Νέα

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

«Οι στρατιώτες δεν έχουν σταθερή ορμή και το νερό δεν έχει σταθερό σχήμα. Χρησιμοποιείται συχνά για να περιγράψει ότι είναι μη κομφορμιστής και ευέλικτο».

Το ίδιο ισχύει και στις επενδύσεις Μια στρατηγική ή ένα μοντέλο μπορεί να είναι πιο αποτελεσματικό σε ένα συγκεκριμένο στάδιο, αλλά καθώς η αγορά συνεχίζει να αλλάζει, οι στρατηγικές και τα μοντέλα πρέπει επίσης να επαναλαμβάνονται και να βελτιώνονται συνεχώς.

Αυτό το γνωρίζει καλά και η ομάδα σταθερού εισοδήματος της Quam Fund. Όταν οι αρχικές έννοιες και το πλαίσιο αντιμετώπισαν ορισμένες προκλήσεις τα τελευταία δύο χρόνια, ανταποκρίθηκαν γρήγορα, έκαναν ενεργά προσαρμογές και πραγματοποίησαν επαναληπτική βελτιστοποίηση με τρόπο που ήταν πιο κατάλληλος για την αγορά και πέτυχαν καλά αποτελέσματα.

Ορισμένα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια χαμηλής μεταβλητότητας ή μεσαίας μεταβλητότητας στο πλαίσιο της Quam Asset Management είχαν καλή απόδοση φέτος, από τις 5 Ιουλίου 2024, τα ομόλογα περιόδου διακράτησης ενός έτους της Quam Anying και τα ομόλογα περιόδου διακράτησης ενός έτους. Quam Anye Οι αποδόσεις των μετοχών της Κατηγορίας Α του αμοιβαίου κεφαλαίου έφτασαν το 4,22% και 3,01% αντίστοιχα φέτος, και οι αποδόσεις αναφοράς κατά την ίδια περίοδο ήταν και οι δύο 2,48%.

Καθώς ο επικεφαλής της ομάδας, ο Yin Peijun, αναπληρωτής γενικός διευθυντής και διευθυντής του τμήματος σταθερού εισοδήματος της Quam Fund, τόνισε πρόσφατα ότι η επένδυση απαιτεί σεβασμό στην αγορά και κανένα πλαίσιο δεν είναι στατικό. "Αυτοί που κατανοούν αλλάζουν με την εποχή και όσοι γνωρίζουν αλλάζουν ανάλογα με τις περιστάσεις. Μόνο με την προληπτική αναγνώριση των αλλαγών, την προσαρμογή στις αλλαγές και την αναζήτηση αλλαγών μπορεί να γίνει η επένδυση με ευκολία."

Η εξέλιξη των στρατηγικών σταθερού εισοδήματος:

Στυλ τοποθέτηση + διαχείριση θέσης + προϋπολογισμός κινδύνου

Οι επενδυτές που είναι εξοικειωμένοι με το Quam Fund μπορεί να διαπιστώσουν ότι πολλά από τα προϊόντα σταθερού εισοδήματος της ομάδας ήταν πιο σταθερά τα τελευταία χρόνια και έχουν σχετικά καλύτερο έλεγχο στις αναλήψεις.

Αυτό οφείλεται κυρίως στο γεγονός ότι η Quam Fund έχει κάνει κάποιες προσαρμογές στη στρατηγική σταθερού εισοδήματος. Η πρώτη είναι η αλλαγή της επενδυτικής φιλοσοφίας και του επενδυτικού πλαισίου. Ο Yin Peijun, διευθυντής του Τμήματος Σταθερού Εισοδήματος του Quam Fund, είπε ειλικρινά: «Στο παρελθόν, μπορεί να πίστευα περισσότερο στη μέση αναστροφή και να αξιολογούσα την αγορά από μια κυκλική προοπτική, περισσότερο από μια προοπτική από πάνω προς τα κάτω, δίνοντας έμφαση στην αντίθετη διάταξη και κατανοώντας τα σημεία καμπής των μεγάλων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων».

"Αν και το ποσοστό νίκης ήταν σχετικά υψηλό στο παρελθόν, αυτές οι έννοιες και τα πλαίσια αμφισβητήθηκαν από το περίπλοκο και μεταβαλλόμενο περιβάλλον της αγοράς τα τελευταία δύο χρόνια. Τώρα ελπίζουμε ότι το στυλ των προϊόντων μας μπορεί να είναι πιο σαφές και εκλεπτυσμένο, και μέσω της χρήσης πολλαπλών στρατηγικών για τη λειτουργία προϊόντων που ανταποκρίνονται στις διαφορετικές ανάγκες της αγοράς είναι διαφορετική από ό,τι κάναμε πριν», είπε περαιτέρω ο Yin Peijun.

