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Prodotto da Bullet Finance

Autore |. Lili

Redattore |. Signor Dan

Redattore d'arte |. Qianqian

Recensione|Ode

Un altro vicepresidente della Changshu Bank, una banca commerciale rurale quotata in borsa con azioni A, è cambiato.

Recentemente, Wu Tiejun, vicepresidente della banca, si è dimesso e Cheng Pengfei, una "generazione pre-anni '80", è subentrato. In precedenza, dopo essere rimasto vacante per più di sei mesi, il "generale" della Changshu Bank era entrato in carica lo stesso giorno e l'approvazione normativa aveva approvato le qualifiche del presidente Xue Wen e del presidente Bao Jian.

Dalla seconda metà dello scorso anno, la gestione della Changshu Bank ha subito un cambiamento significativo e il gruppo dirigente è diventato più giovane.

La Changshu Bank, fondata nel 2001, è una delle prime istituzioni finanziarie rurali per azioni del paese. È stata ristrutturata dalla cooperativa di credito rurale di Changshu ed è la prima tra le piccole e medie istituzioni finanziarie rurali del paese ad essere introdotta con successo investitori strategici. Nel settembre 2016, la Changshu Bank è stata quotata alla Borsa di Shanghai.

In termini di performance, sebbene la Changshu Bank abbia ottenuto una doppia crescita dei ricavi e dell'utile netto, il tasso di crescita è rallentato, il margine di interesse netto ha continuato a ridursi e il rapporto dei dividendi è stato inferiore al 30% per tre anni consecutivi... I test davanti alla nuova dirigenza sono ancora parecchi.

1. Il top management ha continuato a cambiare e il generale è stato approvato lo stesso giorno

Il 31 luglio, la Changshu Bank ha emesso un annuncio sulle dimissioni del vicepresidente Wu Tiejun, nonché un annuncio sulla risoluzione della quinta riunione dell'ottavo consiglio di amministrazione.

L'annuncio ha mostrato che Wu Tiejun si è dimesso dalla carica di vicepresidente della banca a causa del trasferimento del lavoro. La quinta riunione dell'ottavo consiglio di amministrazione ha approvato la decisione di nominare Cheng Pengfei vicepresidente.

(Foto/Annuncio della banca Changshu)

Dal curriculum risulta che Cheng Pengfei è nato nel luglio 1979. Ha lavorato come cassiere presso la filiale Zhaoshi della Changshu Bank, assistente del direttore generale del dipartimento dei mercati finanziari, direttore generale del dipartimento di gestione patrimoniale, vicepresidente della capitale centro operativo e direttore generale del dipartimento di transazione bancaria e presidente della filiale di Dayi. Attualmente è membro del comitato del partito, presidente del centro operativo di capitale e direttore generale del dipartimento bancario delle transazioni della banca.

L'anno scorso, il sistema bancario della provincia di Jiangsu ha subito intensi aggiustamenti del personale, inclusa la Changshu Bank.

Alla fine del 2023, dopo che Zhuang Guangqiang, l'ex presidente della Changshu Bank, si è dimesso, è andato alla Jiangnan Rural Commercial Bank come presidente. Il presidente Xue Wen è succeduto a Zhuang Guangqiang come presidente; alla Changshu Bank come presidente.

Il 23 luglio, la Changshu Bank ha emesso un annuncio secondo cui la banca ha ricevuto la "Risposta dall'Ufficio di supervisione di Suzhou dell'Amministrazione statale di supervisione finanziaria sulle qualifiche di Xue Wen" e la "Risposta dall'Ufficio di supervisione di Suzhou dell'Amministrazione statale di supervisione finanziaria sulle qualifiche di Xue Wen" Qualifiche di Bao Jian." Approvate le qualifiche di Xue Wen come Presidente della Banca e Bao Jian come Presidente della Banca.

Le informazioni pubbliche mostrano che sia Xue Wen che Bao Jian sono veterani della Changshu Bank.

Il presidente Xue Wen è nato nel marzo 1974. Ha servito successivamente come impiegato della cooperativa di credito Changshu Xieqiao, impiegato della filiale di Xieqiao della banca di Changshu, assistente presidente e vice presidente (responsabile del lavoro) della filiale di Xieqiao e della filiale della zona di sviluppo, filiale di Xieqiao e presidente del ramo per la promozione degli investimenti, vicepresidente della Lianyungang Oriental Rural Commercial Bank, membro del comitato del partito, vicepresidente, direttore finanziario, vice segretario del comitato del partito e presidente della Changshu Bank.

