ニュース

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

著者: シーハオ

8月6日、杭州西湖地方裁判所はチャイナ・マーチャンツ・ウェルス・アセット・マネジメント・カンパニー・リミテッド（以下、チャイナ・マーチャンツ・ウェルス）の要請に応じ、映画・テレビ会社2社に対する執行訴訟を開始した。

タイムズ・ウィークリーは、上記の紛争の背後で、投資家が経済的損失を理由に招商銀行と招商ウェルス・マネジメントを法廷に訴えていることを明らかにした。

杭州の徐さんは、招商銀行APPを通じてチャイナ・マーチャンツ・ウエルス・マネジメントから100万元の資産管理プランを購入し、その資金は最終的に徐さんの現在の映画・テレビ会社2社の関連当事者である新頂明に投資された。財務管理元本は100万元、回収されたのはわずか1万1600元。

新頂明から奇林英峰、吉中文化、そして光大MPSに至るまで、チャイナ・マーチャンツ・ウェルス・マネジメントの巨額の「財務管理ファンド」は、彼女のような金融クライアントの多くのリスクの高い映画やテレビの文化プロジェクトで失敗してきた。その資金は回収できない。そして招商銀行の訴訟相手となった。

財務管理で 100 万、11,600 を取り戻す

今年8月6日、チャイナ・マーチャンツ・フォーチュンは、飛霞電視台と紅中電視台という映画・テレビ会社2社に対する強制執行申し立てを杭州の裁判所に提出した。

天燕茶氏は、飛霞電視と紅中電視の主要株主はいずれも杭州新鼎明文化媒体有限公司（以下、杭州新鼎明）であることを示した。

以前の判決文書では、投資家徐さんが招商銀行本店APPのモバイルクライアントを通じて新定明第四期資産管理計画商品100万元を購入し、この目的で招商銀行に直接支払ったことが示されている。 APPは100万元を支払い、さらに手数料1万元を招商銀行に支払い、合計101万元を支払った。

判決文書によると、許さんは招商銀行のモバイルアプリで提供される電子契約で次のことが確認されたと提案し、招商銀行（招商銀行が​​間接的に管理）が資産管理計画の管理者であり、招商銀行杭州支店が資産管理計画の管理者であることを確認している。新定明映画テレビ文化投資管理有限公司 (海寧新定明) は、プライベートエクイティファンド「新定明文化投資第四期プライベートエクイティファンド」のマネージャーを務めています。

天燕茶氏は、海寧新定名と杭州新定名の上層株主は関連会社であり、同じ管理者によって支配されていると示した。

新定明フェーズ IV 資産管理計画は 2017 年 5 月 26 日に設立され、期間は 2+1 年で、2020 年 5 月 26 日に期限が切れて清算されます。

徐さんは訴訟文書の中で、資産管理計画の存在中、招商銀行と招商富は関連する投資リスクについて一切通知していないと述べたが、2020年4月に徐さんはCMBモバイルAPPで次のような発表を受け取った。 ：その後のドゥアン映画テレビ投資プライベートエクイティファンドは回復できずに危機に陥り、新定明資産管理計画の第4段階は予定どおりに元本と収益を清算できませんでした。

徐さんは総額1万1600元を受け取ったほかに、元本98万8400元がまだ回収できず、財務管理の恩恵も受けていなかったため、招商銀行、招商ウェルス管理、新定明会社を相手取って訴訟を起こした。法廷。

タイムズ・ウィークリーは、新定明映画テレビ基金の特別資産管理計画の背後にある機関が海寧新定明であることを発見した。基金産業協会の公式ウェブサイトには、海寧新定明招商銀行が​​以前に管理していたプライベート・エクイティ・ファンドが少なくとも27社あることが示されている。これらの製品のほぼ半数について、当社はホスティング事業を獲得しました。

複数の司法文書は、2019年6月以来、新定明のプライベート・エクイティ・ファンドが期日までに支払いを怠り始めていることを示している。

2022年9月、海寧シンディンミン氏は「異常な業務」を理由に資産管理協会からプライベート・エクイティ・ファンドマネージャーの資格を取り消された。新鼎明が管理する27の商品のうち、19商品は解約時（2022年）に清算されており、残りの8商品はまだ清算されていない。

2022年までに清算されていないこれら8つのプライベート・エクイティ・ファンドのうち、前述の徐さんの訴訟資料に記載されている「新定明文化投資第四期プライベート・エクイティ・ファンド」を含む7つは招商銀行を保管銀行としている。

