劉格松氏は今年上半期にトリナ・ソーラーを大量に購入し、ファラ・エレクトロニクスとフィリップスに初めてポジションを開設した。
2024-08-29
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gfファンドの副総支配人、liu gesong氏は「基本的な観点から、マクロ政策の段階的な実施により、今年下半期の資本市場は上半期よりも改善すると予想される」と述べた。最新に開示された2024年の中間報告書。
8月29日夜、gfファンドの副ゼネラルマネージャーであるliu gesong氏が運用するgf小型株成長ハイブリッドファンドの2024年中間報告書が、隠れた有力株とファンドのポジションに関する最新の見解を初めて明らかにした。もリリースされました。
劉格松氏が最も長く管理するファンドとして、2024年第2四半期末時点で、gf小型株成長ハイブリッドファンドの純資産価値は59億200万元で、当時の66億1000万元からさらに6億9900万元減少した。第1四半期末時点で10億元。
大量保有株上位10銘柄は2024年の第2四半期レポートで開示されているため、今回の中間報告書のハイライトは、レポートで開示された隠れ大量保有銘柄（保有高11位から20位）にある。
具体的には、gf small cap growth hybrid fund は合計 25 銘柄を保有しており、その隠れた有力株は振華科技 (000733)、金朗科技 (300763)、ja ソーラー テクノロジー (002459)、グッドウィー (688390)、卓生微小 (300782) です。 )、dongwei semiconductor (688261)、fara electronics (600563)、trina solar (688599)、cathay biotech (688065)、feit (300395)、
同紙の記者らは、振華科技、ファーラ電子、フィリップがすべてこの目に見えない大型株の新たなターゲットであり、それぞれファンド純資産の4.13％、2.05％、1.64％を占め、順位は11位、11位、1.64％であることを発見した。それぞれ17位と20位の保有量。このうち、ファラー・エレクトロニクスとフィリップ・ファーウェイは、gf小型株成長ミックスファンドの設立以来初めてポジションをオープンした。
公開情報によると、fara electronicsはフィルムコンデンサの専門メーカーであり、8月24日に開示された2024年半期報告書によると、報告期間中に同社は21億1,700万元の営業利益を達成し、前年比7.38億元増加した。親会社に帰属する純利益は前年比1.86%減の4億8,200万元を達成した。
石英素材と石英繊維の製造会社である飛利華は、2024年上半期の営業利益が9億1,500万元で、前年同期比10.54％減少し、純利益は1億7,200万元となった。 -年間39.94%減少。
ポジション調整の観点から、liu gesong 氏はトリナ・ソーラーとグッドウェ社の保有株をそれぞれ 182.16% と 40% 増加させたが、zhuosheng micro と cathay biotech はすべて程度の差こそあれ減少した。
2023年末と比較して、liu gesong氏がhollevo（688682）、yi hualu（300212）、gaoche shares（688556）、quartz shares（603688）、kangtai biologics（300601）の6株を一度に清算したことは注目に値します。 、北信建材（000786）、横店東磁性（002056）は14年ぶりにファンドのポジションリストに再び加わった。
出典: 風力データ統計に基づく the paper 記者
劉格松氏は半期報告書の中で、報告期間中、gf小型株成長混合ファンドの産業配分はほとんど変化せず、軍需産業と半導体装置産業、太陽光発電と産業チェーン、リチウム電池、新エネルギー車とその他の世界比較 有利な資産の方向性は当初の配分レベルを維持します。
劉格松氏は、世界的な半導体サイクルが上昇傾向にあり、国内の装置受注も高成長を維持しているため、上半期に半導体装置のポジションの割合を高めたと分析した。軍需産業部門の調整後、投資リスクは完全に解放され、主要企業の評価水準は比較的魅力的であるため、同氏はまた、今年上半期に軍需産業への配分を増やす機会を選んだ。エネルギー貯蔵産業は第2四半期に高成長チャネルに戻り、第2四半期の主要企業の業績は過去最高に近づき、今年下半期も比較的高い成長を維持すると予想されている。
「太陽光発電業界では製品価格の大幅な下落を受けて、業界レベルの最適化が始まっています。競争優位性のない企業の撤退が加速しています。また、大手企業は知的財産権の観点から自社技術の保護を強化し始めています」 」と劉格松氏は述べ、政府の政策は「巻き込み」による悪質な競争を防ぐことも明確に提案したと述べた。彼は、業界が健全な発展段階に再び入るにつれて、業界の市場パフォーマンスに自信を持っていると信じています。
今年下半期に向けて、liu gesong 氏は、全体的な経済成長は引き続き安定しており、構造政策がさらに強化されることが予想されると予測しています。今年下半期は、消費安定化政策や不動産開発の着実な推進などにより、消費全体が徐々に改善することが見込まれる。外需も今年下半期にはさらにプラスの変化が見られると予想されます。連邦準備制度の金融政策はまもなく利下げ段階に入りますが、これは海外の消費需要を促進し、我が国の一次産品輸出を促進する上で積極的な意義を持つでしょう。新興市場国の製造業は今年下半期も依然として回復サイクルにあると予想されており、これは我が国の資本財やハイテク商品の輸出にとって有益となるだろう。
「基本的な観点から見ると、マクロ政策の段階的な実施により、資本市場は上半期よりも下半期の方が改善すると予想されており、投資戦略の観点からは、十分な在庫を有する産業についてはより楽観的な見方をしている。価格調整、前月比でのファンダメンタルズの改善、政策のわずかな変更などだ」と劉格松氏は語った。
ザ・ペーパー記者、丁新青
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