Ειδικά για τη λειτουργία, πραγματοποιούμε πρώτα την τοποθέτηση στυλ με βάση διαφορετικά προϊόντα και, στη συνέχεια, χρησιμοποιούμε στρατηγικές παρόμοιες με το CPPI για τη διαχείριση θέσης, οι οποίες ενσωματώνονται στις αρχικές ιδέες και το πλαίσιο κατανομής περιουσιακών στοιχείων για μεγάλες κατηγορίες.

Για παράδειγμα, μεταξύ των προϊόντων που τοποθετούνται ως χαμηλής μεταβλητότητας, το Huafu Rongsheng έχει μια μικτή περίοδο διακράτησης ενός έτους, η οποία είναι μια βελτιωμένη στρατηγική σταθερού εισοδήματος + διπλά χαμηλού μετατρέψιμου ομολόγου Το ποσοστό απόδοσης είναι 3,02% από την ίδρυσή του (2023 /7/28) (κατά την ίδια περίοδο αύξηση σημείων αναφοράς 0,13%), ενώ η Quam Anye κατέχει ομόλογα για ένα έτος, είναι ένα προϊόν που βασίζεται στη στρατηγική ισοτιμίας κινδύνου Τα ομόλογα Quam είναι ένα μετατρέψιμο ομόλογο με βάση την αξία στρατηγική διπλού χαμηλού, που συμπληρώνεται από στρατηγικές επενδύσεων μετοχών με χαμηλές θέσεις.

Μεταξύ των προϊόντων που τοποθετούνται σε στυλ μεσαίου και χαμηλού κύματος, το ομόλογο περιόδου διακράτησης ενός έτους της Huafu Anying είναι ένα προϊόν που βασίζεται σε αμιγώς ομόλογα σταθερού εισοδήματος και αποτελείται κυρίως από ομόλογα διπλής χαμηλής μετατροπής + μετοχές αξίας -Σταθερό εισόδημα χαμηλού κύματος +Μεταξύ των προϊόντων, η στρατηγική βελτιωμένης απόδοσης της Huafu βασίζεται σε σταθερό εισόδημα + πολυστρατηγική μετατρέψιμων ομολόγων + ισορροπία ανάπτυξης.

"Συνολικά, η μεγάλη μας αλλαγή είναι να βελτιστοποιήσουμε τις στρατηγικές προϊόντων με βάση τη διαχείριση θέσης και τον προϋπολογισμό κινδύνου. Κρίνοντας από τα φετινά αποτελέσματα, τα συνολικά αποτελέσματα αυτών των προϊόντων είναι αρκετά καλά και οι αποδόσεις είναι σχετικά σταθερές. Ο έλεγχος απόσυρσης είναι επίσης σχετικά καλός, "συνέχισε ο Γιν Πεϊτζούν.

Επενδυτική έρευνα καταμερισμός εργασίας

Το καθένα έχει τα δικά του δυνατά σημεία και ενσωματώνεται μεταξύ τους

Προκειμένου να επιτευχθούν αυτοί οι στρατηγικοί στόχοι, η Quam Fund βελτίωσε περαιτέρω τον καταμερισμό εργασίας και τη συνεργασία μεταξύ των ερευνητικών ομάδων επενδύσεων και ενίσχυσε την κατασκευή ολοκληρωμένων και πολλαπλών στρατηγικών συστημάτων επενδυτικής έρευνας.

Εννοείται ότι στην ομάδα σταθερού εισοδήματος της Quam Fund υπάρχουν συνολικά 7 διαχειριστές κεφαλαίων, συμπληρωμένοι από τον διευθυντή του τμήματος έρευνας ομολόγων και πλήθος ερευνητών. Η ομάδα έχει έναν σαφή καταμερισμό εργασίας και το ερευνητικό της πεδίο καλύπτει ομόλογα επιτοκίου, πιστωτικά ομόλογα, μετατρέψιμα ομόλογα, μακροοικονομικά, στο εξωτερικό και άλλους τομείς.

