berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

buffett memiliki pepatah terkenal: "saat air pasang surut, anda akan mengetahui siapa yang berenang telanjang." sekarang, seiring dengan berlalunya puncak gelombang ai secara bertahap, orang pasti akan menyadari bahwa tampaknya ada banyak “perenang telanjang” di industri teknologi.

analisis terbaru terhadap laporan keuangan kuartal kedua yang dilakukan oleh orang dalam industri menunjukkan bahwa antusiasme terhadap kecerdasan buatan sebenarnya menutupi lemahnya kinerja industri sebagian besar perusahaan industri teknologi. setelah perlambatan kinerja mulai tahun 2022, banyak perusahaan yang “tetap berada dalam resesi.”

selama satu setengah tahun terakhir.nvidiadanmicrosoftlonjakan harga saham perusahaan-perusahaan besar yang diharapkan menjadi penerima manfaat awal dari kecerdasan buatan telah membantu menghapus kenangan buruk di tahun 2022, ketika indeks komposit nasdaq yang sarat teknologi turun hampir sepertiganya. namun, di balik permukaan, banyak perusahaan teknologi yang tidak berfokus pada kecerdasan buatan sebenarnya sedang berjuang untuk mendapatkan kembali momentum pembangunan.

tony kim, kepala investasi di departemen ekuitas fundamental blackrock, mengatakan bahwa ketika anda melihat bidang teknologi selain kecerdasan buatan, anda akan menemukan bahwa bidang tersebut belum melihat banyak kemajuan.banyak (sub)industri yang masih mengalami penurunan. satu-satunya hal yang benar-benar berkembang adalah sektor kecerdasan buatan.

di bawah permukaan gelombang ai

misalnya,perangkat lunak, konsultasi ti dan layanan untuk industri manufaktur dan otomotifbidang-bidang teknologi yang lebih tradisional, seperti industri lain yang memproduksi peralatan elektronik, masih menghadapi kesulitan. tantangan yang mereka hadapi mencakup lemahnya permintaan dan akibat dari ekspansi yang berlebihan serta simpanan persediaan selama epidemi virus corona baru.

beberapa bisnis bahkan mengalami dampak negatif gelombang ai karena pelanggan dengan anggaran terbatas mengalihkan investasi mereka.

dustin moskovitz, salah satu pendiri facebook dan sekarang ceo asana, menyimpulkan situasi yang dialami banyak perusahaan pada minggu lalu ketika grup perangkat lunak bisnis tersebut mengurangi perkiraannya untuk paruh kedua tahun ini. “apa yang kita lihat di bidang teknologi masih merupakan warisan dari perekrutan berlebihan dan pengeluaran berlebihan sejak awal pandemi,” kata moskovitz. “saya pikir ini semua terkait dengan ketidakpastian besar dalam lingkungan ekonomi. dan juga, bagaimana sebenarnya kecerdasan buatan akan berkembang?" ”

laporan keuangan baru-baru ini menunjukkan bahwa sebagian besar perusahaan teknologi besar tumbuh lebih lambat dibandingkan masa lalu, sementara banyak perusahaan teknologi kecil justru menyusut.

data industri menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan dalam indeks teknologi informasi s&p 500 meningkatkan pendapatan rata-rata hanya 6,9% dalam 12 bulan terakhir, dibandingkan dengan tingkat pertumbuhan rata-rata 10% selama lima tahun terakhir. sekitar tiga perempat perusahaan tumbuh lebih lambat dibandingkan rata-rata saat ini. laba per saham perusahaan-perusahaan dalam indeks telah tumbuh rata-rata 16% selama 12 bulan terakhir, turun dari 21% selama lima tahun terakhir.

(indeks teknologi informasi s&p 500)

faktanya, tanda-tanda pelemahan di antara perusahaan-perusahaan teknologi dalam indeks saham-saham berkapitalisasi kecil bahkan lebih nyata, karena kenaikan saham-saham teknologi berkapitalisasi besar hampir tidak memberikan dorongan apa pun kepada saham-saham teknologi berkapitalisasi kecil. di antara indeks russell 2000, saham teknologi memiliki pertumbuhan pendapatan terburuk kedua pada kuartal kedua: pendapatan turun 6,1% dari tahun ke tahun, dan laba turun 2,8% dari tahun ke tahun, menurut lseg.

ted mortonson, ahli strategi industri teknologi di rw baird, mengatakan kecerdasan buatan generatif (aigc) menutupi siklus penurunan di banyak industri inti lainnya.

bahkan di sub-sektor yang tertarik dengan antusiasme terhadap kecerdasan buatan, seperti chip, beberapa lini bisnis mengalami kesulitan.misalnya, brice hill, kepala keuangan pemasok peralatan chip tradisional applied materials, mengatakan bulan lalu, "kami melihat tarikan yang sangat kuat terkait dengan kecerdasan buatan dan komputasi pusat data, namun pasar akhir otomotif dan industri menghadapi pelemahan."

manajer portofolio needham funds john barr juga menunjukkan bahwa di sektor industri, situasinya serupa di mana pun. dia telah berinvestasi di beberapa perusahaan semikonduktor, termasuk applied materials. “momentum pertumbuhan saat ini kurang bagus, jadi yang kami cari adalah perusahaan yang bisnisnya stabil dan sedang mengembangkan hal-hal baru.”

bisakah "rotasi kecil" muncul?

perlu dicatat bahwa antusiasme beberapa investor untuk berinvestasi di perusahaan-perusahaan yang berfokus pada ai telah berkurang sejak awal musim panas, sehingga banyak komentator memperkirakan bahwa perhatian investor secara bertahap akan beralih dari saham-saham teknologi besar ke sektor jasa keuangan dan jasa keuangan , hal ini diharapkan dapat memberikan sedikit kelegaan bagi beberapa perusahaan di industri teknologi yang mengalami kesulitan selama beberapa tahun terakhir.

beberapa pakar industri teknologi mengharapkan adanya "rotasi kecil" dalam industri teknologi serupa dengan rotasi pasar pada musim panas ini - menjauh dari saham-saham kecerdasan buatan terbesar dan menuju sektor-sektor industri yang sebelumnya relatif tidak disukai.

meskipun hanya sedikit perusahaan yang mencapai pertumbuhan tiga digit seperti yang dicapai nvidia dalam beberapa kuartal terakhir, terdapat tanda-tanda bahwa beberapa sektor dengan kinerja terburuk dalam industri teknologi memang mulai membaik.

dalam hal ini, tony wang, manajer portofolio t rowe price technology fund, mengatakan, "saya pikir kita melihat tren yang stabil: di bidang-bidang yang lebih sensitif terhadap ekonomi makro, situasinya tidak lagi menjadi lebih buruk. jika ada minat suku bunga turun, itu akan membantu.”

“saya pikir selama dua tahun terakhir, orang-orang berpikir bahwa kecerdasan buatan adalah satu-satunya teknologi yang layak untuk diinvestasikan. namun saya tidak yakin hal itu akan terjadi dalam dua tahun ke depan.”