berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Huang Guixuan, Kelompok Riset Manajemen Kekayaan Nancai

Pemeringkatan daftar berasal dari pemeringkatan Wealth Management AI yang sepenuhnya otomatis dan real-time. Jika Anda memiliki pertanyaan tentang data, silakan hubungi asisten di akhir artikel untuk verifikasi lebih lanjut.

Kinerja keseluruhan: Manajemen keuangan ekuitas mengungguli indeks arus utama dan dana publik, turun sedikit sebesar 0,68% pada kuartal kedua.

Pada paruh pertama tahun 2024, dengan latar belakang lemahnya pemulihan ekonomi domestik dan meningkatnya ketidakpastian global, selera risiko saham A secara keseluruhan tidak tinggi, dan kinerja aset terdiferensiasi dengan jelas lebih baik. Sektor perbankan menduduki peringkat pertama dengan kenaikan sebesar 17%. Sektor inovasi ilmu pengetahuan dan teknologi serta sektor konsumen besar mengalami koreksi yang lebih besar. Sektor komputer turun sebesar 24,9% dan sektor perdagangan dan ritel turun sebesar 24,6%. Dalam kaitannya dengan pasar saham Hong Kong, yang diuntungkan oleh pemulihan sekitar Festival Musim Semi dan realokasi dana global pada akhir bulan April, pasar saham Hong Kong telah mengalami pemulihan penilaian, dengan Indeks Hang Seng sedikit naik dan indeks Hong Kong Indeks Dividen Saham berkinerja baik.

Dilihat dari kinerja produk ekuitas pada triwulan II, dari 36 penawaran umum ekuitas yang ada, lebih dari separuh produk mencatatkan imbal hasil positif, dan 16 produk melaporkan imbal hasil negatif. Tingkat pengembalian rata-rata keseluruhan adalah -0,68%, dan rata-rata volatilitas tahunan melebihi 10%, yaitu 12,42%, dan rata-rata retracement maksimum adalah 7,61%.

Dibandingkan dengan kinerja indeks pasar dan dana publik, produk pengelolaan keuangan ekuitas memiliki rata-rata pengembalian tertinggi pada kuartal kedua, mengungguli semua indeks arus utama dan dana publik ekuitas. Namun, tingkat penarikan maksimum dan volatilitas produk keuangan ekuitas relatif tinggi. lebih tinggi dari Indeks pasar luas SSE 50 dan CSI 300 juga lebih tinggi dibandingkan reksa dana saham parsial dan reksa dana saham, dan nilai bersih produk berfluktuasi dan turun drastis.

Kinerja produk tunggal: Pendapatan pengelolaan keuangan ekuitas terdiferensiasi secara signifikan, dan lebih dari 70% produk masih dalam keadaan rugi bersih.

Dipecah berdasarkan perusahaan pengelola keuangan, 36 produk penawaran umum berbasis ekuitas berasal dari 10 perusahaan pengelola keuangan. Diantaranya, Huaxia Financial Management memiliki jumlah produk terbanyak, dengan 12 produk, disusul Everbright Financial, dengan 6 produk, CMB Financial, dengan 6 produk. 5, dan sisanya 7 perusahaan pengelola keuangan. Jumlahnya kurang dari 5.

Dalam hal tingkat pendapatan, "Produk Keuangan Tiangong Rikai No. 1 (Indeks Air dan Listrik)" Manajemen Keuangan Hua Xia, dengan dukungan aset dividen tinggi dan reformasi sistem tenaga, meningkat sebesar 12,04% pada kuartal kedua, menempati peringkat pertama di antara penawaran umum ekuitas satu. Menurut laporan posisi terbaru produk untuk kuartal kedua tahun 2024, proporsi aset ekuitas yang dimiliki produk pada akhir Juni mencapai 93,93%, dan nilai aset bersih sebesar 2,7478 juta yuan Indeks yang dilacak oleh produk pada kuartal kedua adalah 13,64%. Perbedaan antara naik turunnya produk dan naik turunnya indeks yang mendasari pelacakan adalah kecil.

Produk peringkat kedua adalah "Sunshine Red ESG Industry Selection" dari Everbright Financial, dengan tingkat pengembalian 11,87% pada kuartal kedua. Produk ini terutama menduduki posisi di perusahaan-perusahaan terkemuka. Sektor perbankan, listrik, dan logam mulia yang menduduki posisi pada akhir kuartal pertama semuanya berkinerja baik pada kuartal kedua. Namun, produk tersebut masih dalam kondisi bersih, dengan nilai bersih terbaru (16-07-2024) adalah 0,7391.

Pada saat yang sama, diferensiasi kinerja produk manajemen keuangan ekuitas menjadi lebih jelas. Nilai bersih "Produk Keuangan Tiangong Rikai No. 3 (Indeks Pertanian Lanjutan)" China Asset Management, yang menempati peringkat terbawah di antara penawaran umum ekuitas, turun 15,37%. pada kuartal kedua, sebagian besar dipengaruhi oleh pertanian, kehutanan dan peternakan. Sektor perikanan terseret ke bawah. Teknologi Shennong, Industri Benih Dunhuang, Industri Benih Longping dan Nongfa di antara sepuluh posisi produk teratas pada akhir bulan Juni. 37,4%, 16,9%, 23,6% dan 20,4% masing-masing pada triwulan II. Pada 17 Juli, produk tersebut masih dalam kondisi putus asa, dengan nilai bersih terbaru 0,6720, penurunan kumulatif sebesar 32,8% sejak didirikan. Ukuran aset terbaru produk pada akhir kuartal kedua lebih kecil dari 1 juta yuan, pada 920.500 yuan.

Dilihat dari situasi net-breaking, menurut statistik dari Tim Riset Nancai Wealth Management, hingga 19 Juli, dari 35 penawaran umum ekuitas yang ada, 27 produk (terhitung 77,14%) masih dalam kondisi net-breaking, di antaranya yang mana " Nilai bersih "Pemilihan Tema Kebersihan dan Keamanan Sinar Matahari Merah" telah dipotong setengahnya. Nilai bersihnya adalah 0,4363 pada 17 Juli 2024. Nilai bersihnya telah turun lebih dari 50% sejak didirikan.

Secara umum, investasi ekuitas perusahaan pengelolaan kekayaan masih dalam tahap penjajakan, dan perjalanan pengembangan produk pengelolaan kekayaan yang terdiversifikasi masih panjang. Didorong oleh faktor-faktor seperti terus menurunnya suku bunga bebas risiko, dorongan otoritas pengatur agar dana pengelolaan keuangan memasuki pasar, dan diversifikasi kebutuhan pengelolaan keuangan nasabah, tren aliran dana pengelolaan keuangan bank ke bank tidak dapat dihindari. pasar ekuitas. Penyebaran produk ekuitas sangat diperlukan untuk pengembangan manajemen keuangan bank yang berkualitas tinggi.

Sejak tahun ini, beberapa perusahaan pengelola keuangan bank juga berencana mengembangkan produk pengelolaan keuangan ekuitas. Menurut Jaringan Manajemen Keuangan Tiongkok, Xingyin Financial Management memiliki tiga produk ekuitas strategi peningkatan indeks kuantitatif untuk dijual, dan Boyin Financial Management memiliki dua produk ekuitas tertutup untuk dijual, tetapi tanggal rilis lima produk belum ditentukan.

(Analis Data: Zhang Huofang)