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Tu Chong Creative/Photo fournie par Tan Chudan/Tabulation Zhai Chao/Making

Tan Chudan, journaliste au Securities Times

Récemment, le cabinet comptable international Baker Tilly (ci-après dénommé « Berry Tilly ») a été condamné à une amende de plus de 20 millions de yuans par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières pour avoir omis d'exercer sa diligence raisonnable lors de l'audit du rapport annuel de Qixin Holdings et pour contrefaçon, falsification et endommagement des documents de travail d'audit pendant 6 mois.

Ce jour-là, Baker Tilly International avait six projets d'introduction en bourse en cours d'examen à l'Université Jiaotong de Pékin et le « bouton pause » a été rapidement enfoncé. Au moment de mettre sous presse, les informations pertinentes sur les bourses de Shanghai et de Shenzhen n'avaient pas été mises à jour. Selon les statistiques d'un journaliste du Securities Times, au 17 août, Baker Tilly International comptait au total 34 projets de financement par actions en cours sur les trois bourses.

Selon l'expérience du cabinet comptable Dahua (ci-après dénommé « le cabinet Dahua ») lors de projets d'audit antérieurs, il sera difficile pour l'émetteur de passer à l'étape suivante du processus d'audit à moins de « changer de cabinet ». Les amendes de Dahua Exchange affectent même les projets qui ont reçu l'approbation d'enregistrement, et les projets qui n'ont pas encore été émis ou qui commencent à l'être sont également « modifiés ».

Période de suspension des activités

La situation du réveillon du Nouvel An se produit

Le 16 août, Baker Tilly International a été suspendu de ses activités de services de titres pendant six mois par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières. Il s'agit d'un autre des « huit grands cabinets comptables nationaux » qui a été condamné à une amende et suspendu pendant six mois après Dahua.

L'impact des amendes ci-dessus sur Baker Tilly International a attiré l'attention du marché. En tant que l'un des huit plus grands cabinets comptables nationaux, Baker Tilly International dispose d'une large base de clients sur le marché des actions A. Selon les statistiques d'Oriental Fortune Choice, Baker Tilly International compte 261 clients d'audit parmi les sociétés cotées en actions A, se classant au 6ème rang. l'industrie.

Par rapport à la période de restriction des activités de l'UOB jusqu'à la fin de cette année, la période de suspension de Baker Tilly International s'étend sur la nouvelle année et les sociétés cotées seront confrontées au lancement des travaux d'audit en 2024. Cela signifie que les activités d’audit du rapport annuel 2024 de Baker Tilly International pourraient être confrontées à un impact.

Outre les activités d'audit des sociétés cotées, les projets de financement par actions de Baker Tilly International en cours d'examen seront également concernés. Le journaliste a remarqué que dans la nuit du 16 août, les six projets d'introduction en bourse de Baker Tilly International à l'Université Jiaotong de Pékin sont entrés dans une « période de suspension ». Au total, Baker Tilly International compte actuellement 24 projets d'introduction en bourse en cours d'examen, 8 projets de refinancement et 2 projets de fusions et acquisitions et de réorganisation.

Selon les entretiens précédents du journaliste avec des sociétés de titres et des banquiers d'investissement et l'examen du processus d'examen des projets de Dahua, ce type de projets de financement par actions examinés qui sont affectés par des intermédiaires ne peuvent passer à l'étape suivante de l'examen que par le biais de « l'échange ». , sinon ils continueront à être suspendus.

De plus, certains projets doivent « changer de lieu » même s'ils ont reçu l'autorisation d'enregistrement avant d'être sanctionnés par l'agence intermédiaire. Par exemple, lorsque le cabinet d'avocats Dahua a participé à l'audit du projet d'introduction en bourse de Boshijie GEM, il a simultanément divulgué les « échanges d'échanges » lors du lancement de son introduction en bourse en juillet de cette année, et la société a reçu l'approbation en mars de cette année. Il ressort des cas ci-dessus que si les travaux d'émission ne sont pas terminés après l'approbation du projet, l'intermédiaire dont les activités commerciales sont restreintes peut être remplacé.