さらに、資産管理協会の登録商品から判断すると、投資資産レベルで新定明映画テレビ特別資産計画が少なくとも 5 銘柄発行されています。このうち、徐さんが購入した「新定明文化投資フェーズIVプライベートエクイティファンド」とネストされている「チャイナマーチャントウェルス・新定明フェーズIV資産管理計画」の商品ステータスは「終了」となっている。

徐さんの弁護士はタイムズ・ウィークリーに対し、今のところ徐さんの元本は回収されておらず、招商銀行と招商ウェルス・マネジメントの責任を依然として求めていると語った。

中国招商銀行が​​販売し、チャイナ・マーチャンツ・ウェルスが発行した新定明関連の「財務管理計画」のうち、まだ撤回されていないものは何件ありますか?総額はいくらですか?タイムズ・ウィークリーはチャイナ・マーチャンツ・バンクとチャイナ・マーチャンツ・ウェルスに何度かインタビューレターを送ったが、今のところ返答は得られていない。

キリン・インフェン、冀中文化

杭州出身の徐さんは招商銀行のモバイルアプリで新定明の「財務管理」商品を購入し、別の判決文書では張さんが招商銀行中山支店の財務部長から業務に従事していたことを示した。中国招商富管理の「吉林英峰映画特別資産計画」を購入するための審判文書には、張氏の金額が前述の徐氏と同額であり、購読料100万元と手数料も支払ったことが示されている。手数料は1万元だったが、結果は元金の半分近い49万7500元を取り戻した徐さんより良かったが、まだ回収できなかった元本が51万2500元残っていた。

佛山市にある招商銀行の支店から同じキリン・インフェン・ファイナンシャル・プランを購入した楊さんも、張さんと同じ運命をたどった。違いは、楊さんが元本で200万ドルを投資したことだが、最終的にはそれを上回った。 100万は回収できなかった。中国招商銀行支店は司法手続きで、「招商富・旗林英峰特別資産管理計画」は上位銀行（招商銀行佛山支店）からこの資産管理商品の委託販売を委託されたと説明した。

判決文書によると、「綺林英峰映画特別資産計画」は映画プロジェクト「ペインテッド・スキン3」と「サン・アンド・ムーン・マーメイド」への投資を主張しており、プロジェクトの処分後は「分配すべき余剰資産はない」としている。投資家の皆様へ。」

また、チャイナ・マーチャンツ・フォーチュンとの紛争に関与しているのは、著名な監督である張氏が大株主として以前に設立した映画・テレビ文化会社である上海地中文化発展有限公司（地中文化）である。

Jizhong Culture は 2012 年に設立され、数回の資金調達を経て、新第三板に上場する予定です。天燕茶氏は、2014年に中商富が8100万元を出資し、吉中文化と映画・テレビドラマに投資する基金（吉中映画テレビ基金）を設立したことを示した。

しかし、タイムズ・ウィークリーは、2022年6月に北京金融裁判所がチャイナ・マーチャンツ・ウェルスに対し、吉中文化の7492万6900元の資産の凍結を要求する判決文書を発行したことを発見した。チャイナ・マーチャンツ・ウェルスの地中映画テレビ基金への当初の加入額8,100万ドルと最終的に必要な凍結額を比較すると、チャイナ・マーチャンツ・ウェルスの巨額資本投資は2022年までに8年近く経過していることがわかり、あるいは出口が困難になっていることがわかる。裁判所の執行判決文書によると、裁判所はJizhong Cultureが保有する株式の凍結を待っていたことに加えて、1,000元以上の現金も保留しており、さらに、Jizhong Cultureの他の資産は執行可能であることが判明しなかった。

China Merchants Fortune と Jizhong Culture の間の協力の全体的な形態は何ですか?資金は招商銀行の金融投資家または他のルートから来たのでしょうか?これまでに引き出されていない資本の合計はいくらですか?この点に関して、タイムズ・ウィークリーはチャイナ・マーチャンツ・バンクとチャイナ・マーチャンツ・ウェルスにインタビューレターを送ったが、今のところ返答は得られていない。

また、チャイナ・マーチャンツ・ウェルスは2億元を投資し、和和映画の関係者らとともに和和黒蟻映画テレビ投資センターを設立し、1億9,100万元を投資して「覇者の心」、「西遊記」に参加した。デーモンを征服する」、「ゲット・アウェイ」を含む 14 本の映画がありますが、収益分配は投資コストをカバーするのに十分ではありません。このため、チャイナ・マーチャンツ・ウェルスも合和に対し、1億4,800万元と利息を回収する訴訟手続きを開始した。

