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Huang Guixuan, Groupe de recherche sur la gestion de patrimoine de Nancai

Le classement de la liste provient du classement en temps réel entièrement automatisé de Wealth Management AI. Si vous avez des questions sur les données, veuillez contacter l'assistant à la fin de l'article pour une vérification plus approfondie.

Performance globale : La gestion financière actions a surperformé les indices traditionnels et les fonds publics, en légère baisse de 0,68% au deuxième trimestre.

Au premier semestre 2024, dans le contexte d'une reprise toujours faible de l'économie nationale et de l'augmentation des incertitudes mondiales, l'appétit global pour le risque des actions A n'est pas élevé et la performance des actifs est clairement différenciée. Le secteur bancaire s'est classé premier en termes de gains, atteignant 17%. Le secteur de l'innovation scientifique et technologique et le secteur de la grande consommation ont connu une correction plus importante. Le secteur informatique a chuté de 24,9% et le secteur du commerce et de la vente au détail a chuté de 24,6%. Du côté de la bourse de Hong Kong, bénéficiant du rebond autour de la Fête du Printemps et de la réallocation des fonds mondiaux fin avril, la bourse de Hong Kong a connu une reprise de valorisation, avec une légère hausse de l'indice Hang Seng et de l'indice de Hong Kong. L'indice de dividendes boursiers se comporte bien.

À en juger par la performance des produits d'actions au deuxième trimestre, parmi les 36 offres publiques d'actions existantes, plus de la moitié des produits ont enregistré des rendements positifs et 16 produits ont enregistré des rendements négatifs, le taux de rendement moyen global était de -0,68 % et la moyenne. la volatilité annualisée a dépassé 10 %, soit 12,42 %, et le retracement maximum moyen est de 7,61 %.

Par rapport à la performance des indices boursiers et des fonds publics, les produits de gestion financière en actions ont enregistré les rendements moyens les plus élevés au deuxième trimestre, surperformant tous les indices traditionnels et les fonds publics en actions. Cependant, le niveau de tirage maximum et la volatilité des produits financiers en actions sont relativement élevés. supérieur à Les indices généraux du marché SSE 50 et CSI 300 sont également supérieurs à ceux des fonds d'actions partielles et des fonds d'actions, et la valeur nette des produits fluctue et recule considérablement.

Performance d'un seul produit : les revenus de la gestion financière actions sont très différenciés et plus de 70 % des produits sont toujours en perte nette.

Répartis par sociétés de gestion financière, les 36 produits d'offre publique basés sur des actions proviennent de 10 sociétés de gestion financière. Parmi elles, Huaxia Financial Management propose le plus grand nombre de produits, avec 12, suivie par Everbright Financial, avec 6, et CMB Financial, avec. 5, et les 7 autres sociétés de gestion financière, le nombre est inférieur à 5.

En termes de niveau de revenus, le « Tiangong Rikai Financial Product No. 1 (Water and Electricity Index) » de Hua Xia Financial Management, avec le soutien d'actifs à dividendes élevés et de la réforme du système électrique, a augmenté de 12,04 % au deuxième trimestre, se classant au premier rang. parmi les offres publiques d’actions. Selon le dernier rapport de position du produit pour le deuxième trimestre 2024, la proportion d'actifs en actions détenus par le produit atteignait fin juin 93,93 % et la valeur liquidative était de 2,7478 millions de yuans. Le prix de China Asset Management Hydropower. L'indice suivi par le produit au deuxième trimestre était de 13,64 %. La différence entre la hausse et la baisse réelles du produit et la hausse et la baisse de l'indice sous-jacent de suivi est faible.

Le deuxième produit classé est « Sunshine Red ESG Industry Selection » d'Everbright Financial, avec un taux de rendement de 11,87 % au deuxième trimestre. Ce produit détient principalement des positions dans des sociétés de premier plan. Les secteurs de la banque, de l'énergie et des métaux précieux qui détenaient des positions à la fin du premier trimestre ont tous bien performé au deuxième trimestre. Cependant, le produit est toujours dans un état de rupture nette, la dernière valeur nette (2024-07-16) étant de 0,7391.

Dans le même temps, la différenciation des performances des produits de gestion financière d'actions est plus évidente. La valeur nette du « Tiangong Rikai Financial Product No. 3 (Advanced Agriculture Index) » de China Asset Management, qui se classe au dernier rang parmi les offres publiques d'actions, a chuté de 15,37 %. au deuxième trimestre, principalement affecté par l'agriculture, la sylviculture et l'élevage, le secteur de la pêche a été entraîné vers le bas par Shennong Technology, Dunhuang Seed Industry, Longping Hi-Tech et Nongfa Seed Industry, parmi les dix premiers produits à la fin du mois de juin. 37,4%, 16,9%, 23,6% et 20,4% respectivement au deuxième trimestre. Au 17 juillet, le produit était toujours dans un état de rupture nette, avec la dernière valeur nette de 0,6720, soit une baisse cumulée de 32,8% depuis sa création. La dernière taille d'actif du produit à la fin du deuxième trimestre était inférieure. plus d'un million de yuans, soit 920 500 yuans.

À en juger par la situation de rupture nette, selon les statistiques de l'équipe de recherche de Nancai Wealth Management, au 19 juillet, sur les 35 offres publiques d'actions existantes, 27 produits (représentant 77,14 %) sont toujours dans un état de rupture nette, parmi qui " La valeur nette de "Sunshine Red Hygiene and Safety Theme Selection" a été réduite de moitié. La valeur nette était de 0,4363 le 17 juillet 2024. La valeur nette a chuté de plus de 50 % depuis sa création.

D'une manière générale, l'investissement en actions des sociétés de gestion de patrimoine en est encore au stade exploratoire et le développement diversifié des produits de gestion de patrimoine a encore un long chemin à parcourir. Poussé par des facteurs tels que la baisse continue des taux d'intérêt sans risque, l'encouragement des autorités de régulation à l'entrée de fonds de gestion financière sur le marché et la diversification des besoins de gestion financière des clients, il est inévitable que les fonds de gestion financière des banques affluent vers le marché actions. Le déploiement de produits actions est indispensable au développement de qualité de la gestion financière bancaire.

Depuis cette année, certaines sociétés de gestion financière bancaire envisagent également de développer des produits de gestion financière en actions. Selon le China Financial Management Network, Xingyin Financial Management propose à la vente trois produits d'actions à stratégie quantitative d'augmentation d'indices, et Boyin Financial Management propose deux produits d'actions à capital fixe, mais la date de sortie de cinq produits n'a pas encore été déterminée.

(Analyste de données : Zhang Huofang)