von 5,60 % in diesem monat entspricht. der vormonatskontrakt für rohöl der sorte brent wurde mit 78,80 us-dollar pro barrel gemeldet, was einem rückgang von 2,38 % in diesem monat entspricht.
analysten der royal bank of canada capital markets sagten, dass die gesamte produktionskapazität durch die schließung von fünf exportterminals im osten libyens um 800.000 barrel pro tag beeinträchtigt werde.
gary cunningham, leiter der marktforschung bei tradition energy, einem energieforschungsunternehmen, sagte in einem bericht: „wir haben immer noch fragen zur weltweiten nachfrage und zu den auswirkungen, die die schließung der libyschen lieferungen haben wird. da der flugverkehr immer weniger und weniger wird.“ weniger, asiens appetit auf diesel „die transportnachfrage ist ebenfalls rückläufig und die weltweite nachfrage wird sich im laufe dieses jahres abschwächen.“
angesichts der tatsache, dass das zinssenkungssignal der federal reserve stabiler ist, sind die internationalen goldpreise gestiegen. comex-gold-futures zur lieferung im august an der new york mercantile exchange lagen bei 2.493,80 $ pro unze, ein plus von 2,77 % in diesem monat.
daten des us-handelsministeriums zeigten, dass der pce-preisindex im letzten monat erwartungsgemäß um 0,2 % gestiegen ist. alex ebkarian, chief operating officer des edelmetallhändlers allegiance gold, sagte, die neuesten pce-daten bestätigten, dass die inflation nicht mehr die hauptsorge der fed sei, da sie ihren fokus auf die arbeitslosigkeit verlagert habe, was die bevorstehenden zinssenkungen im september weiter bestätigte.
die anleger freuen sich nun auf den us-beschäftigungsbericht außerhalb der landwirtschaft nächste woche. „nächste woche wird sich entscheiden, ob die fed auf der september-sitzung die zinsen um 25 oder 50 basispunkte senken wird“, sagte phillip streible, chef-marktstratege bei blue line futures.
wie sind die aussichten für eine zinssenkung durch die ezb?
angesichts der anzeichen dafür, dass die konjunkturerholung in der eurozone ins stocken gerät, eröffnet die sinkende inflation der europäischen zentralbank den weg, ihren leitzins im nächsten monat zum zweiten mal in diesem jahr zu senken. von eurostat veröffentlichte daten zeigten, dass die verbraucherpreise in der eurozone im august im vergleich zum vorjahreszeitraum um 2,2 % gestiegen sind, verglichen mit 2,6 % im juli. dies ist der niedrigste stand seit juli 2021.
die zinssenkung der ezb muss zwei große risiken ausgleichen. während die energiepreise die gesamtinflation belasteten, blieb die inflation im dienstleistungssektor hoch und stieg von 4,0 % im juli auf 4,2 %. die politischen entscheidungsträger befürchten, dass die dienstleistungspreise bei zu schnellen zinssenkungen weiterhin schnell steigen und die arbeitnehmer dazu veranlassen werden, im jahr 2025 höhere löhne zu fordern. die arbeitslosenquote ging im juli unerwartet zurück, 190.000 menschen fanden einen arbeitsplatz. dadurch sank die arbeitslosenquote von 6,5 % im juni auf ein rekordtief von 6,4 %, was darauf hindeutet, dass die löhne möglicherweise nicht so schnell sinken, wie die politischen entscheidungsträger erwarten.
ryan, der chefökonom der europäischen zentralbank, sagte, dass der kampf der europäischen zentralbank, die inflationsrate auf 2 % zu senken, noch nicht gewonnen sei. um dieses ziel zu erreichen, müssten die zinssätze so hoch wie nötig bleiben, ohne übermäßigen schaden anzurichten die wirtschaft. lane sagte: „die inflation muss auf nachhaltige weise zum ziel zurückkehren. das beibehalten eines zinspfads auf einem zu hohen niveau über einen zu langen zeitraum führt dazu, dass die inflationsraten mittelfristig chronisch unter dem ziel liegen, und es wird schwierig sein, dies effektiv zu erreichen.“ minimieren sie die nebenwirkungen auf produktion und beschäftigung.
der fokus wird sich wieder auf die wirtschaftsdaten richten. der juli-erzeugerpreisindex (ppi) wird am mittwoch (4. september) veröffentlicht. die endgültigen werte von frankreich, deutschland und dem einkaufsmanagerindex (pmi) der eurozone. wird ebenfalls am mittwoch (4. september) bekannt gegeben. die veröffentlichung der produktionsaufträge und daten zur industrieproduktion für juli in europa wird am donnerstag bzw. freitag erfolgen, während die daten zur industrieproduktion für juli in frankreich am freitag veröffentlicht werden sollen.
die britische wirtschaft schien zuletzt etwas optimistischer als die eurozone oder die usa. anleger werden den pmi-index für august, die immobilienpreisdaten von halifax und den august-einzelhandelsumsatzmonitor des british retail consortium im auge behalten, der dabei helfen wird, den aktuellen zustand der britischen wirtschaft zu verstehen.
was sie diese woche sehen sollten
(dieser artikel stammt von china business news)