新頂明から旗林迎峰、合和、地中文化に至るまで、チャイナ・マーチャンツ・フォーチュンが2014年から2018年に参加した多くの映画やテレビの文化プロジェクトは、2020年以降撤退難と長期の司法紛争を経験しており、金額が最も大きいリスクプロジェクトは以下のとおりである。まだエバーブライトMPS事件。

光大MPS事件では、光大証券の全額出資子会社である光大資本の子会社である光大金輝がエグゼクティブパートナーとして運営し、調達額52億300万元の上海金新基金がスキャンダルに関与した。海外のスポーツイベント放映権会社MPSへの投資により、巨額の投資元本が返済できなくなった。このうち招商銀行は招商富を通じて28億元を投資し、MPSファンドへの最大の投資家となった。

危機発生後、数年間の紆余曲折を経て、裁判所は2019年に予備判決を下した。光大証券は、光大資本は招商銀行に31億1,600万人民元と利息を2019年5月6日から2019年5月6日まで支払う必要があると発表した。実際の損失を返済し、それに相当する費用を負担します。

光大証券の発表によると、光大資本は招商銀行と和解に達し、和解対価総額は22億4000万元で、2023年に7億3400万元を返済する予定。銀行はまだ15億6000万元の返済が残っている。さらに招商銀行は2023年に光大資本が保有する天陽紅業株685万8800株も裁判所を通じて競売にかけた。

裁判所が認めた31億1,600万元と光大資本との和解金額22億4,000万元の間には8億元以上の差がある。中国招商銀行が​​入手した決済対価の総額は、金融商品投資家の元本28億をカバーしているのか？最終返済額と投資家の元金に差がある場合、招商銀行と招商ウェルスマネジメントはどのように金融顧客を手配し、対応するのでしょうか？中国招商銀行はこの差を財務的にどのように処理するのでしょうか？この点に関して、タイムズ・ウィークリーはチャイナ・マーチャンツ・バンクとチャイナ・マーチャンツ・ウェルスにインタビューレターを送ったが、今のところ返答は得られていない。

ネストされたプライベート・エクイティ・ライセンス: 6 人の自然人がシェアの 98% を占める

「小売金融の王」として知られる招商銀行の2023年の収益は3,391億2,300万元で、そのうち1,000億元以上の非金利収入が含まれる。金融商品の代理販売、資産運用の手数料や手数料、カストディ業務手数料が招商銀行の非金利収入の重要な要素となっている。

中国招商銀行は最近、資産管理および資産管理業務を非常に重視しており、価値創造、「人材+デジタル化」、リスク管理、生態系の共生・共栄の「4大能力」の向上を継続していると述べた。現在、招商銀行は 5,000 万人以上の富裕層顧客を含む 2 億人以上の個人顧客にサービスを提供しています。

中国招商基金、招商銀行が​​管理するCMBインターナショナル、招商基金の資産管理子会社であるチャイナ・マーチャンツ・ウェルスは、いずれも招商銀行の資産管理部門の重要な構成要素である。

2018年に新たな資産管理規制が発表されて以来、新たな資産管理規制では、資産管理機関に対し、資産管理の原点に立ち返り、チャネルビジネスを厳格に管理し、多層ネスティングを禁止することが求められており、高リスクの波が始まっている。大手資産運用分野における「財務管理」リスクの是正 子会社の資産運用事業に対する資金管理が強化されている。資産管理協会の統計によると、ファンド子会社のプライベートエクイティ資産運用規模は、ピークだった2016年の10兆5000億元から6年間で8兆5800億元減少し、2022年末には1兆9200億元となった。

多くの同業他社が規模を縮小している中、チャイナ・マーチャンツ・ウェルスはその傾向に逆行し、（平均して）最大の資産管理規模を持つファンド子会社となった（2023年ファンド産業協会データ）。

タイムズ・ウィークリーは、2000億元を超える運用資産を持つファンド子会社であり、招商銀行システムにおける多くの理財商品の「運用者」であるチャイナ・マーチャンツ・ウェルスがプライベート・エクイティ運用ライセンスを直接保有していないことを明らかにした。プライベート・エクイティ商品への参加の主な方法:

