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Tu Chong Creativo/Foto fornita da Tan Chudan/Tabulation Zhai Chao/Making

Il giornalista del Securities Times Tan Chudan

Recentemente, la società di contabilità internazionale Baker Tilly (di seguito denominata "Berry Tilly") è stata multata di oltre 20 milioni di yuan dalla China Securities Regulatory Commission per non aver eseguito la due diligence durante la revisione della relazione annuale di Qixin Holdings e per aver falsificato, manomissione e danneggiamento di documenti di lavoro di audit per 6 mesi.

Quel giorno, Baker Tilly International aveva sei progetti IPO in esame presso l'Università Jiaotong di Pechino e il "pulsante pausa" è stato rapidamente premuto. Al momento della stesura di questo articolo, le informazioni di revisione rilevanti delle Borse di Shanghai e Shenzhen non sono state aggiornate. Secondo le statistiche di un giornalista del Securities Times, al 17 agosto Baker Tilly International aveva un totale di 34 progetti di finanziamento azionario in programma sulle tre borse.

Secondo l'esperienza della società di contabilità Dahua (di seguito denominata "società Dahua") nei precedenti progetti di revisione, sarà difficile per l'emittente avanzare alla fase successiva del processo di revisione a meno che non "cambi società". Le multe di Dahua Exchange colpiscono anche i progetti che hanno ricevuto l'approvazione della registrazione, e anche i progetti che non sono stati ancora emessi o stanno iniziando a essere emessi vengono "modificati".

Periodo di sospensione dell'attività

Si verifica la situazione di Capodanno

Il 16 agosto, Baker Tilly International è stata sospesa dalle sue attività di servizi finanziari per sei mesi dalla China Securities Regulatory Commission. Si tratta di un'altra delle "Big Eight società contabili nazionali" che è stata multata e sospesa per sei mesi dopo Dahua.

L'impatto delle sanzioni di cui sopra su Baker Tilly International ha attirato l'attenzione del mercato. Essendo una delle otto più grandi società di contabilità nazionali, Baker Tilly International ha un'ampia base di clienti nel mercato delle azioni di classe A. Secondo le statistiche di Oriental Fortune Choice, Baker Tilly International ha 261 clienti di audit tra le società quotate in borsa di classe A, classificandosi al 6° posto in classifica. l'industria.

Rispetto al periodo di restrizione commerciale dell'UOB fino alla fine di quest'anno, il periodo di sospensione di Baker Tilly International ha attraversato il nuovo anno e le società quotate dovranno affrontare l'avvio dei lavori di audit nel 2024. Ciò significa che l’attività di revisione del rapporto annuale 2024 di Baker Tilly International potrebbe avere un impatto.

Oltre all'attività di revisione delle società quotate, saranno interessati anche i progetti di finanziamento azionario in esame di Baker Tilly International. Il giornalista ha notato che la notte del 16 agosto tutti e sei i progetti IPO di Baker Tilly International presso l'Università Jiaotong di Pechino sono entrati nel "periodo di sospensione". Complessivamente, Baker Tilly International ha attualmente 24 progetti IPO in fase di revisione, 8 progetti di rifinanziamento e 2 progetti di M&A e riorganizzazione.

Secondo le precedenti interviste del giornalista con società di intermediazione mobiliare e banche di investimento e la revisione del processo di revisione dei progetti di Dahua, questo tipo di progetti di finanziamento azionario in esame che sono influenzati dagli intermediari può avanzare alla fase successiva del progresso di revisione solo attraverso lo "scambio" , altrimenti continueranno ad essere sospesi.

Inoltre, alcuni progetti devono "cambiare sede" anche se hanno ricevuto l'approvazione della registrazione prima di essere puniti dall'agenzia intermediaria. Ad esempio, quando lo studio legale Dahua ha partecipato all'audit del progetto IPO di Boshijie GEM, ha contemporaneamente rivelato lo "scambio di scambi" quando ha lanciato la sua IPO nel luglio di quest'anno e la società ha ricevuto l'approvazione nel marzo di quest'anno. Dai casi sopra indicati si evince che se il lavoro di emissione non viene completato dopo l'approvazione del progetto, l'intermediario la cui attività commerciale è limitata potrebbe dover essere sostituito.