Εκτός από την εστίαση στους αντίστοιχους τομείς εξειδίκευσής τους, είναι επίσης σημαντικό για όλους στην ομάδα να επεκτείνουν τον κύκλο των ικανοτήτων τους και την ομαδική συνεργασία. Κατά την άποψη του Yin Peijun, "Το "σταθερό εισόδημα + προϊόντα" περιλαμβάνει επενδύσεις πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων, επομένως οι διαχειριστές κεφαλαίων πρέπει να κατανοήσουν τον δικό τους κύκλο αρμοδιοτήτων και να τον επεκτείνουν σταδιακά. Είναι καλύτερο να μην υπάρχουν ιδιαίτερα εμφανείς ελλείψεις στις επενδυτικές δυνατότητες."

"Συνήθως πραγματοποιούμε τακτικές συναντήσεις για να συζητήσουμε και να επικοινωνήσουμε διαφορετικά προϊόντα και διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, εκτός από τους ίδιους τους διαχειριστές κεφαλαίων, το τμήμα έρευνας μετοχών θα παρέχει επίσης αντίστοιχη υποστήριξη για μετοχές. Οι ερευνητές κατανομής περιουσιακών στοιχείων μεγάλης κατηγορίας θα λάβουν αποφάσεις σχετικά με τη συνολική κατεύθυνση της κατανομής του χαρτοφυλακίου ορισμένες προτάσεις έχουν κάνει τη συνολική συνεργασία στην επενδυτική έρευνα», δήλωσε περαιτέρω ο Yin Peijun.

Επιπλέον, ο Yin Peijun επεσήμανε επίσης: «Η επωνυμία σταθερού εισοδήματος Huafu, ειδικά στον τομέα του «σταθερού εισοδήματος +», είναι σε θέση να έχει μια συγκεκριμένη φήμη στην αγορά για πολλά χρόνια, η οποία είναι αδιαχώριστη από τα πλεονεκτήματα της κληρονομιάς Το Huafu Fund ανέκαθεν έδινε μεγάλη σημασία στην κατασκευή κλιμακίων, Η εκπαίδευση προσωπικού δεν σταμάτησε ποτέ. και επενδύσεις.»

Το επιτόκιο κέρδους της αγοράς ομολόγων παραμένει

Εξετάζοντας ολόκληρο το έτος, η στρατηγική του μερίσματος εξακολουθεί να αξίζει προσοχής

Καθώς το «πρώτο εξάμηνο» του 2024 τελειώνει και ανυπομονεί για την αγορά το δεύτερο εξάμηνο του έτους, ο Yin Peijun πιστεύει: «Το συνολικό πραγματικό επιτόκιο είναι ακόμα υψηλό τώρα, πράγμα που σημαίνει ότι το επιτόκιο νίκης της αγοράς ομολόγων εξακολουθεί να υπάρχει. ακόμα κι αν κρίνουμε από πολλά δεδομένα, οι πιθανότητες της αγοράς ομολόγων εξακολουθούν να μειώνονται συνεχώς.

Όσον αφορά το χρηματιστήριο, ο Yin Peijun πιστεύει ότι μετά τις προσαρμογές μετοχών, πολλά στυλ ανάπτυξης, συμπεριλαμβανομένων ορισμένων βασικών περιουσιακών στοιχείων, δεν είναι ακριβά προς το παρόν, αλλά το κλειδί βρίσκεται στο κατά πόσο βελτιώνεται η διάθεση για κινδύνους στην αγορά. Επί του παρόντος, τα μετοχικά περιουσιακά στοιχεία μπορεί να είναι πιο διαρθρωτικές ευκαιρίες.

«Συγκεκριμένα σε επίπεδο κλάδων, ο τομέας των υψηλών μερισμάτων ενδέχεται να εξακολουθεί να κυριαρχεί το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Με την ισχυρή υποστήριξη και προώθηση πολιτικών, οι επιδόσεις του κλάδου ανάπτυξης της τεχνολογίας το δεύτερο εξάμηνο μπορεί επίσης να είναι άξια προσοχής.» συνέχισε ο Γιν Πεϊτζούν.

Επιπλέον, κατά την άποψη του Yin Peijun, "Πρέπει να δώσουμε μεγάλη προσοχή στις μεταβλητές του εξωτερικού όταν επενδύουμε το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Εάν η Federal Reserve μπορέσει να αρχίσει να μειώνει τα επιτόκια σύντομα, αναμένεται να ωφελήσει τα περιουσιακά στοιχεία του τύπου ανάπτυξης. επί του παρόντος, ο ρυθμός της μείωσης των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας είναι ακόμα απροσδιόριστος».