1 つ目は、LP として直接機能し、CMB システム外の他のプライベート・エクイティ・マネージャーと協力することです。 「嘉興新定明文化投資第二期パートナーシップ」を例にとると、このパートナーシップのGP（エグゼクティブパートナー）は、中国商人富がLPとして1億4000万を投資した海寧新定明であることが示されています。無錫インフォア映画産業基金では、チャイナ・マーチャンツ・ウェルスがLPを務めており、このパートナーシップのGPはプライベート・エクイティ・ファンド・マネージャーのライセンスを持つInfore Capitalです。

第二に、中国招商銀行システムの関連当事者プライベートエクイティマネージャーが GP として使用されます。最も一般的に使用される GP は、CMB International の子会社である CMB International Capital Management Co., Ltd. (深セン CMB International) です。 、チャイナ・マーチャンツ・バンクの香港子会社であるサン・カンパニーは、チャイナ・マーチャンツ・ウェルスと多数の協力ファンドを保有しており、多くのプライベート・エクイティ・ファンド管理業務を担当しています。

第三に、チャイナ・マーチャンツ・ウェルスは、ネストされたプライベート・エクイティ・ファンド・マネージャー・ライセンスである深センチャイナ・マーチャンツ・ウェルス・マネジメントにも間接的に参加しています。

China Merchants Wealth による新定明への投資を例に挙げます。 Tianyancha氏は、「嘉興新定明文化投資第2段階パートナーシップ」のLPとして直接的な役割を果たしていることに加えて、チャイナ・マーチャンツ・ウェルスは杭州新定明に間接的に出資していることを示した。杭州新定明の株主レベルには、パートナーシッププライベートエクイティファンドがあります - 深センZhaocai New Third Board Phase II Equity Investment Partnership (Zhaocai Phase II) は、Zhaocai Phase IIのパートナーが以下の3者であることを示しています。

China Merchants Fortune は、China Merchants Phase II のパートナーシップシェアの 99.59% を占め、

上海CMB株式投資基金管理有限公司（上海CMB、チャイナ・マーチャンツ・ウェルスの子会社）はパートナーシップ株式の0.332％を占め、

深センZhaocai Win-Win株式投資ファンド管理センター（Zhaocai Win-Win）はパートナーシップシェアの0.075％を占めます。

ただし、シェアが最も小さいZhaocai Win-WinはZhaocai Phase IIのエグゼクティブパートナーであると同時に、資産管理協会に登録されており、現在プライベートエクイティファンドマネージャーの資格を有しています。 、資産管理協会ファンドには7つのプライベート・エクイティ・ファンドが登録されています。

タイムズウィークリーは、深センZhaocai Win-winがプライベートエクイティファンドマネージャーとして、上位レベルでネストされたパートナーシップ構造を採用していることを発見しました。チャイナマーチャンツウェルスは、上海CMBを通じて執行業務パートナーを務め、Zhaocaiの業務と事務を管理できます。 Win-Win が株式を追加取得しましたが、Zhaocai と Win-Win の出資比率は 1.14% に過ぎません。Zhaocai と Win-Win の残りの投資シェアは 6 名の自然人が保有しています。

自然人は、Zhaocai Win-Win の主要な株式を所有しており、間接 GP の 1 つとして、Zhaocai Phase II-Xindingming への一連の投資から直接または間接的にどれくらいの管理料を受け取ったのでしょうか。 Wealth and Win-Win プログラムに参加した 6 人の自然人は、そのプログラムから利益分配を受けましたか?もしそうなら、総額はいくらですか？この点に関して、タイムズ・ウィークリーはチャイナ・マーチャンツ・バンクとチャイナ・マーチャンツ・ウェルスにインタビューレターを送ったが、今のところ返答は得られていない。

招商銀行ウェルス・マネジメントは複数の「財務管理」プロジェクトでリスクに直面しているが、招商銀行のもう一つの中核子会社である招商銀行ウェルス・マネジメントも問題に直面している。

今年6月末、国家金融監督管理総局は、金融管理業務が効果的に浸透し、原資産を特定できなかったとして、招商銀行と招商銀行金融管理に計1200万元の罰金を科した。情報開示は不規則であり、投資家の知る権利が損なわれた。

上記の罰則に具体的に関係する金融商品はどれですか?現在の支払い状況はどうなっていますか?この点に関して、タイムズ・ウィークリーはチャイナ・マーチャンツ・バンクとチャイナ・マーチャンツ・ウェルスにインタビューレターを送ったが、今のところ返答は得られていない。