Il presidente Bao Jian è una sorta di "ritorno" alla Changshu Bank.

Bao Jian, nato nel 1981, ha iniziato come cassiere in una filiale per poi raggiungere posizioni dirigenziali: successivamente ha lavorato come cassiere presso la filiale di Renyang della Changshu Bank, vice direttore generale del dipartimento di investment banking e interbancario della la filiale di Suzhou della Banca di Nanchino, direttore generale del dipartimento di investment banking della Changshu Bank e direttore generale della Changshu Bank, membro del comitato del partito e vicepresidente, membro del comitato del partito e vicepresidente della Jiangnan Rural Commercial Bank e altre posizioni.

Secondo "Interface News·Bullet Finance", dalla seconda metà del 2023, il senior management della Changshu Bank è cambiato frequentemente.

Nel giugno 2023, Yin Xianzhu, vicepresidente e direttore finanziario della banca, si è dimesso a causa del trasferimento di lavoro, e Huang Yongbin, presidente del consiglio delle autorità di vigilanza, si è dimesso per età.

Il 13 novembre 2023, la Changshu Bank ha annunciato che il presidente Zhuang Guangqiang e il vicepresidente Fu Jin si sono dimessi a causa di trasferimenti di lavoro. Il presidente Xue Wen ha assunto la carica di presidente dopo le dimissioni e ha nominato Bao Jian presidente e Qian Qing vicepresidente.

Dopo questo ciclo di cambiamenti esecutivi durato un anno, il senior management della Changshu Bank è diventato più giovane.

Attualmente, la banca ha una struttura "un principale e quattro vice": il presidente è Bao Jian e i vicepresidenti sono Lu Dingchang, Li Yong, Qian Qing e Cheng Pengfei. Tra questi, Bao Jian e Qian Qing sono entrambi nati negli anni ’80, e le qualifiche di Cheng Pengfei necessitano ancora dell’approvazione normativa.

2. Il totale delle attività ha superato i 360 miliardi e la crescita della performance ha rallentato.

L'avvicendamento tra la vecchia e la nuova squadra è stato completato, ma la prova del “successore” è appena iniziata.

La relazione finanziaria per il primo trimestre del 2024 mostra che la Changshu Bank ha realizzato un utile operativo totale di 2,70 miliardi di yuan, un aumento del 12,01% su base annua e un utile netto di 952 milioni di yuan, un aumento del 12,01% su base annua. 19,80%. Alla fine del periodo, il totale attivo ammontava a 364,676 miliardi di yuan, con un incremento del 9,04% rispetto alla fine dell'anno precedente.

I ricavi e l’utile netto della Changshu Bank hanno continuato a crescere lo scorso anno. Nel 2023, la Changshu Bank ha realizzato un utile operativo di 9,870 miliardi di yuan, con un aumento del 12,05% su base annua; l'utile netto attribuibile alla società madre è stato di 3,282 miliardi di yuan, con un aumento del 19,60% su base annua;

Tuttavia, vale la pena notare che il tasso di crescita dei ricavi e dell’utile netto è rallentato rispetto ai due anni precedenti.

I dati delle relazioni annuali nel corso degli anni mostrano che nel 2021 e nel 2022, i tassi di crescita dei ricavi della Changshu Bank sono stati rispettivamente del 16,31% e del 15,07% anche la crescita dell'utile netto è diminuita per la prima volta nel 2023, con tassi di crescita dell'utile netto del 25,02% nel 2021 e nel 2022; 2022 rispettivamente, 19,83%.

Nello specifico, le entrate della Changshu Bank sono costituite da due parti: reddito netto da interessi e reddito netto da non interessi.

Nel 2023, il margine di interesse netto della Changshu Bank è stato di 8,501 miliardi di yuan, con un aumento su base annua dell'11,69%. Questo tasso di crescita è stato inferiore di 2,06 punti percentuali rispetto al 13,75% del 2022. Il reddito netto da servizi è stato di 1,369 miliardi di yuan, con un aumento su base annua del 14,34%, in calo di 9,85 punti percentuali rispetto al 24,19% nel 2022.