«Επιπλέον, για την εγχώρια μακροοικονομία, το Real Estate 517 New Deal είναι σχετικά ισχυρό και έχουν γίνει αντίστοιχες προσαρμογές πολιτικής στην πλευρά της ζήτησης, της προσφοράς και των επιτοκιακών πολιτικών. Θα παρατηρήσουμε προσεκτικά την επίδραση της πολιτικής για τη μακροοικονομία στο μέλλον», είπε ο Yin Peijun.

Προειδοποίηση κινδύνου: Τα κεφάλαια/τα χρηματιστήρια είναι επικίνδυνα, επομένως οι επενδύσεις πρέπει να είναι προσεκτικές. Η συζήτηση σε αυτό το άρθρο σχετικά με την αγορά τίτλων, την ομάδα σταθερού εισοδήματος Huafu και τα προϊόντα σταθερού εισοδήματος Huafu είναι μόνο οι ερευνητικές απόψεις της εταιρείας σχετικά με την τρέχουσα αγορά κινητών αξιών και τους σχετικούς κλάδους, με βάση την αβεβαιότητα και τη μεταβλητότητα του περιβάλλοντος της αγοράς αλλαγές με την αγορά στο μέλλον. Αυτό το περιεχόμενο είναι μόνο για σκοπούς επικοινωνίας με τους επενδυτές και δεν αποτελεί επενδυτικές προτάσεις ή απόψεις για κανένα ίδρυμα ή άτομο. Δεν αντιπροσωπεύει τις τρέχουσες ή μελλοντικές θέσεις των κεφαλαίων που διαχειρίζεται η εταιρεία, ούτε χρησιμεύει απαραίτητα ως επενδυτική απόφαση. για τα κεφάλαια που διαχειρίζεται η εταιρεία και δεν αποτελεί δέσμευση ή εγγύηση για την απόδοση επένδυσης των επενδυτών. Πριν αγοράσουν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, οι επενδυτές θα πρέπει να διαβάσουν προσεκτικά το "Σύμβαση Αμοιβαίου Κεφαλαίου", το "Ενημερωτικό Δελτίο", "Περίληψη πληροφοριών προϊόντος" και άλλα νομικά έγγραφα του αμοιβαίου κεφαλαίου, να κατανοήσουν τα χαρακτηριστικά κινδύνου και απόδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου και να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις με βάση τους δικούς τους επενδυτικούς σκοπούς , επενδυτική περίοδος, επενδυτική εμπειρία και περιουσιακά στοιχεία, κ.λπ. για να καθοριστεί εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι κατάλληλο για την ανοχή κινδύνου του επενδυτή. Οι επενδυτές θα πρέπει να συμμετέχουν με σύνεση σε επενδύσεις κεφαλαίων/χρηματιστηρίων με βάση την προσωπική τους ανοχή κινδύνου και την επενδυτική εμπειρία τους.

Το Huafu Anying One-year Holding Period Bond Fund είναι ένα ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο Το ποσοστό επένδυσης σε ομολογιακά στοιχεία ενεργητικού δεν πρέπει να είναι μικρότερο από το 80% του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου και το ποσοστό της επένδυσης σε μετοχικά περιουσιακά στοιχεία, όπως μετοχές, δεν πρέπει να υπερβαίνει το 20% του ενεργητικού. περιουσιακά στοιχεία κεφαλαίων (συμπεριλαμβανομένης της επένδυσης Το ποσοστό των υποκείμενων μετοχών που επενδύονται στο Southbound Connect αντιπροσωπεύει το 0%-50% του ενεργητικού μετοχών). Η Huafu Anying αντιμετωπίζει μοναδικούς κινδύνους που προκύπτουν από διαφορές στο επενδυτικό περιβάλλον, τους επενδυτικούς στόχους, τα συστήματα αγοράς και τους κανόνες συναλλαγών στο πλαίσιο του μηχανισμού συναλλαγών προς νότο. Η Huafu Anying ορίζει μια ελάχιστη περίοδο διακράτησης ενός έτους για κάθε μερίδιο του αμοιβαίου κεφαλαίου Οι επενδυτές δεν μπορούν να υποβάλλουν αιτήσεις εξαγοράς πριν από την ημερομηνία λήξης της ελάχιστης περιόδου διακράτησης (εξαιρουμένης της ημέρας από την ημερομηνία λήξης της ελάχιστης περιόδου διακράτησης). ημέρα), οι επενδυτές μπορούν να υποβάλουν αίτηση για εξαγορά και οι επενδυτές θα αντιμετωπίσουν τον κίνδυνο να μην μπορέσουν να εξαργυρώσουν κατά τη διάρκεια της περιόδου διακράτησης. Η αξιολόγηση κινδύνου του διαχειριστή κεφαλαίων για το Huafu Anying είναι R2, η οποία είναι κατάλληλη για επενδυτές με επίπεδο ανοχής κινδύνου C2 και άνω.