Plusieurs émetteurs

Deux fois "marqué sur le tonnerre" cette année

Pour les projets en cours d'examen, il est inévitable de s'inquiéter lorsque le processus d'examen est suspendu en raison des restrictions imposées aux activités des intermédiaires. Certains émetteurs n'ont même pas de chance et ont été frappés par des orages à deux reprises cette année.

Selon des statistiques incomplètes fournies par les journalistes, jusqu'à cinq émetteurs ont initialement embauché Dahua comme auditeur, mais ont ensuite embauché Baker Tilly International en raison des amendes infligées par Dahua. Or, deux « coups de tonnerre » consécutifs ont une fois de plus affecté l'avancement du projet.

Plus précisément, Dapeng Industrial a suspendu son introduction en bourse à la Bourse de Pékin à la mi-mai parce que Dahua Securities n'avait pas le droit d'exercer. Ce n'est que lorsque Baker Tilly International a été embauché et a soumis des avis d'examen qu'elle a repris l'examen le 28 juin. le processus a de nouveau été suspendu. Une situation similaire se retrouve dans le projet d'introduction en bourse de Boda Software à la Bourse de Pékin.

Le projet d'introduction en bourse de Yipin Pharmaceutical a également continuellement « marché sur le tonnerre » des deux institutions ci-dessus. Cependant, le projet a retiré ses documents de candidature le 7 août. On ne sait pas si la raison de la résiliation était liée à l'agence d'audit. Fin juillet déjà, des rumeurs circulaient selon lesquelles Baker Tilly International serait condamné à de lourdes amendes.

échange

Conseils sur les choses à noter lors d'un changement de lieu

Depuis cette année, de nombreux projets à l'étude ont été concernés par les amendes infligées par les cabinets comptables susmentionnés et ont successivement changé d'intermédiaire. C'est pourquoi certaines bourses leur ont rappelé les questions de conformité auxquelles il faut prêter attention.

Un journaliste du Securities Times a appris d'un banquier d'investissement que récemment, la Bourse de Pékin a publié les dernières mises à jour sur l'examen des émissions et des cotations aux banques d'investissement de courtage, qui ont clarifié les doutes sur « les demandes de changement de sponsors et d'agences de services de valeurs mobilières au cours de la période d'examen ».

En termes de procédures de remplacement, la Bourse de Pékin a déclaré que le sponsor ou l'agence de services de valeurs mobilières remplacé devrait effectuer une vérification diligente dans les 3 mois à compter de la date de suspension de l'examen, réémettre les documents pertinents et examiner l'examen du sponsor ou de l'agence de services de valeurs mobilières d'origine. les documents, émettre des avis de révision et expliquer les divergences. La Bourse de Pékin reprendra l'examen après examen et confirmation.

En termes d'exigences d'examen, la Bourse de Pékin se concentrera sur la question de savoir si le contenu de l'examen du sponsor ou de l'agence de services de valeurs mobilières remplacé est complet, si la procédure d'examen est conforme, si la conclusion de l'examen est claire et si le sponsor ou le service de valeurs mobilières remplacé l'agence et le signataire indiquent si vous disposez de qualifications professionnelles et d'un statut professionnel pertinent.

En termes d'instructions spéciales et d'exigences en matière de lettre d'engagement, la Bourse de Pékin a déclaré qu'elle devrait expliquer les raisons du changement, la situation fondamentale de l'agence intermédiaire ou du signataire après le changement, etc., et qu'elle devrait également vérifier l'authenticité et l'exactitude des informations pertinentes. documents signés par l’agence intermédiaire ou le signataire avant et après le changement. Engagement sur des questions telles que la sécurité et l’intégrité.