Inoltre, le commissioni nette nel reddito netto da servizi nel 2023 ammontano a circa 32 milioni di yuan, con un calo significativo dell'82,84% rispetto ai 188 milioni di yuan nel 2022.

Tra questi, le commissioni attive ammontano a circa 270 milioni di yuan, in calo del 30,64% rispetto ai 389 milioni di yuan nel 2022. .

(Foto/Relazione annuale della Changshu Bank)

Xue Wen, presidente della Changshu Bank, ha dichiarato al briefing sulla performance: "Le commissioni nette e le entrate della nostra banca diminuiranno di anno in anno nel 2023, principalmente a causa del declino della portata della gestione finanziaria autonoma della nostra banca e della calo dei tassi di commissione dopo la trasformazione del patrimonio netto della gestione finanziaria L’impatto del calo dei ricavi della gestione finanziaria della nostra banca.

Il margine di interesse netto è la differenza del tasso di interesse tra depositi bancari e prestiti. Il margine di interesse netto riflette la redditività della banca ed è un indicatore importante per misurare il livello di performance delle banche commerciali.

Il rapporto annuale mostra che il margine di interesse netto della Changshu Bank è sceso al di sotto del 3% nel 2023, scendendo al 2,86%. Il margine di interesse netto della banca ha continuato a ridursi negli ultimi quattro anni, con margini di interesse netti dal 2020 al 2022 rispettivamente del 3,18%, 3,06% e 3,02%.

Nel febbraio di quest'anno, un investitore ha chiesto informazioni sugli spread dei tassi di interesse. La Changshu Bank ha affermato che negli ultimi anni ha ottimizzato la struttura del lato dei prestiti attraverso il credito al ribasso e la distorsione. I prezzi del lato dei prestiti sono ancora in un canale discendente La banca è aumentata Per quanto riguarda la quota dei prestiti ad alto interesse, il livello dei tassi di interesse sui depositi è stato migliorato attraverso la riduzione dei prezzi dei depositi e l’ottimizzazione strutturale. Si prevede che lo spread degli interessi rimarrà relativamente stabile nel 2024.

Tuttavia, il rapporto finanziario per il primo trimestre del 2024 ha mostrato che il margine di interesse netto della Changshu Bank non ha mostrato segni di miglioramento e ha continuato a ridursi al 2,83%.

3. Preoccupazioni nascoste dietro il basso rapporto dividendi

I dividendi sono un modo importante per le società quotate di restituire agli azionisti Nel 2024, le banche quotate scateneranno una “mania” dei dividendi a medio termine.

Tra le banche quotate con grandi filiali, la Changshu Bank è leggermente "low-key". Questo è il terzo anno consecutivo in cui il rapporto dividendi della Changshu Bank è inferiore al 30%.

Nel piano di distribuzione degli utili della Changshu Bank per il 2023, un dividendo in contanti di 2,50 RMB (tasse incluse) sarà distribuito per ogni 10 azioni e un'azione sarà trasferita a tutti gli azionisti per ogni 10 azioni utilizzando le riserve di capitale. Il dividendo in contanti è di 685 milioni di yuan, che è sostanzialmente uguale all'importo del dividendo in contanti nel 2022.

Tuttavia, l'utile netto della Changshu Bank attribuibile alla società madre aumenterà di quasi il 20% nel 2023, il che si traduce in una stessa quota di dividendi in contanti pari al 20,88% dell'utile netto attribuibile alla società madre nel 2023, che è inferiore all'utile netto attribuibile alla società madre nel 2023. Rapporto dividendi in contanti del 24,97% nel 2022 e inferiore rispetto al 2021. 25,05%.

(Foto/Relazione annuale della Changshu Bank)

Secondo le "Linee guida sui dividendi in contanti delle società quotate", una società quotata è redditizia durante il periodo di riferimento annuale e gli utili non distribuiti accumulati sono positivi. Il rapporto tra l'assenza di dividendi in contanti o il totale dei dividendi in contanti da distribuire e l'utile netto attribuibile azionisti della società quotata per l'anno è inferiore al 30%, la società dovrebbe spiegarne i motivi.

La Changshu Bank ha affermato che la riduzione del rapporto dividendi si basa principalmente su tre considerazioni:

1. La banca è in una fase di rapido sviluppo e dovrebbe trattenere profitti adeguati per ricostituire il capitale di base di classe 1 e garantire la continua ricostituzione del capitale endogeno;

2. Fornire agli investitori rendimenti a lungo termine migliori e più ragionevoli;

3. Rispettare la tendenza verso una più rigorosa supervisione del capitale e migliorare ulteriormente la resistenza al rischio.