Το ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο της Huafu Anye για περίοδο διακράτησης ενός έτους είναι ένα ομολογιακό κεφάλαιο Το ποσοστό επένδυσης σε ομολογιακά περιουσιακά στοιχεία δεν πρέπει να είναι μικρότερο από το 80% του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου και το ποσοστό της επένδυσης σε μετοχικά περιουσιακά στοιχεία, όπως μετοχές, δεν πρέπει να υπερβαίνει το 20%. του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου (συμπεριλαμβανομένης της επένδυσης Το ποσοστό των υποκείμενων μετοχών που επενδύονται στο Southbound Connect αντιπροσωπεύει το 0%-50% του ενεργητικού μετοχών). Το Wah Fu An Ye αντιμετωπίζει μοναδικούς κινδύνους που προκύπτουν από διαφορές στο επενδυτικό περιβάλλον, τους επενδυτικούς στόχους, τα συστήματα αγοράς και τους κανόνες συναλλαγών στο πλαίσιο του μηχανισμού συναλλαγών προς νότο. Η Huafu Anye ορίζει μια ελάχιστη περίοδο διακράτησης ενός έτους για κάθε μερίδιο του αμοιβαίου κεφαλαίου Οι επενδυτές δεν μπορούν να υποβάλουν αίτηση εξαγοράς πριν από την ημερομηνία λήξης της ελάχιστης περιόδου διακράτησης (εξαιρουμένης της ημέρας από την ημερομηνία λήξης της ελάχιστης περιόδου διακράτησης). την ίδια ημέρα), οι επενδυτές μπορούν να υποβάλουν αίτηση για εξαγορά και οι επενδυτές θα αντιμετωπίσουν τον κίνδυνο να μην μπορέσουν να εξαργυρώσουν κατά τη διάρκεια της περιόδου διακράτησης. Η αξιολόγηση κινδύνου του διαχειριστή κεφαλαίων για το Huafu Anye είναι R2, η οποία είναι κατάλληλη για επενδυτές με επίπεδο ανοχής κινδύνου C2 και άνω.

Το Quam Enhanced Return Bond Fund είναι ένα ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου σε τίτλους σταθερού εισοδήματος. Η αξιολόγηση κινδύνου του διαχειριστή κεφαλαίων για το Huafu Enhanced Return Bond Fund είναι R2, η οποία είναι κατάλληλη για επενδυτές με επίπεδο ανοχής κινδύνου C2 και άνω. Το Huafu Enhanced Return είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο LOF Αφού οι μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου εισαχθούν προς διαπραγμάτευση, η τιμή της συναλλαγής μπορεί να αποκλίνει από την καθαρή αξία των μεριδίων του αμοιβαίου κεφαλαίου, δηλαδή υπάρχει κίνδυνος διαπραγμάτευσης premium ή έκπτωσης. Αφού οι μετοχές των αμοιβαίων κεφαλαίων εισαχθούν προς διαπραγμάτευση, μπορεί επίσης να είναι μικρής κλίμακας ή να έχουν ανεπαρκή όγκο συναλλαγών, με αποτέλεσμα οι επενδυτές να μην μπορούν να πουλήσουν γρήγορα, να πουλήσουν ή να αγοράσουν με χαμηλό κόστος.

Το Huafu Yield Enhanced Bond Fund είναι ένα ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο και το ποσοστό της επένδυσης σε ομόλογα στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο δεν πρέπει να είναι μικρότερο από το 80% του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η αξιολόγηση κινδύνου του διαχειριστή κεφαλαίων για το Huafu Yield Enhanced Bond Fund είναι R2, η οποία είναι κατάλληλη για επενδυτές με επίπεδο ανοχής κινδύνου C2 και άνω.

