Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Хуан Гуйсюань, Наньцайская исследовательская группа по управлению активами

Рейтинг списка основан на полностью автоматизированном рейтинге Wealth Management AI в режиме реального времени. Если у вас есть какие-либо вопросы по поводу данных, свяжитесь с помощником в конце статьи для дальнейшей проверки.

Общие результаты: Финансовый менеджмент акций превзошел основные индексы и государственные фонды, немного снизившись на 0,68% во втором квартале.

В первом полугодии 2024 года на фоне продолжающегося слабого восстановления отечественной экономики и роста глобальной неопределенности общий аппетит к риску А-акций невысок, а доходность активов четко дифференцирована по активам с дивидендными атрибутами. Лучше банковский сектор занял первое место по росту, достигнув 17%. Сектор науки и технологий, а также крупный потребительский сектор испытали более значительную коррекцию. Компьютерный сектор упал на 24,9%, а сектор торговли и розничной торговли упал на 24,6%. Что касается фондового рынка Гонконга, получившего выгоду от восстановления вокруг Весеннего фестиваля и перераспределения глобальных фондов в конце апреля, фондовый рынок Гонконга пережил восстановление стоимости: индекс Hang Seng немного вырос, а индекс Гонконга немного вырос. Индекс дивидендов по акциям показывает хорошие результаты.

Судя по результатам работы с акционерными продуктами во втором квартале, среди 36 существующих публичных размещений акций более половины продуктов показали положительную доходность, а 16 продуктов показали отрицательную доходность. Общая средняя доходность составила -0,68%, а среднее значение составило. годовая волатильность превысила 10%, что составляет 12,42%, а средний максимальный откат составляет 7,61%.

По сравнению с показателями рыночных индексов и государственных фондов, продукты финансового управления акциями показали самую высокую среднюю доходность во втором квартале, превзойдя все основные индексы и государственные фонды акций. Однако максимальный уровень просадки и волатильность финансовых продуктов акций относительно высоки. выше, чем Индексы широкого рынка SSE 50 и CSI 300 также выше, чем у фондов частичных акций и фондов акций, а чистая стоимость продуктов колеблется и сильно снижается.

Эффективность одного продукта: доходы от финансового управления акционерным капиталом значительно дифференцированы, и более 70% продуктов все еще находятся в состоянии чистого убытка.

В разбивке по компаниям финансового управления 36 продуктов публичного размещения акций на основе акций принадлежат 10 компаниям финансового управления. Среди них Huaxia Financial Management имеет наибольшее количество продуктов - 12, за ней следует Everbright Financial с 6, CMB Financial с 6. 5, а остальные 7 компаний по управлению финансами — меньше 5.

С точки зрения уровня доходов, «Финансовый продукт Tiangong Rikai № 1 (индекс воды и электроэнергии)» Hua Xia Financial Management, при поддержке активов с высокими дивидендами и реформы энергосистемы, увеличился на 12,04% во втором квартале, заняв первое место. среди публичных размещений акций. Согласно последнему отчету о положении продукта за второй квартал 2024 года, доля акционерных активов, принадлежащих продукту, на конец июня достигла 93,93%, а стоимость чистых активов составила 2,7478 миллиона юаней. Цена China Asset Management Hydropower. Индекс, отслеживаемый продуктом во втором квартале, составил 13,64%. Разница между фактическим ростом и падением продукта и ростом и падением отслеживаемого базового индекса невелика.

На втором месте находится продукт «Sunshine Red ESG Industry Selection» от Everbright Financial с доходностью 11,87% во втором квартале. Этот продукт в основном занимает позиции в ведущих компаниях. Банковский сектор, энергетический сектор и сектор драгоценных металлов, занимавшие позиции в конце первого квартала, показали хорошие результаты во втором квартале. Тем не менее, продукт все еще находится в критическом состоянии: последняя чистая стоимость (16 июля 2024 г.) составила 0,7391.

В то же время дифференциация продуктов финансового управления акциями более очевидна. Чистая стоимость «Финансового продукта Tiangong Rikai № 3 (Индекс передового сельского хозяйства)» China Financial Management, который занимает последнее место среди публичных размещений акций, упала на 15,37%. Во втором квартале в основном пострадали сельское хозяйство, лесное хозяйство и животноводство. Рыболовный сектор упал на позиции Shennong Technology, Dunhuang Seed Industry, Longping Hi-Tech и Nongfa Seed Industry, которые в конце июня упали на 37,4. %, 16,9%, 23,6% и 20,4% соответственно во втором квартале. По состоянию на 17 июля продукт все еще находится в состоянии чистого прорыва: последняя чистая стоимость составляла 0,6720, что означает совокупное снижение на 32,8% с момента его создания. Последний размер активов продукта в конце второго квартала был меньше. более 1 миллиона юаней, 920 500 юаней.

Судя по ситуации с чистым разрывом, согласно статистическим данным Nancai Finance Research Group, по состоянию на 19 июля из 35 существующих публичных размещений акций 27 продуктов (что составляет 77,14%) все еще находятся в состоянии чистого разрыва, среди которых Чистая стоимость «Выбора темы гигиены и безопасности Sunshine Red» сократилась вдвое. По состоянию на 17 июля 2024 года чистая стоимость составляла 0,4363. Чистая стоимость упала более чем на 50% с момента ее создания.

Вообще говоря, инвестиции в акционерный капитал компаний по управлению активами все еще находятся на исследовательской стадии, и диверсифицированное развитие продуктов управления активами еще предстоит пройти долгий путь. Под воздействием таких факторов, как продолжающееся снижение безрисковых процентных ставок, поощрение регулирующими органами фондов финансового управления к выходу на рынок и диверсификация потребностей клиентов в финансовом управлении, это неизбежная тенденция, когда средства банковского финансового управления перетекают в банки. Рынок акций Внедрение акционерных продуктов является обязательным условием качественного развития банковского финансового менеджмента.

С этого года некоторые компании по управлению банковскими финансами также планируют разработать продукты по управлению финансами акционерного капитала. По данным China Financial Management Network, Xingyin Financial Management предлагает на продажу три акционерных продукта для стратегии роста количественного индекса, а Boyin Financial Management выставляет на продажу два закрытых акционерных продукта, но дата выпуска пяти продуктов еще не определена.

(Аналитик данных: Чжан Хуофан)