Emittenti multipli

Due volte "calpestato il tuono" quest'anno

Per i progetti in esame è inevitabile preoccuparsi quando il processo di revisione viene sospeso a causa delle restrizioni sull'attività degli intermediari. Alcuni emittenti sono addirittura sfortunati e quest'anno sono stati colpiti due volte da temporali.

Secondo statistiche incomplete dei giornalisti, ben cinque emittenti inizialmente hanno assunto Dahua come revisori dei conti, ma in seguito hanno assunto Baker Tilly International a causa delle multe di Dahua. Ora, due "passi del tuono" consecutivi hanno influenzato ancora una volta l'avanzamento del progetto.

Nello specifico, Dapeng Industrial ha sospeso la sua IPO alla Borsa di Pechino a metà maggio perché a Dahua Securities era stato vietato di esercitare. Solo quando Baker Tilly International è stata assunta e ha presentato pareri di revisione ha ripreso la revisione il 28 giugno. Ora l'IPO della società. il processo è stato nuovamente sospeso. Una situazione simile si riscontra nel progetto IPO di Boda Software alla Borsa di Pechino.

Anche il progetto Yipin Pharmaceutical IPO ha continuamente "calpestato" le due istituzioni sopra citate. Tuttavia, il progetto ha ritirato il materiale di richiesta il 7 agosto. Non è noto se il motivo della risoluzione fosse legato all'agenzia di audit. Già alla fine di luglio circolavano voci secondo cui la Baker Tilly International sarebbe stata multata pesantemente.

scambio

Suggerimenti su cose da notare quando si cambia posto

Da quest'anno, molti progetti in esame sono stati colpiti dalle sanzioni emesse dalle società di contabilità sopra menzionate e hanno successivamente cambiato intermediari. Per questo motivo, alcuni scambi hanno ricordato loro le questioni di conformità a cui prestare attenzione.

Un giornalista del Securities Times ha appreso da un banchiere d'investimento che recentemente la Borsa di Pechino ha emesso gli ultimi aggiornamenti sulle emissioni e sulle revisioni delle quotazioni alle banche di investimento di intermediazione, che hanno chiarito i dubbi sulle "richieste di cambiare sponsor e agenzie di servizi finanziari durante il periodo di revisione".

In termini di procedure di sostituzione, la Borsa di Pechino ha stabilito che lo sponsor o l'agenzia di servizi finanziari sostituiti dovrebbe completare la due diligence entro 3 mesi dalla data di sospensione della revisione, riemettere i documenti pertinenti e rivedere la revisione dello sponsor originale o dell'agenzia di servizi finanziari. i documenti, emettere pareri di revisione e spiegare le discrepanze. La Borsa di Pechino riprenderà la revisione dopo la revisione e la conferma.

In termini di requisiti di revisione, la Borsa di Pechino si concentrerà sulla completezza del contenuto della revisione dello sponsor o dell'agenzia di servizi di titoli sostituiti, se la procedura di revisione è conforme, se la conclusione della revisione è chiara e se lo sponsor o il servizio di titoli sostituito L'agenzia e il firmatario stabiliscono se si possiedono qualifiche professionali e status professionale pertinente.

In termini di istruzioni speciali e requisiti di lettera di impegno, la Borsa di Pechino ha affermato che dovrebbe spiegare le ragioni del cambiamento, la situazione di base dell'agenzia intermediaria o del firmatario dopo il cambiamento, ecc., e dovrebbe anche verificare l'autenticità e l'accuratezza delle pertinenti documenti firmati dall'agenzia intermediaria o dal firmatario prima e dopo la modifica. Impegno su questioni quali la sicurezza e l'integrità.