Το Huafu Rongsheng One-year Holding Period Hybrid Fund είναι ένα υβριδικό αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει σε μετοχικά περιουσιακά στοιχεία, μετατρέψιμα ομόλογα (συμπεριλαμβανομένων διαχωρίσιμων μετατρέψιμων ομολόγων) και ανταλλάξιμα ομόλογα. το ποσοστό που επενδύεται στις υποκείμενες μετοχές της Hong Kong Stock Connect δεν θα υπερβαίνει το 50% του ενεργητικού των μετοχών, το ποσοστό που επενδύεται σε διατραπεζικά πιστοποιητικά καταθέσεων δεν πρέπει να υπερβαίνει το 20% του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η Huafu Rongsheng αντιμετωπίζει μοναδικούς κινδύνους που προκύπτουν από διαφορές στο επενδυτικό περιβάλλον, τους επενδυτικούς στόχους, τα συστήματα αγοράς και τους κανόνες συναλλαγών στο πλαίσιο του μηχανισμού συναλλαγών προς νότο. Η Huafu Rongsheng ορίζει μια ελάχιστη περίοδο διακράτησης ενός έτους για κάθε μερίδιο του αμοιβαίου κεφαλαίου Οι επενδυτές δεν μπορούν να υποβάλουν αιτήσεις εξαγοράς πριν από την ημερομηνία λήξης της ελάχιστης περιόδου διακράτησης (εξαιρουμένης της ημέρας από την ημερομηνία λήξης της ελάχιστης περιόδου διακράτησης). ), οι επενδυτές μπορούν να υποβάλουν αίτηση για εξαγορά, αλλά οι επενδυτές θα αντιμετωπίσουν τον κίνδυνο να μην μπορέσουν να εξαργυρώσουν κατά τη διάρκεια της περιόδου διακράτησης. Η αξιολόγηση κινδύνου του διαχειριστή κεφαλαίων για το Huafu Rongsheng είναι R3, η οποία είναι κατάλληλη για επενδυτές με επίπεδο ανοχής κινδύνου C3 και άνω.

Για συγκεκριμένους κινδύνους των παραπάνω κεφαλαίων, ανατρέξτε στα σχετικά κεφάλαια του Ενημερωτικού Δελτίου. Τα έσοδα από επενδύσεις αμοιβαίων κεφαλαίων θα κυμαίνονται λόγω προσαρμογών στην αγορά τίτλων και ενδέχεται να προκύψουν κύριες απώλειες. Συνιστάται στους επενδυτές να σημειώσουν ότι διαφορετικές εταιρείες πωλήσεων κεφαλαίων ενδέχεται να έχουν ασυνεπείς αξιολογήσεις κινδύνου για αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο. λεπτομέρεια "Σύνοψη Πληροφοριών" και άλλα νομικά έγγραφα, κατανοήστε τα χαρακτηριστικά κινδύνου και απόδοσης των παραπάνω κεφαλαίων και άλλους ειδικούς όρους και κάντε τις δικές σας επενδυτικές επιλογές με βάση τη δική σας ανοχή κινδύνου και άλλους όρους. Οι προηγούμενες επιδόσεις ενός αμοιβαίου κεφαλαίου δεν προβλέπουν τις μελλοντικές του επιδόσεις και η απόδοση άλλων κεφαλαίων που διαχειρίζεται ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν αποτελεί εγγύηση για την απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου υπόσχεται να διαχειρίζεται και να χρησιμοποιεί τα περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου σύμφωνα με τις αρχές της εντιμότητας, της αξιοπιστίας, της επιμέλειας και της υπευθυνότητας, αλλά δεν εγγυάται ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο θα είναι κερδοφόρο, ούτε εγγυάται μια ελάχιστη απόδοση. Ο χρόνος λειτουργίας των κεφαλαίων της χώρας μου είναι σύντομος και δεν μπορεί να αντανακλά όλα τα στάδια ανάπτυξης του χρηματιστηρίου. Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου υπενθυμίζει στους επενδυτές την αρχή "caveat emptor" Μετά τη λήψη μιας επενδυτικής απόφασης, οι κίνδυνοι που σχετίζονται με την επένδυση κεφαλαίων βαρύνουν τους ίδιους τους επενδυτές.

