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Huang Guixuan, Grupo de Pesquisa em Gestão de Patrimônio de Nancai

A classificação da lista vem da classificação em tempo real totalmente automatizada do Wealth Management AI. Se você tiver alguma dúvida sobre os dados, entre em contato com o assistente no final do artigo para verificação adicional.

Desempenho geral: A gestão financeira de ações superou os índices convencionais e os fundos públicos, caindo ligeiramente 0,68% no segundo trimestre.

No primeiro semestre de 2024, no contexto da continuação da fraca recuperação da economia nacional e do aumento das incertezas globais, o apetite global pelo risco das ações A não é elevado e o desempenho dos ativos é claramente diferenciado. melhor O setor bancário ficou em primeiro lugar em ganhos, atingindo 17%. O setor de inovação científica e tecnológica e o setor de grande consumo sofreram uma correção maior. O setor de informática caiu 24,9% e o setor de comércio e varejo caiu 24,6%. Em termos do mercado accionista de Hong Kong, beneficiando da recuperação em torno do Festival da Primavera e da reafectação de fundos globais no final de Abril, o mercado accionista de Hong Kong registou uma recuperação de valorização, com o índice Hang Seng a subir ligeiramente e o índice de Hong Kong Índice de Dividendos de Ações com bom desempenho.

A julgar pelo desempenho dos produtos de capital no segundo trimestre, entre as 36 ofertas públicas de capital existentes, mais de metade dos produtos registaram retornos positivos, e 16 produtos reportaram retornos negativos. A taxa de retorno média global foi de -0,68%, e a média. a volatilidade anualizada ultrapassou 10%, que é 12,42%, e a retração máxima média é 7,61%.

Em comparação com o desempenho dos índices de mercado e dos fundos públicos, os produtos de gestão financeira de ações tiveram os retornos médios mais elevados no segundo trimestre, superando todos os principais índices e fundos públicos de ações. No entanto, o nível máximo de levantamento e a volatilidade dos produtos financeiros de ações são relativamente elevados. superior Os índices de mercado amplo SSE 50 e CSI 300 também são superiores aos dos fundos de ações parciais e dos fundos de ações, e o valor líquido dos produtos flutua e recua bastante.

Desempenho de produto único: O rendimento da gestão financeira de ações é significativamente diferenciado e mais de 70% dos produtos ainda estão em estado de perda líquida.

Divididos por sociedades de gestão financeira, os 36 produtos de oferta pública baseados em ações provêm de 10 sociedades de gestão financeira. Entre elas, a Huaxia Financial Management possui o maior número de produtos, com 12, seguida pela Everbright Financial, com 6, e CMB Financial, com 6. 5, e as restantes 7 empresas de gestão financeira O número é inferior a 5.

Em termos de nível de renda, o "Produto Financeiro Tiangong Rikai No. 1 (Índice de Água e Eletricidade)" da Hua Xia Financial Management, com o apoio de ativos de altos dividendos e reforma do sistema de energia, aumentou 12,04% no segundo trimestre, ficando em primeiro lugar entre ofertas públicas de ações um. De acordo com o último relatório de posição do produto para o segundo trimestre de 2024, a proporção de ativos patrimoniais detidos pelo produto no final de junho atingiu 93,93%, e o valor patrimonial líquido foi de 2,7478 milhões de yuans. O índice rastreado pelo produto no segundo trimestre foi de 13,64%. A diferença entre a subida e descida reais do produto e a subida e descida do índice subjacente de rastreio é pequena.

O produto em segundo lugar é o "Sunshine Red ESG Industry Selection" da Everbright Financial, com uma taxa de retorno de 11,87% no segundo trimestre. Este produto detém principalmente posições em empresas líderes. Os sectores bancário, energético e de metais preciosos que detinham posições no final do primeiro trimestre tiveram um bom desempenho no segundo trimestre. No entanto, o produto ainda está em estado de ruptura líquida, com o valor líquido mais recente (16/07/2024) sendo 0,7391.

Ao mesmo tempo, a diferenciação de desempenho dos produtos de gestão financeira de ações é mais óbvia. O valor líquido do "Produto Financeiro Tiangong Rikai No. 3 (Índice Agrícola Avançado)" da China Asset Management, que ocupa o último lugar entre as ofertas públicas de ações, caiu 15,37%. no segundo trimestre, afetado principalmente pela agricultura, silvicultura e pecuária. O setor pesqueiro foi arrastado para baixo. A Shennong Technology, a Dunhuang Seed Industry, a Longping Hi-Tech e a Nongfa Seed Industry entre as dez primeiras posições de produtos caíram. 37,4%, 16,9%, 23,6% e 20,4% respectivamente no segundo trimestre. Em 17 de julho, o produto ainda está em estado de quebra líquida, com o último valor líquido de 0,6720, um declínio acumulado de 32,8% desde a sua criação. O último tamanho dos ativos do produto no final do segundo trimestre foi menor. de 1 milhão de yuans, 920.500 yuans.

A julgar pela situação de quebra líquida, de acordo com estatísticas da Equipe de Pesquisa de Gestão de Patrimônio de Nancai, em 19 de julho, das 35 ofertas públicas de ações existentes, 27 produtos (representando 77,14%) ainda estão no estado de quebra líquida, entre que "O valor líquido da" Seleção do Tema Sunshine Red Higiene e Segurança "foi cortado pela metade. O valor líquido era de 0,4363 em 17 de julho de 2024. O valor líquido caiu mais de 50% desde a sua criação.

De um modo geral, o investimento em capitais próprios das empresas de gestão de patrimónios ainda está na fase exploratória, e o desenvolvimento diversificado de produtos de gestão de patrimónios ainda tem um longo caminho a percorrer. Impulsionada por factores como o declínio contínuo das taxas de juro sem risco, o incentivo das autoridades reguladoras à entrada de fundos de gestão financeira no mercado e a diversificação das necessidades de gestão financeira dos clientes, é uma tendência inevitável para os fundos de gestão financeira bancária fluirem para o mercado de ações. A implantação de produtos de capital é indispensável para o desenvolvimento de alta qualidade da gestão financeira bancária.

Desde este ano, algumas empresas de gestão financeira bancária também estão a planear desenvolver produtos de gestão financeira de capital próprio. De acordo com a China Financial Management Network, a Xingyin Financial Management tem três produtos de ações de estratégia de aumento de índice quantitativo para venda, e a Boyin Financial Management tem dois produtos de ações fechados para venda, mas a data de lançamento de cinco produtos ainda não foi determinada.

(Analista de Dados: Zhang Huofang)