Alla fine del 2023, il coefficiente di adeguatezza patrimoniale, il coefficiente di adeguatezza patrimoniale di primo livello e il coefficiente di adeguatezza patrimoniale di primo livello della Changshu Bank sono rispettivamente del 13,86%, 10,48% e 10,42%, tutti molto più elevati rispetto agli standard degli indicatori di 7,50%, 8,50% e 10,50% rispettivamente. Le variazioni rispetto alla fine dell'anno precedente sono state di -0,01, 0,21 e 0,21 punti percentuali.

Inoltre, "Interface News·Bullet Finance" ha notato che in termini di qualità degli asset, gli asset in sofferenza della Changshu Bank "sono aumentati e diminuiti".

Alla fine del 2023, il tasso di crediti in sofferenza della Changshu Bank era pari allo 0,75%, in calo di 0,06 punti percentuali rispetto all'inizio dell'anno. Tuttavia, i prestiti in sofferenza ammontavano a 1,672 miliardi di yuan, in aumento di 103 milioni di yuan rispetto a 1,569 miliardi di yuan nel 2022.

In generale, le banche commerciali classificano la qualità del prestito in cinque categorie in base all'effettiva capacità di rimborso del mutuatario, ovvero i prestiti sono divisi in cinque categorie in base al livello di rischio: normale, menzione speciale, scadente, dubbio e perdita. Le ultime tre non sono -prestiti in bonis.

Oltre ai prestiti in sofferenza, i prestiti in sofferenza sono stati pari a 2,611 miliardi di yuan, in aumento significativo rispetto a 1,625 miliardi di yuan nel 2022; anche la percentuale dei prestiti totali è aumentata di 0,33 punti percentuali. Anche i prestiti in sofferenza della Changshu Bank si trovano ad affrontare una pressione al rialzo.

(Foto/Relazione annuale della Changshu Bank)

Il rapporto annuale mostra che la Changshu Bank sta attualmente sviluppando i suoi sforzi in quattro direzioni: attività bancaria al dettaglio, attività bancaria aziendale, attività dei mercati finanziari e attività bancaria rurale. Tra questi, le banche rurali sono una delle caratteristiche dell'attività bancaria di Changshu.

La Changshu Bank ha dichiarato nella sua relazione annuale del 2023 di promuovere attivamente e costantemente l'acquisizione e la fusione di banche rurali e attualmente possiede 31 holding e partecipazioni. Alla fine del periodo in esame, il totale attivo delle banche rurali ammontava a 52,959 miliardi di yuan, con un incremento del 18,87%, i depositi totali erano di 43,971 miliardi di yuan, con un aumento del 23,61% e i prestiti totali erano di 41,610 miliardi di yuan; del 17,19%.

Tuttavia, in termini di qualità degli attivi, il tasso di sofferenza delle banche rurali della Changshu Bank è stato dello 0,97%, in calo di 0,01 punti percentuali dall'inizio dell'anno, il tasso di copertura delle riserve è stato del 339,72%, con un aumento di 27,10 punti percentuali; l'inizio dell'anno.

Confrontando il tasso di sofferenza della Changshu Bank dello 0,75% e il tasso di copertura delle riserve del 537,88%, la qualità patrimoniale delle attività bancarie rurali è ovviamente inferiore al livello complessivo della banca.

Per quanto riguarda gli obiettivi aziendali di quest’anno, la Changshu Bank ha dichiarato che si baserà su “agricoltura, aree rurali e due piccole imprese” e continuerà a promuovere un’edilizia a basso consumo di capitale, digitale, globale ed ecologica.

Allo stato attuale, il differenziale del tasso di interesse tra depositi e prestiti si sta riducendo e le istituzioni finanziarie rurali sono esposte ai rischi di credito devono raggiungere uno sviluppo di alta qualità... Successivamente, la Changshu Bank può aderire allo spirito esplorativo di "osare avventurarsi, osare". provare, osare" e raggiungere un nuovo livello? La risposta la dovrà dare il nuovo management.

*L'immagine del titolo nell'articolo proviene da: Photo Network, basato sul protocollo VRF.