Ο Yin Peijun έχει 19 χρόνια εμπειρίας στον κλάδο των τίτλων, συμπεριλαμβανομένων 10 ετών εμπειρίας διαχείρισης κεφαλαίων. Έγινε μέλος της Quam Asset Management Co., Ltd. το 2012 και επί του παρόντος υπηρετεί ως διευθυντής του Quam Enhanced Return Bond Fund (από το 2014.3.6), του Quam Comfort Bond Fund (από το 2018.1.30) και του Quam Income Enhanced Bond Fund (από το 2018,8 .28) Ξεκινώντας από), Quam Anhua Bond Fund (από 28.1.2021), Quam Anying One-year Holding Period Bond Fund (από 26.8.2021), Quam Jifeng 60 ημερών κυλιόμενης περιόδου διακράτησης βραχυπρόθεσμων ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων ( αρχής γενομένης από το 2021.11.8 Διαχειριστής αμοιβαίων κεφαλαίων του Huafu Anye One-year Holding Period Bond Fund (από τις 6 Ιουνίου 2022) και του Quam Rongsheng One Year Holding Period Hybrid Fund (από τις 28 Ιουλίου 2023).

Huafu Enhanced Return (που ιδρύθηκε στις 8 Σεπτεμβρίου 2010), το σημείο αναφοράς είναι η απόδοση του δείκτη CSI All-Bond, η προηγούμενη απόδοση απόδοσης/σημείο αναφοράς για την ίδια περίοδο είναι η εξής: 11,94%/4,96% το 2019, 9,4%/3,05% το 2020, 9,94%/ το 2021 5,65%, -1,46%/3,49% το 2022, -0,41%/5,23% το 2023.

Huafu Anxiang (ιδρύθηκε στις 21 Ιανουαρίου 2016): Το σημείο αναφοράς είναι η απόδοση του δείκτη CSI All-Bond. Μετατράπηκε από ένα υβριδικό κεφάλαιο με εγγύηση κεφαλαίου σε ένα ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο στις 30 Ιανουαρίου 2018. Το σημείο αναφοράς πριν από τον μετασχηματισμό ήταν τα δύο. - Απόδοση τραπεζικής προθεσμιακής κατάθεσης (μετά από φόρους). Οι προηγούμενες αποδόσεις/βάση απόδοσης για την ίδια περίοδο έχουν ως εξής: 19,44%/4,96% το 2019, 12,88%/3,05% το 2020, 18,59%/5,65% το 2021, -7,32%/3,49% το 2022, και -4,83% /5,23% το 2023.

Τα έσοδα της Huafu έχουν αυξηθεί (καθιερώθηκε στις 28 Μαΐου 2008). /4,96%, και μετοχές Α και Β το 2020 5,72%, 5,3%/3,05%, το μερίδιο των Α και Β το 2021 είναι 8,83%, 8,39%/5,65%, το μερίδιο των Α και Β το 2022 είναι -0,92% , -1,31%/3,49%, το μερίδιο των Α και Β το 2023 είναι 0,02%, -0,38%/5,23%.

Wah Fu Anhua (που ιδρύθηκε στις 28 Ιανουαρίου 2021), το σημείο αναφοράς είναι το ποσοστό απόδοσης του σύνθετου δείκτη ChinaBond × 90% + το ποσοστό απόδοσης του δείκτη Shanghai και Shenzhen 300 × 10%. : 2021 (από την ημερομηνία έναρξης ισχύος της σύμβασης) οι μετοχές A. C είναι 8,85%, 8,45%/0,77%, οι μετοχές A και C είναι -3,33%, -3,73%/-1,78% το 2022 και οι μετοχές A και C είναι -3,18%, -3,56%/0,71% το 2023.

Huafu Anying One-year Holding Period Bond Fund (που ιδρύθηκε στις 26 Αυγούστου 2021), το σημείο αναφοράς είναι ChinaBond Composite Full Price Index Return × 90% + Shanghai and Shenzhen 300 Index Return × 5% + Hang Seng Index Return rate (U προσαρμογής), το μερίδιο των Α και Γ το 2023 είναι -4,32%, -4,70%/0,71%.

Huafu Jifeng 60 ημερών κυλιόμενης εκμετάλλευσης βραχυπρόθεσμου και μεσοπρόθεσμου δανειακού αμοιβαίου κεφαλαίου (που ιδρύθηκε στις 8 Νοεμβρίου 2021), το σημείο αναφοράς είναι ο Δείκτης ChinaBond Comprehensive Full Price (1-3 έτη) Απόδοση × 80% + επιτόκιο αναφοράς προθεσμιακής κατάθεσης ενός έτους (μετά φόρους) ×20%, οι προηγούμενες δηλώσεις απόδοσης/βάση για την ίδια περίοδο έχουν ως εξής: το 2021, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει συσταθεί για λιγότερο από έξι μήνες από το τέλος του έτους και η απόδοσή του δεν θα εμφανίζεται. Το 2022, οι μετοχές Α και Γ είναι 4,54% και 4,24%/-0,18%.

Ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο για περίοδο διακράτησης Huafu Anye ενός έτους (ιδρύθηκε στις 6 Ιουνίου 2022), το σημείο αναφοράς είναι η απόδοση του ChinaBond Composite Full Price Index × 90% + Απόδοση CSI 300 Index × 5% + Απόδοση δείκτη Hang Seng (με χρήση προσαρμογής αποτίμησης συναλλαγματική ισοτιμία) 1,62%/0,71%. (Τα παραπάνω στοιχεία προέρχονται από τις τακτικές εκθέσεις του ταμείου)

Huafu Rongsheng υβριδικού αμοιβαίου κεφαλαίου μονοετούς περιόδου διακράτησης (που ιδρύθηκε στις 28 Ιουλίου 2023), το σημείο αναφοράς είναι η απόδοση του ChinaBond Composite Full Price Index × 80% + Shanghai and Shenzhen 300 Index απόδοση × 15% + Hang Seng Index απόδοση (χρησιμοποιώντας την εκτιμώμενη τιμή ανταλλαγής προσαρμογή επιτοκίου) × 5%.

Τα αμοιβαία κεφάλαια ενδέχεται να αντιμετωπίσουν διάφορους κινδύνους κατά τη διαδικασία επενδυτικής λειτουργίας, συμπεριλαμβανομένων των κινδύνων αγοράς, καθώς και των κινδύνων διαχείρισης του ίδιου του αμοιβαίου κεφαλαίου, τεχνικούς κινδύνους και κινδύνους συμμόρφωσης. Ο τεράστιος κίνδυνος εξαγοράς είναι ένας μοναδικός κίνδυνος για τα ανοικτά αμοιβαία κεφάλαια, δηλαδή όταν η καθαρή εφαρμογή εξαγοράς ενός μεμονωμένου αμοιβαίου κεφαλαίου ανοικτού τύπου υπερβαίνει ένα ορισμένο ποσοστό των συνολικών μεριδίων του αμοιβαίου κεφαλαίου (10% για ανοιχτά αμοιβαία κεφάλαια και 10% για τακτικά ανοιχτά αμοιβαία κεφάλαια) 20, εκτός από τα ειδικά προϊόντα που καθορίζονται από τη Ρυθμιστική Επιτροπή Κινητών Αξιών της Κίνας), ενδέχεται να μην μπορείτε να εξαργυρώσετε όλα τα μερίδια κεφαλαίων για τα οποία ζητήσατε έγκαιρα ή η πληρωμή της εξαργύρωσής σας μπορεί να καθυστερήσει. Θα πρέπει να κατανοήσετε πλήρως τη διαφορά μεταξύ της τακτικής επένδυσης κεφαλαίων σταθερού ποσού και των μεθόδων αποταμίευσης, όπως οι αναλήψεις κατ' αποκοπή ποσών. Η τακτική επένδυση σταθερού ποσού είναι μια απλή και εύκολη επενδυτική μέθοδος που καθοδηγεί τους επενδυτές να κάνουν μακροπρόθεσμες επενδύσεις και το μέσο επενδυτικό κόστος, ωστόσο, δεν μπορεί να αποφύγει τους εγγενείς κινδύνους των επενδύσεων κεφαλαίων, ούτε μπορεί να εγγυηθεί ότι οι επενδυτές θα λάβουν αποδόσεις. είναι μια ισοδύναμη εναλλακτική λύση για την αποταμίευση.

(CIS)

China Fund News: Αναφορά όλων όσων ανησυχούν τα κεφάλαια

Chinafundnews

Σημείωση πνευματικών δικαιωμάτων:

Το "China Fund News" κατέχει τα πνευματικά δικαιώματα για το αρχικό περιεχόμενο που δημοσιεύεται σε αυτήν την πλατφόρμα Απαγορεύεται η επανέκδοση χωρίς εξουσιοδότηση, διαφορετικά θα επιδιωχθεί νομική ευθύνη.

Υπεύθυνος επικοινωνίας για εξουσιοδοτημένη συνεργασία ανατύπωσης: κ. Yu (Τηλ: 0755-82468670)